अस्थिरता बाजारों को मूल्य या मात्रा के रूप में विश्वसनीय रूप से आगे बढ़ती है, लालच और भय के प्रति प्रतिक्रिया में समय के साथ विस्तार और अनुबंध करना। उच्च उतार-चढ़ाव की अवधि उच्च जोखिम, उच्च इनाम परिवेश को दर्शाती है, जिसमें सही समय प्रभावी मुनाफे की जानकारी प्राप्त कर सकता है, जबकि गलत हो रहा है, गंभीर नुकसान को ट्रिगर किया जा सकता है। कई बाजार खिलाड़ी तनावपूर्ण अवधि के दौरान पूरी तरह से भविष्य की भविष्यवाणी से बचते हैं, बजाय वाइएक्स वायदा या उन इक्विटी फंडों के माध्यम से उतार-चढ़ाव की दिशा में दांव लगाकर उन अनुबंधों पर प्रतिक्रिया करते हैं। जबकि इन उपकरणों से लाभ लेना परिष्कृत कौशल की आवश्यकता होती है, अदायगी प्रयास के लायक होती है, खासकर जब अस्थिरता, जोरदार, उच्चतर या निचला चल रही है

1993 में बनाया गया, सीबीओई मार्केट वाष्पशीलता सूचकांक (वीआईएक्स) लालच और भय के स्तर का वास्तविक समय स्नैपशॉट प्रदान करता है, साथ ही साथ अगले 30 सत्रों में उतार-चढ़ाव की अपेक्षाएं। यह वायदा मूल्य निर्धारण के लिए आधार प्रदान करता है, साथ ही रणनीतियों, जो कि बाजार टाइमर समय प्रविष्टियों में उपयोग कर सकते हैं और अस्थिरता-आधारित इक्विटी फंड में निकल सकते हैं। 2008 के आर्थिक पतन के बाद पेश किए गए, इन जटिल उपकरणों ने हेजिंग और दिशात्मक नाटकों दोनों के लिए बहुत लोकप्रिय हो गए हैं।

इन प्रतिभूतियों की खरीद और बिक्री ने हाल के वर्षों में VIX सूचक और VIX वायदा अनुबंध पर एक नेतृत्व प्रभाव उत्पन्न किया है क्योंकि उनके भारी मात्रा के कारण आप यह देख सकते हैं कि जब निधि टूट जाती है, अंतराल सूचक के आगे टूट जाती है और पीछे हो जाता है। यह असर अत्यधिक अस्थिर बाजार स्थितियों में प्रचलित है।

ट्रेडिंग उपकरण जबकि VIX वायदा उतार-चढ़ाव के उतार-चढ़ाव के लिए सबसे शुद्ध एक्सपोजर पेश करता है, अस्थिरता फंड ज्यादा मात्रा में आकर्षित होते हैं क्योंकि उन्हें आसानी से इक्विटी खातों के माध्यम से एक्सेस किया जाता है। एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के बजाए, इन उपकरणों में से कई इक्विटी ट्रेडेड प्रोडक्ट्स (ईटीपी) हैं जो जटिल गणनाओं का उपयोग करते हैं जो VIX वायदा के कई महीनों को लघु और मध्य अवधि की उम्मीदों में लगाते हैं।

अस्थिरता फंड और औसत वॉल्यूम (3 एम) (डेटा: नवंबर 2016 याहू फाइनान्स के अनुसार)

एस एंड पी 500 विएक्स शॉर्ट-टर्म फ्यूचर्स ईटीएन (वीएक्स

वीजीएपीबीर्कलेज़ बैंक अंतर्निहित ट्रैकर 2017-30। 01. 1 9। (एक्सपी 29. 01. 1 9) एस एंड पी 500 वीआईएक्स एसटीएफ टीआर सीरीज ए 33। 34-0। 95%

• हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया। 2. 6 ) - 36, 765 , 106 एस एंड पी 500 विएक्स मिड टर्म फ्यूचर्स ईटीएन (वीएक्सजेड वीएक्सजेड बैंक स्क्वार्क्ड नोट 2016-30। 01. 1 एस एंड पी मिड टर्म वालटिलिटी इंडेक्स 1 9 .34-0। 05%
• हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया 2. 6 ) - 146, 533 VIX शॉर्ट-टर्म फ्यूचर्स ईटीएफ (VIXY VIXYPrShrs ट्रस्ट II27। 67-0। 97%
• हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया। 2. 6 ) - 2, 9 64, 1 9 2 सी-ट्रैक ईटीएन सिटी अस्थिरता सूचकांक कुल रिटर्न (सीवीओएल) - 245, 500 VIX शॉर्ट-टर्म ईटीएन (VIIX
• VIIXCS नासाओ अंतर्निहित ट्रैकर 2017-04।12. 30 (एक्सपी 30. 11. 30) एस एंड पी 500 पर VIX एसटीएफ ईआर 14। 07-0। 92%
• हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया। 2. 6 ) - 451, 443 उलटा / लीवरेज अस्थिरता फंड और औसत मात्रा (डेटा: याहू फाइनेंस के अनुसार नवंबर 2016)

दैनिक उलटा वीआईएक्स शॉर्ट-टर्म ईटीएन (XIV

XIVCS नासौ वेगसशेर्स दैनिक उलटा VIX शॉर्ट टर्म एक्सच ट्रांड्स एनटीएस 2010-4। 12. 30 एस एंड पी 500 वीआईएक्स लघु अवधि वायदा सूचकांक 113। 62 + 1। 02%

• से निर्मित हाईस्टॉक 4. 2. 6 ) - 23, 931, 133 लघु VIX अल्पकालिक वायदा ईटीएफ (एसवीएक्सवाई एसवीएक्सआईपीआरशर्स ट्रस्ट II10 9 03 + 0 84%
• हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2 6 ) - 5, 105, 156 अल्ट्रा वीआईएक्स शॉर्ट-टर्म फ्यूचर्स ईटीएफ (यूवीएक्सवाई यूवीएक्सपीआरशर्स ट्रस्ट II 14। 76-1.8 86%
• हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 <99 9 >) - 36, 136, 753 दैनिक 2x वीएक्स शॉर्ट-टर्म ईटीएन (टीवीआईएस टीवीएक्ससीएस नासाओ अंतर्निहित ट्रैकर 2017-04 12. 12. 30 (एक्सपी 30. 11. 30) एसएंडपी 500 वीएक्स एसटीएफ ईआर 8 पर। उच्चस्तक 4. 2. 6 ) - 8, 98 9, 613
• दैनिक उलटा VIX मध्यम अवधि ETN (ZIV जीआईवीसीएस नासाऊ वेगता शेयर दैनिक उलटा VIX मध्यम अवधि के साथ बनाया गया 08-2। 06% Exch Trd एन ts 2010-4 12. 30 एस एंड पी 500 वीआईएक्स मिड-टर्म फ्यूचर्स इंडेक्स 80 से जुड़ी 49-0। 05% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6
• ) - 47, 006 धन के रीयल टाइम मूल्य निर्धारण कॉन्टोगो के माध्यम से घटाता है, जो वायदा अनुबंध और स्पॉट कीमतों के बीच समय-भिन्नता को दर्शाता है। ये गणना अस्थिर बाजारों में मुनाफे निचोड़ सकती हैं, जिससे सुरक्षा को अंतर्निहित संकेतक को कमतरफायित किया जा सकता है। नतीजतन, वे अल्पकालिक रणनीतियों में सबसे अच्छा काम करते हैं जो आक्रामक निकास तकनीकों, दीर्घकालिक रणनीतियों और बचाव, और VIX वायदा और सुरक्षात्मक विकल्प नाटकों के संयोजन में उपयोग करते हैं। VIX विश्लेषण अस्थिरता निधि रणनीतियों को दो चरण के दृष्टिकोण की आवश्यकता होती है जो VIX की जांच करती है और साथ ही लक्षित निधि पर मूल्य कार्रवाई भी करती है VIX तकनीकी विश्लेषण की समझ स्तरों की पहचान करके और अंक जहां मुनाफे की प्रवृत्ति की गति कम हो जाएगी, की पहचान करके contango के लाभ-दमनकारी प्रभाव को कम कर सकता है। यह काम करता है क्योंकि मूल्य निर्धारण की गणना करने के लिए प्रयुक्त लंबी अवधि के वायदा अनुबंध कम अवधि के VIX आंदोलन के प्रति कम संवेदनशील होते हैं, जब प्रवृत्ति की गति बढ़ जाती है

VIX चार्ट ऊर्ध्वाधर स्पाइक उत्पन्न करता है जो आर्थिक, राजनीतिक या पर्यावरण उत्प्रेरक द्वारा प्रेरित उच्च तनाव की अवधियों को दर्शाता है। इन दांतेदार पैटर्नों की व्याख्या करने की कोशिश करते समय पूर्ण स्तर देखना सर्वोत्तम है, 20 राउंड, 30 या 40 और पहले चोटियों के पास जैसे बड़े दौर की संख्याओं के पीछे उलटने की तलाश। सूचक और 50- और 200-दिवसीय ईएमए के बीच बातचीत पर भी ध्यान दें, उन स्तरों के साथ जो समर्थन या प्रतिरोध के रूप में काम करते हैं।

अस्थिरता निधि में प्रविष्टियों पर विचार करते समय अपने स्क्रीन पर वास्तविक समय VIX रखें एसपी -500 और नास्डैक -100 सहित लोकप्रिय इंडेक्स फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स पर मूल्य कार्रवाई के साथ की प्रवृत्ति की तुलना करें अभिसरण और विचलन संबंध (

अभिसरण-विचलन विश्लेषण के साथ मार्केट ट्रेंड्स पढ़ें)

इन उपकरणों के बीच में अवलोकन बनाता है जो बाजार के समय और जोखिम प्रबंधन में सहायता करता है:

बढ़ती VIX + बढ़ती एसपी -500 और नास्डैक -100 इंडेक्स फ्यूचर्स = मंदी का विचलन जो जोखिम के जोखिम को कम करने और एक नकारात्मक बदलाव के लिए उच्च जोखिम की भविष्यवाणी करता है। राइजिंग VIX + गिरने वाली एसपी -500 और नास्डैक -100 इंडेक्स फ्यूचर्स = मंदी की कन्वर्जेंस जो एक डाउनसाइड ट्रेंड दिन के लिए बाधाओं को बढ़ाता है। गिरते हुए सपा -500 और नास्डैक -100 सूचकांक वायदा = तेजी से भिन्नता गिरने वाली बढ़ती जोखिम की भविष्यवाणी और एक उल्टा उलट के लिए उच्च क्षमता का अनुमान है।

• गिरती हुई विएक्स + बढ़ती एसपी -500 और नास्डैक -100 सूचकांक वायदा = तेजी से अभिसरण जो एक उल्टा रुझान वाले दिन के लिए बाधाओं को बढ़ाता है।
• एसपी -500 और नास्डैक -100 इंडेक्स फ्यूचर्स के बीच अलग-अलग कार्यवाही भविष्यवाणी की विश्वसनीयता को कम करती है, जो अक्सर वाइस्पॉज़, भ्रम और सीमावर्ती स्थितियों को उत्पन्न करती है।
• सहानुभूति निधि नाटकों की तलाश में लंबे और अल्पकालिक वीआईएक्स चार्ट के साथ अस्थिरता के रुझान को मापें। राइजिंग VIX इक्विटी इंडेक्स और अंतर्निहित घटकों के बीच सह-संबंध बढ़ाने की कोशिश करता है, जो लंबे समय तक के फंड निवेश को अधिक आकर्षक बनाता है। फॉलिंग वीएक्स इस समीकरण को उलट देता है, लघु-साइड प्रविष्टियों का समर्थन करता है जो कि लाभ-लेने की आवश्यकता होती है जबकि वीआईएक्स लंबी अवधि की औसत पर लौटता है।
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• अस्थिरता धन उच्च "लालच और भय" के स्तरों के मुकाबले प्रदान करते हैं जबकि कीमत की दिशा में भविष्यवाणी से बचते हैं। जटिल फंड निर्माण उन अस्थिर परिस्थितियों में लघु अवधि के व्यापारिक रणनीतियों और दीर्घकालिक शॉर्ट-साइड रणनीतियों के लिए सर्वोत्तम अनुकूल बनाता है, जिसमें बुल मार्केट वातावरण भी शामिल हैं।