जब ज्यादातर लोग संपत्ति वर्गों के बारे में सोचते हैं, तो स्टॉक, बांड, रियल एस्टेट और कॉमोडिटीज जैसे चीजें मन में आती हैं निवेश सलाहकार अपने ग्राहकों के लिए कुशल निवेश पोर्टफोलियो बनाने के प्रयास में जोखिम / रिटर्न प्रोफाइल और इन "आम" परिसंपत्ति वर्गों के सहसंबंधों के अनगिनत घंटे बिताते हैं।

ट्यूटोरियल: मूलभूत वित्तीय अवधारणाएं

हालांकि, अगर आप मध्यम आयु वाले निवेशक के लिए एक युवा हैं, तो इन परिसंपत्ति वर्गों के महत्व को मानव पूंजी नामक एक परिसंपत्ति वर्ग की तुलना में दिखाया गया है। मानव पूंजी अमूर्त है और सीधे खरीदी या बिक्री नहीं की जा सकती। इस कारण से, यह ज्यादा वित्तीय प्रेस नहीं मिलता है यदि आप 18 और 50 वर्ष की उम्र के बीच में हैं या फिर भी आप की तरह कार्य करते हैं, तो आपको रुचि हो सकती है कि आपके लिए मानव पूंजी क्या कर सकती है और आप इसे कैसे विकसित कर सकते हैं ताकि आप अपनी वित्तीय राजधानी विकसित कर सकें।

मानव पूंजी क्या है? यदि आप बिजनेस स्कूल में इंश्योरेंस कैपिटल के बारे में सीखा है, तो यह संभवतया एक व्यवसाय के मालिक के परिप्रेक्ष्य से परिभाषित किया गया था, लेकिन एक व्यक्तिगत निवेशक के परिप्रेक्ष्य से क्या हुआ? एक व्यक्तिगत निवेशक के लिए, मानव पूंजी सभी भविष्य के वेतन का वर्तमान मूल्य है। जब आप जवान होते हैं, तो यह आमतौर पर सबसे मूल्यवान संपत्ति होती है जो आपके पास है। मानव पूंजी भी मुद्रास्फीति के खिलाफ आपकी सर्वोत्तम सुरक्षा है एक मजबूत पेशेवर कौशल सेट के साथ, आप हमेशा एक उचित मजदूरी का आदेश देंगे, चाहे आपकी स्थानीय मुद्रा कितनी फुलाया जाए।

जो भी आप उच्च भविष्य के वेतन अर्जित करने की अपनी क्षमता बढ़ाने के लिए करते हैं, उसे आपके मानव पूंजी में निवेश करने पर विचार किया जा सकता है। मौसमी और समय-व्यय वाले निवेश जो आप जीवन में जल्दी करते हैं, जैसे उच्च शिक्षा प्राप्त करना, नौकरी प्रशिक्षण और बेहतर सामाजिक कौशल सीखना, आपकी व्यक्तिगत मानव पूंजी को बढ़ा सकते हैं। (अपनी मानव पूंजी में निवेश करने के बारे में और जानने के लिए, कॉलेज शिक्षा के साथ अपने आप में निवेश करें और अपनी कॉलेज शिक्षा निधि के पांच तरीके। )

यह आपके वित्तीय कैसे प्रभावित करता है पूँजी का बँटवारा? अपने जीवनकाल में, आपके मानव और वित्तीय पूंजी को विपरीत दिशाओं में जाना चाहिए आपकी आयु के रूप में, आपके पास अपनी वित्तीय पूंजी बढ़ाने के लिए अपने मानव पूंजी का उपयोग करने का अवसर है। यह एक "अवसर" है क्योंकि वित्तीय पूंजी नहीं दी जाती है; यह कमाई हालांकि, मजदूरी, बचत और स्मार्ट निवेश निर्णय है। (इस पर अधिक जानकारी के लिए, युवा निवेशक: आप किसकी प्रतीक्षा कर रहे हैं? )

अपने काम के कैरियर के दौरान, आपके मानव पूंजी की जोखिम विशेषताओं को प्रभावित करना चाहिए कि आप अपनी वित्तीय पूंजी कैसे आवंटित करें। आपके वित्तीय पूंजी के लिए एसेट आवंटन का चयन करते समय काम स्थिरता, आय उतार-चढ़ाव और उद्योग क्षेत्र जैसे कारकों पर विचार किया जाना चाहिए। नीचे दो उदाहरण दिए गए हैं कि आपके मानवीय पूंजी की जोखिम विशेषताओं को आपकी वित्तीय पूंजी के परिसंपत्ति आवंटन को कैसे प्रभावित कर सकता है।

उदाहरण 1 - कंपनी स्टॉक में निवेश तेल उद्योग में काम करने वाला एक अत्यधिक विशिष्ट रासायनिक इंजीनियर ऊर्जा क्षेत्र में अत्यधिक भारित पोर्टफोलियो नहीं करना चाहेगा, या इससे भी ज्यादा स्पष्ट रूप से, उसके नियोक्ता के शेयर उद्योग की दृष्टि से कैरियर की विशेषज्ञता मानव पूंजी केंद्रित और जोखिम भरा बनाती है। जैसे, इंजीनियर अपने वित्तीय पूंजी को उद्योगों और उन मानव पूंजी के लिए कम या कोई सहसंबंध रखने वाले कंपनियों में निवेश करके इस जोखिम के लिए क्षतिपूर्ति कर सकते हैं।

उदाहरण के लिए, स्वास्थ्य देखभाल या दूरसंचार जैसे क्षेत्रों में अपनी वित्तीय पूंजी का अधिक निवेश करना, विविधता प्रदान कर सकता है और अपने निवेश पोर्टफोलियो के समग्र जोखिमों को बेहतर ढंग से प्रबंधित करने में उनकी मदद करता है। ( कंपनी के शेयर में निवेश करने के बारे में और जानें: आपके नियोक्ता के शेयर: में क्या आपको खरीदें? )

उदाहरण 2 - आय उतार-चढ़ाव और निवेश जोखिम एक रीयल एस्टेट ब्रोकर को अधिक मानव पूंजी जोखिम का सामना करना पड़ेगा एक फार्मासिस्ट। अचल संपत्ति दलाल के पास वित्तीय जोखिम के लिए एक उच्च भूख हो सकती है, लेकिन उनकी मजदूरी अधिक अस्थिर, प्रतिस्थापन के लिए अधिक मुश्किल और फार्मासिस्ट की तुलना में कम सुरक्षित है। यह अतिरिक्त जोखिम ब्रोकर की आय स्ट्रीम को कम मूल्यवान बनाती है। सभी बराबर के बराबर हैं, उन्हें फार्मासिस्ट के रिश्तेदार के मुकाबले अधिक तरल, कम अस्थिर, वित्तीय परिसंपत्तियों के उच्च प्रतिशत के मालिक द्वारा, इस अतिरिक्त मानव पूंजी जोखिम के लिए क्षतिपूर्ति करनी चाहिए।

आपकी मानव पूंजी की रक्षा करना किसी भी अन्य परिसंपत्ति वर्ग की तरह, आपके मानव पूंजी से जुड़े जोखिम हैं दो मुख्य जोखिम मौत या विकलांगता जोखिम और पेशेवर योग्यता जोखिम हैं।

मौत या विकलांगता जोखिम जब आप एक युवा वयस्क हैं, तो जीवन और विकलांगता दोनों के साथ आपकी मानव पूंजी की रक्षा करना बहुत महत्वपूर्ण है। ऐसा करने से असंभव मौत या करियर-स्थगित बीमारी के कारण संभवतः मानव पूंजी में कमी के खिलाफ आपकी और आपके परिवार की रक्षा होगी। यह विशेष रूप से सच है यदि आपकी भविष्य की वित्तीय जिम्मेदारियां उच्च हैं जैसा कि आप बड़े हो जाते हैं, बीमा के साथ आपकी मानव पूंजी को बचाव करने की आपकी आवश्यकता को कम करना चाहिए। अपने इंश्योरेंस पोर्टफोलियो में समग्र परिसंपत्ति आवंटन के फैसले के साथ जीवन और विकलांगता बीमा के साथ अपनी मानव पूंजी की सुरक्षा के संबंध में निर्णय करना चाहिए। (अवधि के जीवन और विकलांगता बीमा के बारे में अधिक जानने के लिए, देखें: 99 9> खरीदना जीवन बीमा: स्थायी बनाम स्थायी और विकलांगता बीमा पॉलिसी: अब अंग्रेज़ी में ।) व्यावसायिक योग्यता जोखिम > भविष्य की मजदूरी अर्जित करने की आपकी क्षमता आपके पेशेवर योग्यता पर निर्भर करती है। अपने कैरियर के साथ बहुत सहज बनना आपके मानवीय पूंजी के लिए छिपे हुए खतरे का सामना कर सकता है। कई अन्य मूल्यवान संपत्ति की तरह, मानव पूंजी को लगातार निगरानी की आवश्यकता है। आपको हमेशा जीवनभर सीखने के लिए लक्ष्य होना चाहिए और इस जोखिम से बचाने के लिए उद्योग के रुझानों और नई प्रौद्योगिकियों के साथ वर्तमान में रहना चाहिए।

नीचे की रेखा युवा और मध्यम आयु वर्ग के निवेशकों के लिए, मानव पूंजी मुद्रास्फीति की सुरक्षा प्रदान करती है और एक बहुत ही महत्वपूर्ण संपत्ति है जिसे अनदेखी नहीं की जानी चाहिए।सभी निवेश निर्णयों को अपने मानव और वित्तीय पूंजी दोनों की विशेषताओं को ध्यान में रखना चाहिए। आपके मानव पूंजी को बीमा के साथ संरक्षित किया जाना चाहिए और हमेशा अधिक शिक्षा के लिए और अधिक शिक्षा के साथ और नौकरी प्रशिक्षण के लिए हमेशा खुला होना चाहिए। एक मशहूर निवेशक वॉरेन बफेट ने एक बार कहा था, "आप सबसे अच्छा निवेश कर सकते हैं हमेशा अपने आप में।" श्री बफेट के व्यापार की दूसरी तरफ से यह कभी अच्छा नहीं रहा है। (बफेट की विचारधारा के बारे में अधिक जानकारी के लिए,

वॉरन बफेट: द रोड टू रिचज़ और थिंक व्हायर बफेट की जांच करें।)