कई निवेशक खुद को ऐसे पोर्टफोलियो से ढूंढते हैं जो समझने में बहुत जटिल है, प्रबंधन के लिए कठिन है और बदलना मुश्किल है। वास्तव में, कुछ निवेशकों के पोर्टफोलियो में इतने सारे म्यूचुअल फंड और प्रिंसिपल रक्षित नोट्स (पीपीएन) होते हैं, जो अरब डॉलर की पेंशन योजनाओं की जटिलता से मेल खाते हैं, लेकिन विशेषज्ञता और संसाधनों के बिना उन्हें ठीक से प्रबंधित करने के लिए आवश्यक हैं। व्यक्तिगत निवेशक, विशेष रूप से, जो कि म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं, उन्हें पोर्टफोलियो निर्माण में सादगी के लिए प्रयास करना चाहिए। वनस्पति उद्यान के डिजाइनर कोइची कवाना कहते हैं, "सादगी का मतलब न्यूनतम अर्थों के साथ अधिकतम प्रभाव की उपलब्धि है।" यह एक निवेश पोर्टफोलियो पर भी लागू किया जा सकता है।

देखें: एक लाभदायक पोर्टफोलियो बनाने के लिए 4 कदम

जटिलता को जोड़ने वाले कारक> बहुत सी चीजें जटिल और झंझरी पोर्टफोलियो को जन्म दे सकती हैं, जिसमें विविधीकरण की बुनियादी समझ की कमी शामिल है संपूर्ण पोर्टफोलियो पर प्रभाव के संबंध के बिना व्यक्तिगत स्टॉक या म्यूचुअल फंड अपने स्वयं के गुणों पर खरीद लें, जटिल निवेश उत्पादों को खरीदने और एक अनुशासित निवेश की रणनीति के बिना निवेश खरीदना। समय के साथ-साथ, प्रदर्शन को भुगतना पड़ता है क्योंकि पोर्टफोलियो बोझल और प्रबंधित करने में मुश्किल होता है।

पोर्टफोलियो की संपूर्ण जटिलता में योगदान करने वाले कुछ कारकों में शामिल हैं:

बहुत सारे सलाहकार

कुछ निवेशकों के लिए दो या अधिक निवेश सलाहकार और साथ ही प्रबंधन समग्र पोर्टफोलियो स्वयं। यह विश्वास है कि दो प्रमुख एक से बेहतर हैं और प्रत्येक सलाहकार विभिन्न सलाहकारों के परिणामों के साथ एक अलग परिप्रेक्ष्य प्रदान कर सकते हैं, जो कि बहु-सलाहकार खातों में होता है। जरूरी अनुशासन प्रदान करने के लिए एक समग्र निवेश रणनीति के बिना, एक से अधिक सलाहकार होने के कारण प्रदर्शन को बढ़ाए या जोखिम कम करने में योगदान देने के बजाय पोर्टफोलियो को मुश्किल हो सकता है। यह विशेष रूप से मामला है अगर सलाहकारों का एक ही निवेश जनादेश है

देखें: एक सलाहकार चुनना: वॉल स्ट्रीट बनाम मेन स्ट्रीट

यदि आप एक से अधिक सलाहकारों का उपयोग करते हैं, तो उनके बीच जिम्मेदारियों को विभाजित करके स्पष्टता में सुधार किया जा सकता है। दूसरे शब्दों में, प्रत्येक सलाहकार के पास विशिष्ट परिसंपत्ति वर्ग होना चाहिए जिसके लिए वे जिम्मेदार हैं। उदाहरण के लिए, एक सलाहकार यू.एस. के बड़े कैप शेयरों का प्रबंधन कर सकता है और दूसरा निश्चित आय और वैश्विक इक्विटी के लिए जिम्मेदार हो सकता है।

बहुत सारे खाते

बिना कठिनाई के बावजूद, एक पति और पत्नी कई निवेश खातों के मालिक हो सकते हैं। यदि प्रत्येक पति के पास आईआरए, एक 401 (के), एक कर योग्य निवेश खाता और उनके बीच एक संयुक्त खाता है, तो कम से कम सात निवेश खाते हैं यदि कुछ खातों को अलग-अलग संस्थानों के बीच विभाजित किया जाता है और साथ ही दंपति द्वारा स्वयं प्रबंधित किया जाता है, तो यह असामान्य नहीं है कि घरेलू के लिए एक दर्जन से अधिक अलग-अलग खातों के साथ समाप्त हो। एक अलग संस्थान में हर खाते का एक अलग रिपोर्टिंग मानक होगा, जो जटिलता को जोड़ता है।अपने निवेश की निगरानी करना और यह निर्धारित करना कि प्रत्येक खाते में क्या निवेश किया जाता है, केवल व्यवस्थापकीय भार को जोड़ता है बहुत सारे प्रतिभूतियां

पोर्टफोलियो में प्रत्येक व्यक्तिगत सुरक्षा को कुछ ध्यान देने की आवश्यकता होती है। कुछ निवेशकों द्वारा एक गलत धारणा है कि अगर एक म्यूचुअल फंड अच्छा है तो पांच बेहतर होना चाहिए। लक्ष्य को और अधिक जोड़ने के बजाय, कम से कम प्रतिभूतियों के साथ उचित विविधीकरण प्राप्त करना चाहिए। देखें: आपके पोर्टफोलियो में विविधता लाने वाले खतरे

निवेश उत्पाद बहुत जटिल हैं

एक परिसंपत्ति वर्ग में निवेश करने वाले एक सरल म्यूचुअल फंड, जैसे बड़े कैप इक्विटी, निश्चित आय, वैश्विक इक्विटी आदि अपेक्षाकृत सरल हैं । एक संतुलित फंड जो कई परिसंपत्ति वर्गों या फंडों के फंड में निवेश करता है, जटिलता का एक और स्तर जोड़ता है हेज फंड और पीपीएन जैसे कई उत्पादों, उनके एम्बेडेड विकल्प या उनके एम्बेडेड इंश्योरेंस अनुबंधों के साथ चर की वार्षिकियां स्वयं के द्वारा समझना बहुत कठिन हैं। इन उत्पादों में से कई से जुड़ी जोखिमों को प्रभावी रूप से समझने और प्रबंधित करने के लिए आवश्यक उपकरण और विशेषज्ञता अक्सर व्यक्तिगत निवेशक की पहुंच से परे है। कॉम्प्लेक्स पोर्टफोलियो समस्याएं

एक अच्छा संतुलित फंड, विशेष रूप से जो कि अंतरराष्ट्रीय स्तर पर संतुलित है, एक अच्छा विकल्प हो सकता है, अगर आपके पोर्टफोलियो में सिर्फ एक या दो फंड हैं, लेकिन एक पोर्टफोलियो जिसमें छह से 10 संतुलित फंड हैं, शायद ही कभी अच्छे के लिए निवेश। इसका कारण यह है कि इन अतिरिक्त फंडों में जोखिम को कम करने या प्रदर्शन को बढ़ाने के बिना जटिलताएं शामिल हैं एक बिंदु पर विविधीकरण हमेशा एक वांछनीय विशेषता है, लेकिन अति-विविधता से बचा जाना चाहिए। बहुत सारे म्यूचुअल फंडों से अधिक विविधता वाले पोर्टफोलियो आमतौर पर फीस काट ली जाने के बाद कमजोर पड़ जाते हैं।

आश्वस्त होने के लिए आप एक सही निवेश निर्णय ले रहे हैं, एक व्यक्तिगत सुरक्षा की विशेषताओं पर विचार करना महत्वपूर्ण है, और समग्र पोर्टफोलियो पर संभावित प्रभाव। क्या सुरक्षा की खरीद में अतिरिक्त विविधीकरण उपलब्ध कराने के द्वारा समग्र जोखिम को कम किया जाएगा या क्या यह एक सुरक्षा या बाजार के एक क्षेत्र में एकाग्रता को बढ़ाकर जोखिम में वृद्धि करेगा? जैसे ही बाजार में बदलाव होते हैं, कई संभावित अवसर स्वयं पेश करते हैं, लेकिन जोखिम और अस्थिरता भी बढ़ सकती हैं। उचित निवेश निर्णय लेने से अधिक मुश्किल हो जाता है और एक पोर्टफोलियो की जटिलता बढ़ जाती है, क्योंकि आत्मविश्वास कम हो जाता है।

देखें: निवेश जोखिम को मापने और प्रबंधित करना

सरल करें

अपने पोर्टफ़ोलियो को सरल बनाने के लिए पहले चरण में से एक, जितना संभव हो उतने निवेश खातों को मजबूत करना है। विभिन्न खातों के लिए निवेश कैसे आवंटित किए जा सकते हैं, यह केवल पोर्टफोलियो की सादगी में सुधार ही नहीं सकता है, बल्कि इससे अधिक कर कुशल भी बना सकता है। हालांकि समेकित पोर्टफोलियो के लिए एक समग्र उद्देश्य और परिसंपत्ति मिश्रण होना महत्वपूर्ण है, लेकिन यह महत्वपूर्ण नहीं है कि प्रत्येक खाते के पास एक ही उद्देश्य या परिसंपत्ति मिश्रण होता है। प्रत्येक खाते, चाहे वह कर-आस्थगित खाता या कर योग्य खाता है, एक बहुत विशिष्ट उद्देश्य और निवेश का प्रकार हो सकता हैएक खाते में ज्यादातर आय तय हो सकती है और दूसरा और अधिक व्यापार आधारित हो सकता है, जबकि दूसरा सिर्फ वैश्विक निवेश के लिए है। मजबूत करने से इन खातों को समझना और उनकी निगरानी करना आसान नहीं होगा, लेकिन इससे उन्हें अधिक कर कुशल बनाने में मदद मिल सकती है।

पोर्टफोलियो को सरल बनाने का एक आसान तरीका है, पदों की संख्या को कम करना, या तो म्यूचुअल फंड या व्यक्तिगत प्रतिभूतियां। अक्सर छोटे नगण्य होल्डिंग्स होते हैं, जिनका कुल पोर्टफोलियो पर बहुत कम प्रभाव पड़ता है यदि वे बेचे जाते हैं। व्यक्तिगत शेयर जो कुल इक्विटी एसेट आवंटन के 2% से कम का प्रतिनिधित्व करते हैं, प्रदर्शन या विविधीकरण को प्रभावित किए बिना अक्सर समाप्त हो सकते हैं

इसी तरह, म्यूचुअल फंड्स के लिए, व्यापक पोर्टफोलियो का 5% से कम का प्रतिनिधित्व करने वाले व्यापक आधार पर म्यूचुअल फंड का सफाया हो सकता है। एक संतुलित म्यूचुअल फंड जो कि पहले से ही संतुलित है, में थोड़ा संतुलित होता है, केवल मामला उलझाता है, लेकिन एक संपत्ति परिसंपत्तियों में निवेश करने वाले म्युचुअल फंडों को एक पोर्टफोलियो को एक नजर में समझना आसान बनाता है और खाते में पता लगाने में आसान होता है।

एक खाते के साथ जो कई म्युचुअल फंड रखता है, वहां धन होने की संभावना है जो कि शैली और प्रदर्शन में समान हैं। कुछ फंडों को खत्म करना और आय के मौजूदा मौजूदा फंडों में डालकर पोर्टफोलियो को आसान बनाने में मदद मिलेगी और विविधीकरण को बिना किसी आउटफॉर्मिंग पोर्टफोलियो को बनाने की संभावना में सुधार होगा।

एक पोर्टफोलियो जिसमें इंडेक्स फंड या कुछ मोटे तौर पर आधारित एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) शामिल हैं, सक्रिय रूप से प्रबंधित म्युचुअल फंडों या व्यक्तिगत प्रतिभूतियों के एक सक्रिय रूप से प्रबंधित पोर्टफोलियो से सरल है। एक निवेशक को परिसंपत्तियों के सक्रिय प्रबंधन के साथ संबंध नहीं रखना पड़ता है, केवल परिसंपत्ति मिश्रण के साथ। तीन या चार म्यूचुअल फंडों को बदलते हुए जो यू.एस. शेयरों में उपयुक्त ईटीएफ के साथ निवेश करता है, न केवल पोर्टफोलियो को आसान बनाने में मदद करेगा बल्कि इसके अंतर्निहित प्रदर्शन को भी सुधार देगा।

देखें: मार्केट बजाने पर पीटर लिंच

निचला रेखा

निवेश में, चीजों को सरल रखने के लिए अक्सर बेहतर होता है अपने पोर्टफोलियो को सरल बनाने के लिए इसे समझना और प्रबंधित करना आसान होगा, और लंबे समय में इसे अपने समग्र प्रदर्शन में सुधार करना चाहिए। सब के बाद, एक सरल, कम जटिल पोर्टफोलियो के साथ, निवेशक यह कैसे काम करता है यह पता लगाने की कोशिश करने के बजाय अपने प्रदर्शन को बेहतर बनाने के अपने प्रयासों पर ध्यान केंद्रित करने में सक्षम होगा।