कमाई की रिपोर्ट एक सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनी के लिए वर्तमान और संभावित निवेशकों को यह बताती है कि यह कैसे आर्थिक रूप से बैठता है क्योंकि यह एक महत्वपूर्ण दस्तावेज है, और क्योंकि यह कंपनी द्वारा ही जारी किया जाता है, निवेशकों को यह एहसास होना चाहिए कि यह किसी भी प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) नियमों का उल्लंघन किए बिना संभवतः गुलाबी तस्वीर पेश करने के लिए कंपनी के सर्वोत्तम हित में है।

दुर्भाग्यवश, कई निवेशक किसी कमाई की रिपोर्ट को पूरी तरह से समझने में असमर्थ हैं। जबकि कंपनियों द्वारा कंपनियों के स्वास्थ्य के बारे में निवेशकों को धोखा देने के इरादे से कंपनियों द्वारा रिपोर्ट तैयार की जाती है, निवेशकों को अभी भी नमक के एक अनाज के साथ मिलती जानकारी लेनी चाहिए। किसी कंपनी की सही वित्तीय स्थिति को समझने के लिए लाइनों के बीच पढ़ना आय की रिपोर्ट को समझने की कुंजी है।

कमाई की रिपोर्ट बनाम। 10-क्यू फाइलिंग
कंपनियों को कानूनी तौर पर त्रैमासिक रिपोर्ट, 10-क्यू, एक वार्षिक रिपोर्ट और 10-के साथ एसईसी दर्ज करने की आवश्यकता है 10-क्यू में वित्तीय जानकारी होती है, जैसे कि आय विवरण, बैलेंस शीट और शेयरधारकों की घाटे और नकदी प्रवाह। इसमें प्रबंधन की वित्तीय स्थिति और परिणामों का विश्लेषण और विश्लेषण, कंपनी के सामने आने वाले बाजार जोखिमों के खुलासे और नियंत्रण और कानूनी कार्यवाही के बारे में नोटिस भी हैं। बड़ी कंपनियों में 10-क्यू दस्तावेज़ 100 से अधिक पृष्ठों से अधिक हो सकते हैं।

कंपनियां आम तौर पर 10-क्यू में जो कुछ मिलती हैं उसे संक्षेप में एक प्रेस विज्ञप्ति जारी करती हैं प्रेस विज्ञप्ति में अक्सर जानकारी के कुछ पैराग्राफ, एक्चुअटिव्स से एक बयान शामिल होता है और निवेशकों को राजस्व, शुद्ध आय, नकदी प्रवाह, आय प्रति शेयर और ईबीआईटी सहित कुछ महत्वपूर्ण तत्वों की रूपरेखा देती है।

फॉर्म 10-क्यू, हालांकि, काले और सफेद, नो-फ्रिल दस्तावेज है जो एसईसी को सौंप दिया गया है। जबकि कमाई प्रेस विज्ञप्ति की तुलना में अधिक उबाऊ और बहुत अधिक समय, 10-क्यू निवेशकों के लिए अधिक महत्व रखता है क्योंकि इसमें ऐसी जानकारी का धन होता है जो कि ऊपर की तरफ नज़र नहीं आ सकता। जबकि कमाई रिपोर्ट के तत्व विपणन सामग्री के दायरे में आ सकते हैं, उन्हें रिहा कर देने वाली कंपनियां एसईसीई के जोखिम के बिना संख्याओं को छेड़छाड़ नहीं कर सकतीं।

कमाई की रिपोर्ट के घटक
कंपनी के साथ क्या हो रहा है, इस बारे में प्रमुख सिद्धांतों की एक त्वरित स्नैपशॉट के लिए, आय प्रेस विज्ञप्ति पढ़ना एक अच्छी शुरुआत है। निवेशक जो एक सार्वजनिक कंपनी में शेयर खरीदने में रुचि रखते हैं और एक सूचित निर्णय करना चाहते हैं, उन्हें 10-क्यू दाखिल की जांच करनी चाहिए। हालांकि ध्यान देना महत्वपूर्ण है, हालांकि, वित्तीय विवरणों का लेखा-परीक्षण नहीं किया जाता है।

त्रैमासिक 10-क्यू फाइलिंग के घटक हैं:

भाग I: वित्तीय सूचना

• मद 1: संघनित समेकित वित्तीय जानकारी
• आइटम 2: प्रबंधन की वित्तीय स्थिति और संचालन के परिणाम की चर्चा और विश्लेषण < मद 3: बाजार जोखिम के बारे में मात्रात्मक और गुणात्मक प्रकटीकरण
• मद 4: नियंत्रण और प्रक्रियाएं
• भाग II: अन्य जानकारी

आइटम 1: कानूनी कार्यवाहीएं

• मद 1 ए: जोखिम कारक
• आइटम 2 : इक्विटी सिक्योरिटीज की अपंजीकृत बिक्री और उपायों का उपयोग
• मद 3: वरिष्ठ प्रतिभूतियों पर डिफ़ॉल्ट
• आइटम 4: (हटाया गया और आरक्षित)
• आइटम 5: अन्य जानकारी
• आइटम 6: प्रदर्शनी
• कैसे इस दस्तावेज़ को संभालने के लिए

विभिन्न निवेशकों द्वारा आय रिपोर्टों की समीक्षा और अलग-अलग तरीकों से व्याख्या की जा सकती है।कुछ लोग वित्तीय डेटा पर शुरुआती वर्गों को छोड़कर पसंद करते हैं, जो प्रबंधन को बाजार पर लेते हैं और कंपनी के सामने आने वाले जोखिम को पढ़ते हैं। कुछ संख्याओं में सही कूदते हैं और उनको पिछले तिमाहियों और वर्षों की तुलना करते हैं। आप रिपोर्ट को कैसे देखते हैं, इसके बावजूद इसकी समीक्षा के बारे में तरीके से आपको यह समझने में सहायता मिलेगी कि क्या हो रहा है
दस्तावेज के पहले भाग की रूपरेखा बताती है कि कंपनी किस रिपोर्ट के लिए रिपोर्ट कर रही है, किस अवधि में कंपनी को शामिल किया गया है, कर पहचान की जानकारी और प्राथमिक व्यापार स्थान रिपोर्ट फिर उन सामग्रियों की सूची देगा जो यह इंगित करते हैं कि कौन से पृष्ठ किन पृष्ठों पर पाए जाते हैं

वित्तीय सूचना

आपको तब भाग I (वित्तीय सूचना) पर आगे बढ़ना चाहिए और वित्तीय डेटा का परीक्षण और विश्लेषण करना चाहिए। कुछ निवेशक "चर्चा" वस्तुओं, जैसे राजस्व, सामान्य शेयरधारकों के लिए शुद्ध आय, शेयर प्रति पतला आय और ईबीआईटी के बाद जाते हैं। हालांकि इन महत्वपूर्ण हैं, सुनिश्चित करें कि गहराई से खुदाई करें।
कंपनी ने आखिरी तिमाही के दौरान क्या किया?

• पिछली तिमाही में या पिछले साल की समान तिमाही के साथ प्रदर्शन कैसे हुआ?
• राजस्व में सुधार या हिट लिया है?
• क्या बिक्री की लागत बढ़ रही है, जिसका अर्थ है कि राजस्व में लाने के लिए और अधिक महंगे हैं?
• यह देखने के लिए कि क्या कंपनी निरंतर परिचालन से नकदी कमा रही है या इसे प्रयोग कर रही है, नकदी प्रवाह के विवरण को देखें कंपनियां नकारात्मक नकदी प्रवाह कर सकती हैं लेकिन अभी भी सकारात्मक शुद्ध आय दिखाने में सक्षम हैं। अगर चीजें गड़बड़ लगती हैं, तो याद रखें कि आप हमेशा दूर चल सकते हैं और स्टॉक नहीं खरीद सकते हैं

वित्तीय जोखिम कारक

एक बार जब आप एक कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य की भावना रखते हैं, तो आने वाले क्वार्टरों में जोखिम का सामना करना पड़ सकता है। भाग II (अन्य सूचना) पर जाएं और आइटम I (कानूनी कार्यवाही) को देखें। अगर किसी कंपनी के पास बकाया मुकदमों हैं, तो उन्हें इसके बारे में संक्षिप्त विवरण के साथ रिपोर्ट करना होगा कि मुकदमों क्या हैं कंपनी जरूरी एक विशेष कानूनी समस्या के लिए कीमत टैग संलग्न नहीं होगी, इसलिए आप मुकदमे की प्रकृति की जांच करना चाहते हैं। कंपनी के समग्र मूल्य की तुलना में मुकदमे के संभावित वित्तीय प्रभाव पर विचार करें। कई कंपनियां हर साल अपेक्षाकृत छोटे नुकसान दावों का सामना करती हैं, लेकिन कभी-कभी एक विशाल मुकदमा का सामना कर सकते हैं जो एक बड़ी वित्तीय प्रभाव (फार्मास्यूटिकल्स और बड़ा तम्बाकू लगता है) का सामना कर सकते हैं।
मद 1 ए (जोखिम कारक) की समीक्षा करें। यहां जानकारी विस्तृत और सीधे बिंदु पर होगी, मुख्य रूप से क्योंकि यह एसईसी के साथ दायर एक दस्तावेज है और कंपनियों को ईमानदार और आने वाले होते हैं। आप ऐसे बयानों को देख सकते हैं जैसे "अपर्याप्त तरलता हमारे भविष्य के संचालन को प्रभावित कर सकती है" या "मौजूदा माहौल को देखते हुए हमारा अभियान पर्याप्त नकदी नहीं करता है।" विचार करें कि क्या जोखिम एक सामान्य बाज़ार की प्रवृत्ति का हिस्सा हैं, जैसे मंदी के दौरान कम बिक्री, या यदि वे बड़ी समस्या का हिस्सा हैं, जैसे कि एक विविध ग्राहकों के बजाय एक या दो स्रोतों से राजस्व आ रहा है।

निचला रेखा

कमाई की रिपोर्ट आपको बता रही है की एक विचार पाने के लिए आपको बड़े समय के इक्विटी विश्लेषक होने की ज़रूरत नहीं हैपरिष्कृत निवेशकों द्वारा नियोजित तकनीकों का उपयोग करते हुए बहुत समय बिताने से पहले दोबारा सोचो कि आप शेयरों और वित्तीय ताकत के बारे में क्या जानते हैं, और अपनी सबसे अच्छी कार्रवाई करने के तरीके के बारे में जानें, यदि परिणाम पता करने के लिए आपको नहीं पता। प्रत्येक तिमाही में कमाई की रिपोर्ट पोस्ट करने वाले बहुत सारे सार्वजनिक रूप से कारोबार वाली कंपनियों में से एक हैं, इसलिए समय-समय पर महसूस न करें कि आप प्रत्येक रिपोर्ट को नहीं पढ़ रहे हैं। उन शेयरों पर ध्यान केंद्रित करें जो आपके हित के हैं, और याद रखें कि अगर आय रिपोर्ट में मिली जानकारी आपको शेयर खरीदना नहीं चाहती है, तो यह अभी भी एक सार्थक गतिविधि है। सब के बाद, यह एक बुरा विकल्प बनाने से तुम्हें बचाया
रिपोर्ट के अधिक तकनीकी पहलुओं में शामिल होने के लिए, हमारे वित्तीय विवरण ट्यूटोरियल देखें

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