आज के बाजार विश्लेषण प्लेटफार्म व्यापारियों को एक व्यापार प्रणाली के प्रदर्शन की तुरंत समीक्षा करने और इसकी क्षमता और संभावित लाभप्रदता का मूल्यांकन करने की अनुमति देते हैं। ये निष्पादन मीट्रिक आमतौर पर किसी रणनीति के प्रदर्शन की रिपोर्ट में प्रदर्शित होते हैं, सिस्टम के प्रदर्शन के विभिन्न गणितीय पहलुओं के आधार पर डेटा का संकलन। काल्पनिक परिणाम या वास्तविक व्यापारिक आंकड़ों को देखते हुए, सैकड़ों प्रदर्शन मीट्रिक हैं जो व्यापार प्रणाली का मूल्यांकन करने के लिए उपयोग किए जा सकते हैं।

ट्रेडर्स अक्सर उन मीट्रिक के लिए वरीयता विकसित करते हैं जो उनके व्यापारिक शैली के लिए सबसे अधिक उपयोगी होते हैं। जबकि व्यापारियों को स्वाभाविक रूप से एक नंबर की ओर बढ़ते हुए - कुल शुद्ध लाभ, उदाहरण के लिए - सिस्टम की संभावित लाभप्रदता के बारे में कोई निर्णय करने से पहले कई प्रदर्शन मीट्रिक्स को समझना और उनकी समीक्षा करना महत्वपूर्ण है। रणनीति निष्पादन रिपोर्ट में देखने के लिए, व्यापारियों के निष्पादन से सिस्टम की ताकत और कमजोरियों का विश्लेषण करने में मदद मिल सकती है। (एक पृष्ठभूमि के लिए, हमारे ट्रेडिंग सिस्टम ट्यूटोरियल देखें ।)

रणनीति प्रदर्शन रिपोर्ट
एक रणनीति प्रदर्शन रिपोर्ट प्रणाली के प्रदर्शन का एक उद्देश्य मूल्यांकन है व्यापारिक नियमों का एक सेट यह निर्धारित करने के लिए ऐतिहासिक डेटा पर लागू किया जा सकता है कि यह निर्दिष्ट अवधि के दौरान कैसे किया जाता। इसे बैकटेस्टिंग कहा जाता है और व्यापारियों को बाजार में डालने से पहले व्यापार प्रणाली का परीक्षण करने के इच्छुक व्यापारियों के लिए एक महत्वपूर्ण उपकरण है। अधिकांश बाजार विश्लेषण प्लेटफॉर्म बैटरटीस्टिंग के दौरान व्यापारियों को रणनीति प्रदर्शन रिपोर्ट बनाने की अनुमति देते हैं। व्यापारियों वास्तविक व्यापार परिणामों के लिए रणनीति प्रदर्शन रिपोर्ट भी बना सकते हैं।

चित्रा 1 एक प्रदर्शन निष्पादन रिपोर्ट से एक निष्पादन सारांश का एक उदाहरण दिखाता है जिसमें विभिन्न प्रदर्शन मीट्रिक शामिल हैं मेट्रिक रिपोर्ट के बाईं ओर सूचीबद्ध हैं; संबंधित गणना सही पक्ष पर मिलती है, सभी ट्रेडों, लंबे ट्रेडों और लघु व्यापारों द्वारा कॉलम में अलग हो जाती है।

चित्रा 1 - एक रणनीति प्रदर्शन रिपोर्ट का "मुख पृष्ठ" प्रदर्शन सारांश है इस आलेख में पहचाने जाने वाली महत्वपूर्ण मीट्रिक रेखांकित होती हैं

चित्रा 1 में देखा गया प्रदर्शन सारांश के अतिरिक्त, रणनीति प्रदर्शन रिपोर्टों में व्यापार सूचियों, आवधिक रिटर्न और प्रदर्शन ग्राफ़ शामिल हो सकते हैं। व्यापार सूची प्रत्येक व्यापार का एक खाता प्रदान करता है, जिसमें व्यापार (लंबी या छोटी), तारीख और समय, मूल्य, शुद्ध लाभ, संचयी लाभ और प्रतिशत लाभ जैसी जानकारी शामिल है। व्यापार सूची व्यापारियों को यह देखने की अनुमति देता है कि प्रत्येक व्यापार के दौरान क्या हुआ।

रणनीति प्रदर्शन रिपोर्ट का विश्लेषण करने के सबसे तेज तरीकों में से एक प्रदर्शन ग्राफ है यह विभिन्न तरीकों से व्यापार डेटा को दर्शाता है; एक बार ग्राफ से, मासिक शुद्ध लाभ दिखाते हुए, इक्विटी वक्र में किसी भी तरह, प्रदर्शन ग्राफ अवधि में सभी ट्रेडों का एक दृश्य प्रतिनिधित्व प्रदान करता है, व्यापारियों को जल्दी से पता लगाना है कि क्या सिस्टम मानकों तक प्रदर्शन कर रहा है या नहीं।चित्रा 2 दो प्रदर्शन ग्राफ दिखाती है: एक मासिक शुद्ध लाभ की बार चार्ट के रूप में; इक्विटी वक्र के रूप में दूसरा (और जानने के लिए, बेहतर रिटर्न के लिए अपना रास्ता चार्टिंग करें ।)

चित्रा 2 - प्रत्येक प्रदर्शन ग्राफ़ विभिन्न प्रारूपों में दिखाए गए समान व्यापार डेटा को दर्शाता है।

मुख्य मैट्रिक्स
एक रणनीति प्रदर्शन रिपोर्ट में एक ट्रेडिंग सिस्टम के प्रदर्शन के बारे में बहुत अधिक जानकारी हो सकती है हालांकि, सभी आंकड़े महत्वपूर्ण हैं, पांच प्रमुख निष्पादन मीट्रिक्स के लिए प्रारंभिक अवसर को कम करने में सहायक होता है:

1. कुल शुद्ध लाभ
2. लाभ फैक्टर
3. प्रतिशत लाभदायक
4. औसत व्यापार नेट लाभ
5. अधिकतम ड्रॉडाउन < ये पांच मीट्रिक एक संभावित व्यापार प्रणाली का परीक्षण करने या एक लाइव ट्रेडिंग सिस्टम का मूल्यांकन करने के लिए एक अच्छा प्रारंभिक बिंदु प्रदान करते हैं।

कुल शुद्ध लाभ

कुल शुद्ध लाभ एक विशिष्ट अवधि के दौरान व्यापार प्रणाली के लिए नीचे की रेखा का प्रतिनिधित्व करता है। इस मीट्रिक की गणना सभी जीतने वाले ट्रेडों के सकल लाभ से सभी खोने वाले व्यापारों (कमीशन सहित) के सकल नुकसान को घटाकर की जाती है। चित्रा 1 में, कुल शुद्ध लाभ की गणना निम्नानुसार की जाती है: कई व्यापारियों ने व्यापार के प्रदर्शन को मापने के लिए प्राथमिक साधन के रूप में कुल शुद्ध लाभ का उपयोग करते हुए, केवल मीट्रिक भ्रामक हो सकता है। अपने आप में, यह मीट्रिक यह निर्धारित नहीं कर सकता है कि क्या एक व्यापार प्रणाली कुशलता से प्रदर्शन कर रही है, और न ही वह एक ट्रेडिंग सिस्टम के परिणामों को सामान्य कर सकता है जो कि जोखिम की मात्रा के आधार पर निरंतर है। निश्चित रूप से एक मूल्यवान मीट्रिक के साथ, कुल शुद्ध लाभ अन्य प्रदर्शन मीट्रिक के साथ संगीत कार्यक्रम में देखा जाना चाहिए। (अधिक जानकारी के लिए,
एक पोस्ट-मंदी अर्थव्यवस्था देखें।)

लाभ फैक्टर लाभ का कारक पूरे व्यापार के लिए सकल नुकसान (कमीशन सहित) से विभाजित कुल लाभ के रूप में परिभाषित है अवधि। यह प्रदर्शन मीट्रिक जोखिम की प्रति यूनिट की मात्रा से संबंधित है, एक लाभदायक प्रणाली को इंगित करने वाले एक से अधिक मूल्य के साथ। एक उदाहरण के रूप में, चित्रा 1 में दिखाया गया रणनीति प्रदर्शन रिपोर्ट इंगित करता है कि परीक्षणित ट्रेडिंग सिस्टम का लाभफल 1 9। है। यह कुल घाटा द्वारा कुल लाभ को विभाजित करके की जाती है: $ 149, 020 / $ 75, 215 = 1. 98

यह एक उचित लाभ कारक है और यह दर्शाता है कि इस विशेष प्रणाली में लाभ का उत्पादन होता है हम सभी जानते हैं कि प्रत्येक व्यापार विजेता नहीं होगा और हमें घाटे को बनाए रखना होगा। लाभ कारक मेट्रिक व्यापारियों को उस डिग्री का विश्लेषण करने में सहायता करता है जिसके लिए नुकसान हानियों से अधिक है
$ 14 9, 020 / $ 15 9, 000 = 0. 94 उपरोक्त समीकरण पहले समीकरण के रूप में एक ही सकल लाभ को दर्शाता है, लेकिन सकल नुकसान के लिए एक काल्पनिक मूल्य का स्थान लेता है। इस मामले में, सकल हानि सकल लाभ से अधिक है, जिसके परिणामस्वरूप एक लाभ कारक है जो एक से कम है। यह एक खोने वाली प्रणाली होगी

प्रतिशत लाभदायक

प्रतिशत लाभदायक भी जीतने की संभावना के रूप में जाना जाता है इस मीट्रिक की गणना एक निर्दिष्ट अवधि के लिए ट्रेडों की कुल संख्या से जीतने वाले ट्रेडों की संख्या को विभाजित करके की जाती है। उदाहरण 1 में दिखाए गए उदाहरण में, लाभदायक प्रतिशत की गणना निम्नानुसार की जाती है:

प्रतिशत लाभदायक मीट्रिक के लिए आदर्श मूल्य व्यापारी की शैली के आधार पर भिन्न होगाव्यापारी जो आम तौर पर बड़ी चाल के लिए जाते हैं, अधिक लाभ के साथ, जीत प्रणाली को बनाए रखने के लिए केवल एक कम प्रतिशत लाभदायक मान की आवश्यकता होती है। ऐसा इसलिए है क्योंकि ट्रेडों जो जीतते हैं (जो कि लाभप्रद हैं) आमतौर पर बहुत बड़ी हैं इस का एक अच्छा उदाहरण व्यापारियों के बाद की प्रवृत्ति है जितना कम से कम 40% ट्रेडों फायदेमंद हो सकते हैं और अभी भी एक बहुत ही लाभदायक प्रणाली का उत्पादन करते हैं क्योंकि व्यापार जो ट्रेड करते हैं वह प्रवृत्ति का अनुसरण करते हैं और आमतौर पर बड़े लाभ प्राप्त करते हैं। जिन ट्रेडों को जीत नहीं है आम तौर पर एक छोटे से नुकसान के लिए बंद कर दिया जाता है।

अंतदेय व्यापारी, और विशेष रूप से स्केल्पर, जो समान राशि को जोखिम में रखते हुए किसी भी एक व्यापार पर छोटी राशि हासिल करने की तलाश करते हैं, एक जीत प्रणाली बनाने के लिए उच्च प्रतिशत लाभदायक मीट्रिक की आवश्यकता होगी। यह इस तथ्य के कारण है कि जीतने वाले ट्रेडों को खोने के कारोबार के मूल्य में करीब होना पड़ता है; "आगे बढ़ने" के लिए एक महत्वपूर्ण रूप से उच्च प्रतिशत लाभदायक होना आवश्यक है। दूसरे शब्दों में, अधिक ट्रेडों को विजेताओं की जरूरत है, क्योंकि प्रत्येक जीत अपेक्षाकृत छोटी है। (अधिक जानने के लिए,

स्केल्पिंग: लघु त्वरित लाभ ऊपर जोड़ सकते हैं
देखें।)

औसत व्यापार नेट लाभ

औसत व्यापार शुद्ध लाभ प्रणाली की अपेक्षा है: यह औसत राशि का प्रतिनिधित्व करता है जो पैसा जीत गया या प्रति व्यापार खो गया ट्रेड की कुल संख्या से कुल शुद्ध लाभ को विभाजित करके औसत व्यापार शुद्ध लाभ की गणना की जाती है। चित्रा 1 से हमारे उदाहरण में, औसत व्यापार शुद्ध लाभ की गणना निम्नानुसार है: दूसरे शब्दों में, समय के साथ हम उम्मीद कर सकते हैं कि इस प्रणाली द्वारा उत्पन्न प्रत्येक व्यापार की औसत $ 452 होगी 79. यह सोचता है कि दोनों जीतने और ट्रेडों को खोना क्योंकि यह कुल शुद्ध लाभ पर आधारित है। इस नंबर को ओवरऑलियर के द्वारा हटाया जा सकता है, एक ऐसा व्यापार जो एक सामान्य व्यापार से कई बार लाभ (या हानि) बनाता है औसत कारोबारी शुद्ध लाभ को बढ़ाकर अवास्तविक परिणाम बना सकते हैं। एक outlier एक प्रणाली महत्वपूर्ण रूप से अधिक से अधिक (या कम) लाभदायक दिखाई दे सकता है सांख्यिकीय अधिक सटीक मूल्यांकन के लिए अनुमति देने के लिए बाहर निकाला जा सकता है यदि बैकटेस्टिंग में व्यापार प्रणाली की सफलता एक बाहरी पर निर्भर करती है, तो सिस्टम को और अधिक परिष्कृत करने की आवश्यकता है।

अधिकतम ड्रॉडाउन
अधिकतम ड्रॉडाउन मेट्रिक एक ट्रेडिंग अवधि के लिए "सबसे खराब स्थिति" का उल्लेख करता है। यह पिछले इक्विटी शिखर से सबसे ज्यादा दूरी या हानि का उपाय करता है यह मीट्रिक सिस्टम द्वारा किए गए जोखिम की मात्रा को मापने में मदद कर सकता है और यह निर्धारित कर सकता है कि क्या सिस्टम खाता आकार के आधार पर व्यावहारिक है। यदि सबसे अधिक धनराशि जो कि व्यापारी जोखिम के लिए तैयार है तो अधिकतम ड्रॉडाउन से कम है, व्यापार प्रणाली व्यापारी के लिए उपयुक्त नहीं है। एक छोटी सी अधिकतम ड्रॉडाउन के साथ एक अलग प्रणाली विकसित की जानी चाहिए।

यह मीट्रिक महत्वपूर्ण है क्योंकि यह व्यापारियों के लिए वास्तविकता जांच है बस के बारे में किसी भी व्यापारी एक लाख डॉलर कर सकता है - अगर वे दस लाख जोखिम सकता है अधिकतम ड्रॉडाउन मेट्रिक को व्यापारी के जोखिम सहनशीलता और ट्रेडिंग अकाउंट आकार के अनुरूप होना चाहिए। (अधिक के लिए,

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रणनीति प्रदर्शन रिपोर्ट, चाहे ऐतिहासिक या लाइव व्यापार के परिणामों पर लागू हो, इसका मूल्यांकन करने में व्यापारियों की सहायता करने के लिए एक शक्तिशाली उपकरण प्रदान कर सकते हैं ट्रेडिंग सिस्टमहालांकि सिर्फ नीचे की रेखा या कुल शुद्ध लाभ पर ध्यान देना आसान है - हम सभी जानना चाहते हैं कि सिस्टम कितना पैसा बनाता है - अतिरिक्त प्रदर्शन मीट्रिक सिस्टम के प्रदर्शन का अधिक व्यापक दृश्य प्रदान कर सकते हैं। (अधिक जानने के लिए, अपनी खुद की ट्रेडिंग रणनीतियां बनाएं देखें।)