क्या है -और आपको वार्षिक पोर्टफोलियो पुनर्गठन योजना की आवश्यकता क्यों है? ठीक है, जब आप पहली बार एक पोर्टफोलियो का निर्माण करते हैं, तो परिसंपत्तियों को आपके निवेश उद्देश्यों, जोखिम सहनशीलता और समय के क्षितिज के अनुरूप संतुलित रूप में आवंटित किया जाता है। हालांकि, उस संतुलन को "भार" के रूप में जाना जाता है, जो समय के साथ-साथ बदल जाएगा, इस पर निर्भर करता है कि प्रत्येक खंड कैसे करता है अगर एक सेगमेंट दूसरे की तुलना में तेज दर से बढ़ता है, तो आपके पोर्टफोलियो अंततः उस क्षेत्र में अधिक हो जाएगा और अब आपके उद्देश्यों को फिट नहीं कर सकते हैं।

यह पोर्टफोलियो को पुन: संतुलन से बचा जा सकता है, जो यह सुनिश्चित करेगा कि समय के साथ उसका मूल भार संरक्षित हो। जब आप अपनी वार्षिक वित्तीय योजना करते हैं, तो एक महत्वपूर्ण कदम अपने पोर्टफोलियो की जांच करना है - अपने आप से या अपने वित्तीय सलाहकार के साथ - यह देखने के लिए कि क्या कुछ भी है, अगले वर्ष आगे बढ़ने की आवश्यकता है। जैसा कि हम देखेंगे, एक अस्थिर बाजार में आपको अधिक बार पुन: संतुलन की आवश्यकता हो सकती है। (अधिक जानकारी के लिए ट्रैक पर रहने के लिए आपका पोर्टफोलियो रिबैलेंस करें ।)

एक वार्षिक पोर्टफोलियो रिबैनलिंग योजना कैसे काम करती है

अपने सबसे सरल रूप में, एक पुनर्गठन रणनीति पोर्टफोलियो की मूल परिसंपत्ति आवंटन को किसी भी सेगमेंट के हिस्से को बेचकर शेष की तुलना में तेज़ी से बढ़ रही है यह और पोर्टफोलियो के अन्य भागों के अतिरिक्त हिस्से खरीदने के लिए आय का उपयोग कर रहा है। उदाहरण के लिए, मान लें कि आप 50% स्टॉक, 40% बांड और 10% नकदी से बना एक पोर्टफोलियो बनाते हैं। यदि शेयर प्रति वर्ष 10% की दर से बढ़ते हैं और बांड 5% की दर से बढ़ते हैं, तो शेयर जल्द ही पोर्टफोलियो के 50% से अधिक के लिए खाते होंगे। एक पुनर्गठन रणनीति यह तय करेगी कि शेयर पोर्टफोलियो में अतिरिक्त वृद्धि बेची जाए, और बांड और नकदी खंडों में दिये गए आय, ताकि संपत्ति का मूल अनुपात संरक्षित हो। यह बेहतर प्रदर्शन करने वाले क्षेत्रों को बेचने का लाभ भी प्रदान करता है, जब उनकी कीमतें अधिक होती हैं और उनकी कीमतें कम होने पर दूसरों को खरीदते हैं, जो समय के साथ आपके समग्र रिटर्न को सुधारते हैं।

जब बाजार में अस्थिर होता है, तब रिबलनिंग सबसे प्रभावी हो सकती है, क्योंकि यह बड़े विजेताओं पर पोर्टफोलियो नकदी की मदद कर सकता है और छूट के तहत कम कीमत वाले होल्डिंग को उठा सकता है। कुछ पुन: संतुलन रणनीतियों दूसरों की तुलना में अधिक सख्त हैं: अगर किसी पोर्टफोलियो को एक सेक्टर में 5% अधिक वजन की जाती है तो एक पुनर्जन्म हो सकता है, जबकि दूसरा 10% ज्यादा वजन घटाने के लिए अनुमति दे सकता है

लागतों पर विचार करें

बाजार की स्थितियों की परवाह किए बिना, हर तिमाही या छह महीने के रूप में अधिक बार-बार आवधिक अंतराल पर पुनर्भुगतान भी किया जा सकता है हालांकि, याद रखें कि अधिक बार पोर्टफोलियो को पुनर्जन्म किया जाता है, उच्चतर कमीशन या लेनदेन की लागत होगी। साथ ही, कुछ निवेश संरक्षक एक फंड या परिसंपत्ति वर्ग से दूसरे वर्ष में प्रति वर्ष एक निश्चित समय के लिए पैसे स्थानांतरण कर सकते हैं।

एक तरह से आप फीस में कटौती कर सकते हैं एक नए रोबो-सलाहकारों का उपयोग करके जो हाल ही में दिखाई दिए हैं ये स्वचालित सेवाएं एक मानव सलाहकार की लागत के एक अंश पर - बुनियादी रीति-प्रबंधन के काम - जैसे कि पोर्टफोलियो रिबैलनिंग करते हैं कई उपभोक्ताओं के लिए अब उपलब्ध हैं, और उनकी परिसंपत्ति आधार तेजी से बढ़ रहा है (अधिक के लिए, देखें कि क्या रोबो-सलाहकार वास्तव में आपके सर्वोत्तम हित में काम करते हैं? )

कई अध्ययनों से पता चला है कि समय-समय पर पुनर्गठन वाले पोर्टफोलियो अकेले ही छोड़ दिए गए हैं। फोर्ब्स मैगजीन ने हाल ही में 2, 10, 000 पोर्टफोलियो की तुलना की, जो कि स्टॉक में 60% और 25% की अवधि में 40% बॉन्ड में निवेश किया गया। रिलांटाएन्टेड एक $ 97, 000 में समाप्त हो गया, जबकि दूसरा केवल 89,000 डॉलर में आया।

नीचे की रेखा

पोर्टफोलियो पुनर्गठन आपकी मूल परिसंपत्ति आवंटन को संरक्षित करने और जोखिम की मात्रा को कम करने में आपकी मदद कर सकता है। यह समय कम अस्थिरता के साथ आपके पोर्टफोलियो की कुल रिटर्न में सुधार कर सकता है। अधिकांश धन-प्रबंधन सेवाएं, म्यूचुअल फंड कंपनियां और चर वार्षिकी वाहक इस सेवा की पेशकश करते हैं, कभी-कभी मुफ्त में। कैसे पुनर्वित्त आपके पोर्टफोलियो में मदद कर सकता है, इसके बारे में अधिक जानकारी के लिए, अपने वित्तीय सलाहकार से परामर्श करें।