तुर्की बैंकों को 2015 में चुनौतीपूर्ण वर्ष का सामना करना पड़ा। विदेशों में राजनीतिक अनिश्चितता और विदेश में अस्पष्ट केंद्रीय बैंक नीति बैंकों के वित्तीय प्रदर्शन पर दबाव डालती है यह मुख्य रूप से एक कमजोर तुर्की लीरा से आता है, जो इस वर्ष डॉलर के मुकाबले 26% का मुनाफा फिच रेटिंग्स के मुकाबले और धीमी ऋण देने की वृद्धि के कारण है। 1 नवंबर, 2015 को, राष्ट्रीय चुनावों में सत्तारूढ़ एके पार्टी द्वारा की गई विजय के बाद बैंकों के लिए कुछ राहत साझा की गई है। फाइनैंस एसेट मैनेजमेंट बड़े-कैप तुर्की बैंक इंडेक्स की बढ़त 10% चुनाव के 5 दिन बाद, लेकिन क्षेत्र अभी भी अन्य चुनौतियों का सामना कर रहा है।

तुर्की लीरा कमजोरी

तुर्की बैंकों के सामने आने वाली मुख्य चुनौतियों में से एक है घरेलू जमा धन की उच्च लागत ब्लूमबर्ग के मुताबिक, तुर्की के पास दुनिया के 20 सबसे औद्योगिक देशों (जी -20) में घरेलू बचत का सबसे कम स्तर है। इसका मतलब है कि बैंकों को लोगों को जमा करने के लिए भुगतान करना होगा इसके अतिरिक्त, जिनके पास बैंक बचत होती है, वे अपनी बचत को कम परिपक्वता अवधि के जमा में जमा कर देते हैं ताकि उनका पैसा बहुत लंबे समय तक बंद न हो या एक अप्रतिस्पर्धी ब्याज दर पर बंद न हो। यह बैंकों को जमा करने और आकर्षित करने के लिए लिरा खातों पर भी अधिक ब्याज दरों की पेशकश करता है। इसका मतलब यह भी है कि बैंक अल्पकालिक जमा पर उच्च ब्याज दरों की पेशकश करते हैं, जिससे वार्षिक उधार लेने की लागतें बढ़ जाती हैं।

वैकल्पिक फंडिंग

घरेलू जमाराशियों का निम्न स्तर तुर्की बैंकों को वैकल्पिक ऋण देने वाले स्रोतों की तलाश करने के लिए मजबूर करता है। वैकल्पिक ऋण मुख्य रूप से अल्पकालिक विदेशी मुद्रा उधार से आता है। विदेशी मुद्रा के वित्तपोषण पर तुर्की के बैंकों की उच्च निर्भरता उन्हें विदेशी केंद्रीय बैंक नीति में बदलाव के लिए कमजोर बना देती है। जैसा कि इंटेलली न्यूज़ '2015 बैंक सर्वेक्षण में बताया गया है, "तुर्की बैंकिंग क्षेत्र देश में कम बचत दर के कारण बाहरी फंडों पर अत्यधिक निर्भर है। तुर्की के उधारदाताओं को अभी तक विदेशी उधार लेने में स्पष्ट समस्याओं का सामना नहीं करना पड़ा, हालांकि अमेरिकी फेडरल रिजर्व की उम्मीद की दर में बढ़ोतरी उभरते बाजारों में पूंजी प्रवाह को रोकने में मददगार साबित हो सकती है, जिसके साथ तुर्की को सबसे ज्यादा असुरक्षित माना जाता है। "(अधिक जानकारी के लिए, कैसे एक मजबूत अमेरिकी डॉलर उभरते बाजारों को नुकसान पहुंचा सकता है ।)

धीमा ऋण वृद्धि

अक्टूबर में, मूडीज, एक क्रेडिट रेटिंग कंपनी ने एक समान निष्कर्ष निकाला, जिसमें कहा गया है कि तुर्की बैंक 2016 में अपनी उधार को धीमा कर सकते हैं क्योंकि विदेशी मुद्रा धन संभवतः अधिक महंगा हो जाएगा मूडी का कहना है कि तुर्की में सबसे ज्यादा विदेशी मुद्रा वित्त पोषण अल्पकालिक है और अगले 12 से 18 महीनों में यह दरार हो सकता है क्योंकि यू.एस. में उच्चतर दर संभवतः अंतरराष्ट्रीय फंडों के कमजोर प्रवाह को उभरते हुए बाजारों जैसे तुर्की जैसे देशों में कमजोर होने में परिणाम देगा।

कुछ हद तक, यह पहले से ही हो रहा है ब्लूमबर्ग की रिपोर्ट है कि उपभोक्ता ऋण में वृद्धि सितंबर 2015 में लगभग 13% सालाना साल गिर गई, जो कि 2012 के बाद से औसत गति के आधे से भी कम है।आईएमएफ से डेटा दर्शाता है कि तुर्की की वार्षिक औसत क्रेडिट वृद्धि 2003 से 2012 तक 26% थी।

राज्य बैंकों में बेहतर स्थिति

तुर्की के तीन बैंक हैं जो या तो अधिकतर या पूरी तरह से सरकारी स्वामित्व वाले हैं (जिरात बैंकसी, तुर्किया हल्क बैंकसी, और तुर्क्याय वाकीफ्लार बैंकसी)। व्यापक बैंकिंग क्षेत्र के सामने आने वाले कुछ चुनौतियों से इन बैंकों को बेहतर सुरक्षा मिलती है। उदाहरण के लिए, फिच रेटिंग्स के अनुसार, केवल सरकारी स्वामित्व वाले वाणिज्यिक बैंक कुछ सरकारी स्वामित्व वाली कंपनियों से बचत जमा प्राप्त करने के लिए पात्र हैं। इसका मतलब है कि स्थिर राज्य संबंधी जमा, वाकीफबैंक में कुल जमा का 30% और ज़िराट में करीब 20% और हॉक में 16% का प्रतिनिधित्व करता है, फिच के अनुसार। इसका मतलब यह भी है कि इन बैंकों को घरेलू ठेकों को आकर्षित करने और बनाए रखने की एक ही चुनौती का सामना नहीं करना पड़ता है जो अन्य तुर्की बैंक करते हैं इससे विदेशी वित्त पोषण पर निर्भरता कम हो जाती है।

फिच का यह भी मानना ​​है कि राज्य के स्वामित्व वाली बैंकों के लिए "ज़रूरत के मामले में तुर्की सरकार से समर्थन की एक उच्च संभावना" है, एक प्रेस विज्ञप्ति के मुताबिक जब तीन बैंकों के निवेश ग्रेड रेटिंग की पुष्टि की गई अक्टूबर। दूसरी तरफ, मूडीज का "आर्थिक विकास और मुद्रा की अस्थिरता का कारण है जो बैंकों के लिए विकास के अवसरों को कम करेगा और उधारकर्ताओं को खराब करने के लिए 'अपने ऋण की सेवा करने की योग्यता का हवाला देते हुए, तुर्की की बैंकिंग प्रणाली के लिए एक समग्र नकारात्मक दृष्टिकोण है। "

नीचे की रेखा

1 नवंबर को सत्ताधारी एके पार्टी की जीत, चुनाव में तुर्की में राजनीतिक जोखिम कम हो जाता है, लेकिन बैंकिंग क्षेत्र के लिए असली चुनौतियां अमेरिकी फेडरल रिजर्व बैंक की ब्याज दर नीति से आ सकती हैं। तुर्की ऋण अभी भी बैंकों की क्षमता से अधिक है जो अकेले ग्राहक जमा से उस ऋण को निधि प्रदान करता है। इसका मतलब यह है कि तुर्की के बैंक बढ़ते विदेशी मुद्रा उधार लेने की लागत के लिए कमजोर रहेंगे। कमजोर लीरा या तो मदद नहीं कर रही है और घरेलू उधार लेने की लागत को बढ़ा रही है। राज्य के स्वामित्व वाली बैंकों में इनमें से कुछ चुनौतियों से अधिक अछूता है लेकिन वे अभी भी बढ़ते हुए विदेशी उधार लेने की लागत से परिचित हैं। तुर्की बैंकिंग क्षेत्र के लिए मूडी का दृष्टिकोण दो साल के लिए नकारात्मक रहा है, और ऐसा लगता है कि 2016 में इससे भी अधिक हो सकता है।