गियरिंग अनुपात कंपनी के मालिकों की इक्विटी को कर्ज से तुलना करता है परिणामस्वरूप अनुपात दिखाता है कि कंपनी का लीवरेज कितना होता है या उसके मालिकों की तुलना में इसके मालिकों की संख्या कितनी है। गियरिंग अनुपात इस प्रकार निवेशक को एक विशेष कंपनी में निवेश करके कितना जोखिम ले सकता है, यह बताता है।

जॉन और एडम एक विशेष कॉफी की दुकान है जिसमें जॉन ने $ 750,000 का निवेश किया है और एडम ने 250,000 डॉलर का निवेश किया है। कुल मालिक की इक्विटी $ 1 मिलियन है उन्होंने एक नया स्थान खोलकर अपने व्यापार का विस्तार करने के लिए $ 500, 000 भी उधार लिया है उनके गियरिंग का अनुपात $ 500 है, 000 $ 1 मिलियन से विभाजित है, जो 50% के बराबर है।

अधिक जॉन और एडम को व्यक्तिगत रूप से अपने कॉफी व्यवसाय में दांव लगाना पड़ता है, जितनी बेहतर निवेशकों का सवाल है। ऋण की लागतों में धन लगाना, और कर्ज को चुकाया जाना चाहिए कि क्या कंपनी अच्छा प्रदर्शन करती है या नहीं। किसी कंपनी की जितनी अधिक कर्ज होती है, उतनी ही इससे अधिक का जोखिम कम होता है, जिससे निवेशकों के शेयरों का मूल्य घट सकता है।

यदि एक प्राकृतिक आपदा के कारण जॉन और एडम स्टोर की कॉफी की बिक्री में गिरावट आती है तो उनकी कॉफी बीन की आपूर्ति में बाधा उत्पन्न होती है, लेनदारों को अभी भी भुगतान की उम्मीद होती है, लेकिन जॉन और एडम को उस ऋण को चुकाने के लिए बहुत अधिक आय नहीं पड़ेगी। अगर वे अपने भुगतान को लंबे समय तक नहीं रख पा रहे थे, तो उन्हें दिवालियापन घोषित करना पड़ सकता था, और शेयरधारक सब कुछ खो देंगे

यदि एक कंपनी का संचालन होता है तो उस उद्योग के लिए आदर्श मानदंड उच्च स्वीकार्य अनुपात स्वीकार्य हो सकता है। इस मामले में, जॉन और एडम के संभावित निवेशकों को एक कमजोर अनुपात 30% के करीब देखना पसंद करेंगे, इसलिए वे कम कर्ज के साथ एक अलग कॉफी व्यवसाय में निवेश करते हैं।

निचला रेखा गियरिंग अनुपात निवेशकों को एक नजर डालता है कि संभावित निवेश कैसे हो सकता है। यह दर्शाता है कि ऋण के संबंध में इक्विटी की राशि के आधार पर, कंपनी कैसे लाभ उठाती है। आम तौर पर, निम्न अनुपात बेहतर होता है, हालांकि कुछ उद्योग औसत से अधिक अनुपात की अनुमति दे सकते हैं।