a: वित्त उद्योग के कई क्षेत्रों में, जोखिम माप प्राथमिक ध्यान है हालांकि यह अर्थशास्त्र और लेखा में भूमिका निभा सकता है, सटीक या दोषपूर्ण जोखिम माप का प्रभाव सबसे अधिक स्पष्ट रूप से निवेश क्षेत्र में दिखाया गया है। चाहे स्टॉक, ऑप्शंस या म्यूचुअल फंड में निवेश करना, संभावना को जानना कि एक सुरक्षा अप्रत्याशित तरीके से चलती है, एक अच्छी तरह से रखे व्यापार और दिवालियापन के बीच का अंतर हो सकता है। व्यापारी और विश्लेषक संभावित निवेश के अस्थिरता और रिश्तेदार जोखिम का आकलन करने के लिए कई मीट्रिक का उपयोग करते हैं, लेकिन सबसे सामान्य मीट्रिक मानक विचलन है

AD:

मानक विचलन एक बुनियादी गणितीय अवधारणा है जो बहुत अधिक भार रखता है। सीधे शब्दों में कहें, मानक विचलन औसत राशि को मापता है जिसके द्वारा व्यक्तिगत डेटा अंक मतलब से भिन्न होते हैं। इसे पहले प्रत्येक मान से मतलब घटाकर गणना की जाती है, और फिर भिन्नता को उत्पन्न करने के लिए विभेदों को समूहीकरण, संक्षेप और औसतन करता है। जबकि विचरण ही रेंज और अस्थिरता का एक उपयोगी संकेतक है, जबकि व्यक्तिगत मतभेदों के स्क्वरिंग का अर्थ है कि उन्हें मूल डेटा सेट के रूप में माप की एक ही इकाई में नहीं बताया जाता है। शेयर की कीमतों के मामले में, मूल डेटा डॉलर में है और विचलन डॉलर में चुकता है, जो माप का एक उपयोगी इकाई नहीं है। मानक विचलन केवल भिन्नता का वर्गमूल है, इसे माप की मूल इकाई में वापस लाया जाता है और इसका उपयोग करने और व्याख्या करने में बहुत सरल होता है।

AD:

निवेश में, मानक विचलन का उपयोग बाजार की अस्थिरता के संकेतक के रूप में किया जाता है और इसलिए जोखिम का। अधिक अप्रत्याशित मूल्य क्रिया और व्यापक श्रेणी, जोखिम अधिक है। रेंज-बाउंड प्रतिभूतियां, या जो अपने साधनों से दूर नहीं भटकते हैं, उन्हें एक बड़ा जोखिम नहीं माना जाता है क्योंकि यह अपेक्षाकृत निश्चितता से माना जा सकता है कि वे उसी तरह से व्यवहार करते रहेंगे। एक सुरक्षा जिसमें एक बहुत बड़ी व्यापारिक सीमा होती है और अचानक, अंतराल या उल्टी की गड़गड़ाहट होती है, यह बहुत खतरनाक है। हालांकि, जोखिम जरूरी बुरा नहीं है जोखिम वाले जोखिम, पेआउट और हानि के लिए अधिक संभावनाएं।

AD:

स्टॉक मार्केट में जोखिम को मापने के लिए मानक विचलन का उपयोग करते समय, अंतर्निहित धारणा यह है कि मूल्य गतिविधि का बहुमत एक सामान्य वितरण के पैटर्न के अनुसार होता है। एक सामान्य वितरण में, व्यक्तिगत मूल्यों का मतलब, ऊपर या नीचे के एक मानक विचलन में, समय का 68% है। मान दो मानक विचलन के भीतर हैं, जो समय का 95% है। उदाहरण के लिए, $ 45 की औसत कीमत और $ 5 का एक मानक विचलन वाले शेयर में, यह 95% निश्चितता के साथ माना जा सकता है कि अगले समापन मूल्य $ 35 और $ 55 के बीच रहता है। हालांकि, इस सीमा के बाहर कीमत कम हो जाती है या स्पाइक्स 5% समय।

अधिक सुरक्षा अस्थिरता, विचरण और मानक विचलन बड़ा। हालांकि निवेशक यह मान सकते हैं कि मूल्य उस समय के 95% के दो मानक विचलनों के भीतर रहता है, यह अभी भी बहुत बड़ी रेंज हो सकता है जितना कुछ भी हो, उतना ही संभव परिणाम की संख्या, गलत को चुनने का जोखिम जितना अधिक हो सके