"कमजोरी का आरोप" बेकार सद्भावना को लिखने का नया शब्द है इन आरोपों ने 2002 में सुर्खियों में काम शुरू कर दिया था क्योंकि कंपनियों ने नए लेखा नियमों को अपनाया और बड़ी सद्भावना लिखने के लिए (उदाहरण के लिए, एओएल - $ 54 बिलियन, एसबीसी - $ 1। 8 बिलियन, और मैकडॉनल्ड- $ 99 मिलियन) का खुलासा किया। हालांकि, तब तक कमजोरी के आरोपों की तुलना में अपेक्षाकृत अनियंत्रित हो गया है, वे कमजोर अर्थव्यवस्था के रूप में और अधिक ध्यान आकर्षित करेंगे और शेयर बाजार की मजबूती के साथ-साथ कॉरपोरेट बैलेंस शीट के बारे में चिंताओं को बढ़ाएंगे। यह लेख हानि के आरोप को परिभाषित करेगा और इसके अच्छे, बुरे और बदसूरत प्रभावों को देखेंगे।

देखें: क्या आप सद्भावना पर भरोसा कर सकते हैं?

हानिकारक परिभाषित
सबसे आम तौर पर स्वीकार्य लेखा सिद्धांत (जीएएपी) के साथ, "हानि" की परिभाषा देखने वाले की नजर में है। नियम जटिल हैं, लेकिन बुनियादी बातों को अपेक्षाकृत समझना आसान है। नए नियमों के तहत, कंपनी की रिपोर्टिंग इकाइयों को सभी सद्भावना को सौंपा जाना है, जो कि सद्भावना से लाभ की उम्मीद कर रहे हैं। तब सद्भावना का परीक्षण किया जाना चाहिए (कम से कम प्रति वर्ष) यह निर्धारित करने के लिए कि सद्भावना का दर्ज मूल्य उचित मूल्य से अधिक है या नहीं। यदि निष्पक्ष मूल्य ले जाने के मूल्य से कम है, तो सद्भावना को "बिगड़ा" माना जाता है और उसे चार्ज करना चाहिए। यह शुल्क उचित बाजार मूल्य के लिए सद्भावना के मूल्य को कम करता है और "मार्क-टू-मार्केट" प्रभार को दर्शाता है।

अच्छा
अगर सही ढंग से किया गया है, तो यह निवेशकों को अधिक मूल्यवान जानकारी प्रदान करेगा। बुलबुले के वर्षों के दौरान अधिग्रहण के परिणामस्वरूप, जब कंपनियों ने अधिक मात्रा में स्टॉक का उपयोग करके परिसंपत्तियों के लिए अधिक भुगतान किया था, तो उसमें सद्भावना के साथ बैलेंस शीट फूला हुआ है। ओवर-फुलाएटेड वित्तीय स्टेटमेंट्स न केवल कंपनी के विश्लेषण को विकृत करते हैं बल्कि निवेशकों को उस स्टॉक के लिए भुगतान करना चाहिए। नए नियमों के कारण कंपनियां इन बुरा निवेशों को पुनर्जीवित करती हैं, जैसे शेयर बाजार ने व्यक्तिगत शेयरों के लिए क्या किया है।

हानि के आरोप में निवेशकों को कॉर्पोरेट प्रबंधन और उसके फैसले लेने के रिकॉर्ड का मूल्यांकन करने के तरीके प्रदान करता है। हानि के कारण अरबों डॉलर को लिखने वाली कंपनियों ने अच्छे निवेश के फैसले नहीं किए हैं। गोलियों को काटते हुए और ईमानदार सभी को शामिल किए जाने वाले प्रबंधन को उन हकों के मुकाबले अधिक सावधानीपूर्वक देखा जाना चाहिए, जो धीरे-धीरे एक कंपनी को मौत के बाद आवर्ती हानि के आरोपों की श्रृंखला लेने का फैसला कर लेते हैं, जिससे वास्तविकता में छेड़छाड़ होती है।

देखें: बैलेंस शीट पढ़ना

खराब लेखांकन नियम (एफएएस 141 और एफएएस 142) कंपनियों को सद्भावना आवंटित करने और उसके मूल्य का निर्धारण करने में विवेक का एक बड़ा सौदा प्रदान करता है। उचित मूल्य का निर्धारण हमेशा एक कला के रूप में एक कला के रूप में रहा है और विभिन्न विशेषज्ञ विभिन्न मूल्यों पर ईमानदारी से पहुंच सकते हैं।इसके अलावा, हानि के परीक्षण की जांच करने से बचने के उद्देश्य के लिए आवंटन प्रक्रिया को छेड़छाड़ करना संभव है। चूंकि प्रबंधन इन आरोपों से बचने का प्रयास करता है, और अधिक लेखांकन शेन्नेगिन निस्संदेह परिणाम देगा।
व्यापारिक इकाइयों को सद्भावना आवंटित करने की प्रक्रिया और मूल्यांकन प्रक्रिया अक्सर निवेशकों से छिपाई जाती है, जो हेरफेर के लिए पर्याप्त अवसर प्रदान करती है। कंपनी को सद्भावना के उचित मूल्य के रूप में निर्धारित करने की आवश्यकता भी नहीं है, भले ही इस जानकारी से निवेशकों को अधिक सूचित निवेश का निर्णय करने में मदद मिलेगी।

देखें: अकाउंटिंग मैनिपलीशन का पता लगाया जा रहा है

बदसूरत

यदि खराब होने वाले नुकसान के आरोपों में इक्विटी को कम करने वाले तकनीकी ऋण चूक को ट्रिगर किया गया तो चीजें बदसूरत हो सकती हैं अधिकांश उधारदाताओं को उन कंपनियों की आवश्यकता होती है, जिन्होंने कुछ ऑपरेटिंग अनुपात बनाए रखने का वादा करने के लिए धन उधार लिया है। अगर कोई कंपनी इन दायित्वों (जिसे ऋण करार भी कहा जाता है) को पूरा नहीं करता है, तो यह ऋण समझौते के डिफ़ॉल्ट रूप में समझा जा सकता है। कंपनी के ऋण को पुनर्वित्त करने की क्षमता पर इसका एक हानिकारक प्रभाव पड़ सकता है, खासकर अगर इसमें बड़ी रकम होती है और अधिक वित्तपोषण की ज़रूरत होती है
देखें: छिपे हुए ऋण का खुलासा

एक उदाहरण

मान लें कि नेटकोडीओए (एक बहाना कंपनी) की $ 3 की इक्विटी है 45 बिलियन, $ 3 की अन्तरालियां 17 बिलियन और कुल 3 डॉलर का कर्ज 96 अरब इसका मतलब यह है कि नेटकोडो की शुद्ध संपत्ति 28 मिलियन डॉलर (3 अरब डॉलर का $ 3.6 बिलियन इक्विटी कम इन्टैबैबिल) है।
मान लीजिए कि नेटकोडीओ ने 2012 के अंत में एक बैंक ऋण लिया जो 2017 में परिपक्व हो जाएगा। ऋण के लिए यह आवश्यक है कि नेटकोडीओ एक पूंजीकरण अनुपात को 70% से अधिक नहीं बनाए रखता है। एक ठेठ कैपिटलाइजेशन अनुपात को ऋण के रूप में परिभाषित किया जाता है, जो कि पूंजी का एक प्रतिशत (ऋण प्लस इक्विटी) के रूप में दर्शाता है। इसका अर्थ है कि नेटकोडोआ के कैपिटलाइजेशन अनुपात 53. 4%: 3 डॉलर का कर्ज 96 अरब $ 7 की पूंजी द्वारा विभाजित 41 बिलियन (3 अरब डॉलर से इक्विटी और 3 अरब डॉलर का ऋण 96 अरब)।

अब मान लें कि नेटकोडीओ को एक हानि के आरोप का सामना करना पड़ता है जो अपनी सद्भावना ($ 1। 725 बिलियन) का आधा हिस्सा मिटा देगा, जो समान राशि से इक्विटी को भी कम करेगा। इसका कारण पूंजीकरण अनुपात 70% तक बढ़ जाएगा, जो कि बैंक द्वारा स्थापित सीमा है। यह भी मान लें कि, हालिया तिमाही में, कंपनी ने एक ऑपरेटिंग लॉस पोस्ट किया है जिसने इक्विटी को कम कर दिया और कैपिटलाइजेशन अनुपात में अधिकतम 70% से अधिक का विस्तार हुआ।

इस स्थिति में, नेटकोडीओए अपने ऋण की तकनीकी डिफ़ॉल्ट है बैंक को यह मांग करने का अधिकार है कि इसे तत्काल चुकाया जाएगा (यह घोषित करके कि NetcoDOA डिफ़ॉल्ट रूप से है) या अधिक होने की संभावना, NetcoDOA को ऋण पुन: बातचीत करने की आवश्यकता होती है। बैंक सभी कार्ड रखता है और एक उच्च ब्याज दर की आवश्यकता हो सकती है या नेटकोडीओए को एक और ऋणदाता मिल सकता है। वर्तमान आर्थिक जलवायु में, यह करना आसान नहीं है

(नोट: उपर्युक्त संख्याएं वास्तविक डेटा पर आधारित हैं। वे बेसलाइन की एकीकृत टेलीस्को उद्योग सूची में 61 शेयरों के औसत मूल्यों का प्रतिनिधित्व करते हैं।)

निचला रेखा

लेखा नियम जो कंपनियों की आवश्यकता है बाजार के लिए सद्भावना डॉट कॉम बबल (1 99 5 -2000) के दौरान हुई परिसंपत्तियों के misallocation को हल करने का एक दर्दनाक तरीका था।कई मायनों में, यह अधिक प्रासंगिक वित्तीय जानकारी प्रदान करके निवेशकों की मदद करेगी, लेकिन इससे कंपनियों को वास्तविकता में हेरफेर करने और अपरिहार्य स्थगित करने का एक तरीका भी मिलता है। अगर अर्थव्यवस्था और शेयर बाजार कमजोर रहे, तो कई कंपनियां ऋण चूक का सामना कर सकती हैं।
व्यक्तियों को इन जोखिमों से अवगत होने की जरूरत है और उन्हें उनके निवेश निर्णय लेने की प्रक्रिया में कारक करना चाहिए। हानि के जोखिम का मूल्यांकन करने के लिए कोई आसान उपाय नहीं है, लेकिन कुछ सामान्यीकरण हैं जो लाल झंडे के रूप में सेवा कर सकते हैं जो दर्शाता है कि कौन सी कंपनियां जोखिम में हैं:

1

कंपनी ने 1 99 0 के अंत में (विशेष रूप से टेलको और एओएल) बड़े अधिग्रहण किए। 2।
कंपनी के पास उच्च (70% से अधिक) उत्तोलन अनुपात और नकारात्मक परिचालन नकदी प्रवाह है। 3।
कंपनी की स्टॉक की कीमत 2000 से काफी गिरावट आई है। दुर्भाग्यवश, उपरोक्त अधिकांश कंपनियों के बारे में कहा जा सकता है