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बाजार पूंजीकरण के आधार पर इक्विटी श्रेणियों के मामले में, छोटे कैप पांच में से चौथी जोखिम वाले समूह हैं। कम से कम सबसे अधिक जोखिम वाले अन्य श्रेणियां मेगा कैप, बड़े कैप, मिड कैप, छोटे कैप और माइक्रो कैप हैं।

स्मॉल-कैप शेयरों के लिए जोखिम का मुख्य स्रोत उनके छोटे आकार के कारण होता है, जो उन्हें बाजार में उतार-चढ़ाव के लिए अधिक संवेदनापूर्ण बनाता है इन कंपनियों के पास छोटे बैलेंस शीट हैं जो आर्थिक वृद्धि में बदलाव से कम इन्सुलेट हैं। इसके विपरीत, बड़ी कंपनियों के पास मजबूत बैलेंस शीट हैं, जो उन्हें खराब आर्थिक स्थितियों में जीवित रहने की अनुमति देती हैं। कई छोटे कैप शेयर व्यापार चक्र के किसी न किसी हिस्से से बचने में असमर्थ हैं।

इसके अतिरिक्त, छोटे-छोटे शेयरों में बहुत कम ग्राहक आधार हैं, इसलिए उनकी संभावनाएं अधिक अनिश्चित हैं और किसी विशिष्ट क्षेत्रीय क्षेत्र से जुड़ी हैं। इसके विपरीत, बड़े शेयरों में भौगोलिक दृष्टि से विविधताएं होती हैं किसी भी ग्राहक की हानि को बड़ी कंपनियों द्वारा भौतिक रूप से महसूस नहीं किया जा रहा है जैसे कि यह छोटी कंपनी में हो सकता है

बड़ा कंपनी, बाज़ार जोखिम के मामले में कम जोखिम होता है। इन शेयरों के लिए, कम आर्थिक गतिविधि कम ब्याज दरों के रूप में एक प्रकार की पूंछ लाती है, जिससे उनके लाभांश अधिक आकर्षक हो जाते हैं और उधार लेने की लागत कम हो जाती है। जब अर्थव्यवस्था धीमा हो जाती है तो छोटे-कैप शेयरों के लिए ऐसा कोई असर नहीं होता है।

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कम तरलता के कारण छोटे-कैप शेयरों में जोखिम भी अधिक है। कई संस्थान इन शेयरों में व्यापार नहीं कर सकते क्योंकि उनके फ्लोट बहुत छोटा हैं। कम तरलता के साथ, कोई बाजार मूल्य पर किसी स्थान से बाहर निकलने में सक्षम नहीं हो सकता है, और बाजार की आशंका के दौरान यह संभावना अधिक है।