हालांकि कई व्यापारियों को पता है कि शेयरों के अपने तकनीकी विश्लेषण में वॉल्यूम का उपयोग कैसे करें, वायदा बाजार के संदर्भ में मात्रा की व्याख्या करना अधिक समझदारी की आवश्यकता हो सकती है, क्योंकि वायदा की मात्रा पर काफी कम शोध किया गया है स्टॉक की है कि यहाँ हम वायदा बाजार में वॉल्यूम को देखने के लिए आपको कुछ चीजों पर एक सामान्य नज़र रखना चाहिए।

ट्यूटोरियल: वायदा कारोबार 101

वॉल्यूम रिपोर्ट्स
प्रत्येक वायदा अनुबंध की मात्रा (जहां व्यक्तिगत संविदाएं मानक वितरण महीने निर्दिष्ट करती हैं) व्यापक रूप से बाजार की कुल मात्रा के साथ, या सभी व्यक्तिगत अनुबंधों की कुल मात्रा के साथ रिपोर्ट की जाती है। ये वॉल्यूम के आंकड़े व्यापार दिवस के एक दिन बाद ही बताए जाते हैं, लेकिन वर्तमान व्यापार दिवस के दौरान नियमित रूप से अनुमान लगाया जाता है। कुछ अनुबंधों के लिए, ऐसे अनुमान नियमित रूप से प्रति घंटा के रूप में पोस्ट किए जा सकते हैं।

वॉल्यूम और तरलता
वायदा बाजारों पर मात्रा का सबसे मूलभूत उपयोग यह है कि तरलता के संबंध में इसका विश्लेषण करना है। फ़्यूचर्स व्यापारियों को सर्वश्रेष्ठ निष्पादन प्राप्त होगा, जहां सबसे बड़ी नकदी है, जो डिलीवरी महीने में होती है जो कि वॉल्यूम से अधिक सक्रिय होती है। फिर भी, जैसा कि अनुबंध दूसरे महीने से आगे बढ़ता है, व्यापारियों ने अपने पदों को निकटतम डिलीवरी महीने में स्थानांतरित कर दिया, जिससे मात्रा में प्राकृतिक वृद्धि हुई। इसके विपरीत, मात्रा में कमी आती है क्योंकि डिलीवरी की तारीख बंद हो जाती है। केवल एक डिलीवरी महीने की मात्रा को देखते हुए, इसलिए, बाज़ार की गतिविधि की एक-आयामी तस्वीर को प्राप्त करता है।

कुल मात्रा को देखते हुए: घड़ी की मात्रा व्यापारियों को उनके विश्लेषण को एक से अधिक आयाम देने के लिए सभी अनुबंधों की मात्रा का विश्लेषण करना चाहिए। कुल मात्रा का माप अलग-अलग डिलीवरी महीनों के आने और जाने के आधार पर बढ़ती और घटती भागीदारी के पैटर्न को स्तर देगा। शेयर बाजार की दृष्टि से, बाजार की एक समग्र तस्वीर को हासिल करने के लिए कुल मात्रा का उपयोग करना, एक समान समूह के सभी शेयरों के लिए मात्रा को जोड़ना होगा, शायद एक विशिष्ट उद्योग समूह के लिए। यह समय अवधि के दौरान आसान होता है जब एक विशेष अनुबंध की मात्रा बहुत कम थी।

चूंकि कुल मात्रा वायदा बाजार पर तत्काल उपलब्ध नहीं हो सकती है, यहां तक ​​कि एक अंतर अनुमान के मुताबिक, टिक की मात्रा को विकल्प के रूप में प्रयोग किया जाता है टिकटिक वॉल्यूम मात्रा में किसी भी समय अंतराल के दौरान घटित किए बिना कीमतों में परिवर्तन की संख्या है। कारण मात्रा की मात्रा वास्तविक मात्रा से जुड़ी है, क्योंकि बाजार अधिक सक्रिय होने के कारण, कीमतों में और अधिक बार आगे बढ़ जाती है।

उदाहरण के लिए, 30 मिनट की मात्रा के पैटर्न के चार्ट के लिए, प्रत्येक अंतराल की टिक मात्रा (30 मिनट की अवधि के दौरान टिक्कों की संख्या) की तुलना दिन के पहले 30 मिनट और प्रतिशत के रूप में दर्ज की जा सकती है प्रारंभिक टिक मात्रा कायह उस दिन के लिए आधार रेखा की मात्रा को स्थापित करता है जिसके बाद सभी प्रकार की टिकों से संबंधित हो सकते हैं।

दिन की शुरुआत और समाप्ति
यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि व्यापार दिवस के दोनों छोर पर वॉल्यूम को क्लस्टर होना चाहिए। सुबह में, आदेश बाजार में दर्ज किए जाते हैं, क्योंकि व्यापारियों ने रात भर की खबरों और घटनाओं के साथ-साथ पिछली दिन के आंकड़ों पर प्रतिक्रिया दी है, जो करीब से गणना के बाद गणना की जाती है। आज के मूल्य आंदोलनों के आधार पर स्थिति के लिए व्यापारियों के दंगों की वजह से दिन का अंत सक्रिय है। समापन मूल्य आमतौर पर दिन का सबसे भरोसेमंद मूल्य है।

चार्ट पैटर्न
अंतरार्पण व्यापार की मात्रा ठेठ चार्ट पैटर्न दिखाती है, जैसे कि गोलाकार तल संरचना जो देर से सुबह कम मात्रा का प्रदर्शन करते हैं जब व्यापारी अपने ब्रेक लेते हैं। हालांकि, व्यक्तिगत मुद्दों के पैटर्न इन पैटर्नों से भिन्न हो सकते हैं यूरोपीय मुद्राएं, उदाहरण के लिए, उस समय के बाजारों में यूरोपीय व्यापारियों के प्रसार की वजह से देर से सुबह तक अधिक निरंतर उच्च मात्रा दिखाती हैं। ऐसे पैटर्न के खाते के लिए, उसी अवधि के लिए पिछले औसत मात्रा के साथ एक विशिष्ट समय अवधि के लिए आज के 30 मिनट की मात्रा की तुलना करें।

ओपन इंटरेस्ट का उपयोग करते हुए वॉल्यूम की व्याख्या करना खुली ब्याज वायदा बाजार में उन प्रतिभागियों का उल्लेखनीय बकाया है ओपन इंटरेस्ट एक मार्केट या कॉन्ट्रैक्ट में सभी खुली पोजीशन का नेट वैल्यू है और उस मार्केट में संभवतः वॉल्यूम की गहराई दर्शाती है। प्रति दिन कम संख्या वाले ठेके वाले बाजार, लेकिन एक बड़े खुले ब्याज से व्यापारी को यह जानकारी मिलती है कि कई प्रतिभागियों ने बाजार में प्रवेश किया है, जब कीमत सही है।

बाजार में नए हित नए खरीदारों या विक्रेताओं को लाता है, जो खुले ब्याज के मूल्य को बढ़ाता है जब कीमतों में समान रूप से तेजी से वृद्धि के साथ खुले ब्याज बढ़ता है, तो अधिक व्यापारियों की संभावना लंबे समय तक स्थिति में प्रवेश कर रहे हैं। उसने कहा, वायदा अनुबंध के हर नए खरीदार के लिए एक नया विक्रेता होना चाहिए, लेकिन विक्रेता कुछ घंटों या दिनों के लिए स्थिति बनाए रखने की उम्मीद कर रहा है, जिससे मूल्य आंदोलन के उतार-चढ़ाव से लाभ की उम्मीद है। खुले ब्याज स्थिति व्यापारी को जिम्मेदार ठहराया जाता है, लेकिन ऐसा व्यापारी एक लंबी अवधि के लिए लंबे समय तक स्थिति बनाए रखने के लिए तैयार है। अगर कीमतें बढ़ती रहती हैं, तो लंबे समय तक अधिक समय के लिए अपनी स्थिति पकड़ने की क्षमता होगी, जबकि शॉर्ट्स को उनके पदों से बाहर निकालने की अधिक संभावना है।

मात्रा में परिवर्तन और वायदा बाजार में खुले ब्याज की व्याख्या के लिए अंगूठे के कुछ नियम इस प्रकार हैं:

1. बढ़ती मात्रा और बढ़ती खुली ब्याज एक प्रवृत्ति की पुष्टि है
2. एक बढ़ती हुई मात्रा और एक गिरने वाले खुले ब्याज का स्थिति परिसमापन
3. धीमा संचय की अवधि के लिए एक गिरने की मात्रा और बढ़ती खुली रुचि बिंदु
4. एक गिरने की मात्रा और एक गिरने खुली ब्याज एक भीड़ चरण दर्शाती है।

निम्न प्रकार से ट्रेडों को मार्गदर्शन करने के लिए मात्रा और खुली रुचि का व्यावहारिक अर्थ में इस्तेमाल किया जा सकता है:

1. एक प्रदर्शित प्रवृत्ति की अवधि के दौरान खुली ब्याज बढ़ जाती है
2. संचय चरण के दौरान, ओपन इंटरेस्ट के दौरान वॉल्यूम घट सकता है, लेकिन मात्रा कभी-कभी स्पाइक
3. बढ़ती कीमतों और गिरावट की मात्रा या खुली ब्याज दिशा का एक लंबित परिवर्तन दर्शाते हैं।

हालांकि, इन नियमों में अपवाद हैं, खासकर दिन या समय पर जब "मानक" से अलग होने की संभावना होती है उदाहरण के लिए, सप्ताह के पहले दिन, आमतौर पर वॉल्यूम एक छुट्टी से पहले और पूरी गर्मी की अवधि के दौरान हल्का होता है। एक ट्रेंडिंग मार्केट के दौरान शुक्रवार और सोमवार को वॉल्यूम वास्तव में भारी हो सकता है। सप्ताहांत के पहले दिन में पदों की परिसंपत्तियों को अक्सर पुन: प्रवेश किया जाता है, सप्ताहांत से पहले होता है। अंत में, ट्रिपल विचिंग डे पर वॉल्यूम भारी होती है, जब स्टॉक-इंडेक्स फ्यूचर्स, स्टॉक-इंडेक्स ऑप्शंस और स्टॉक ऑप्शंस सभी उसी दिन समाप्त हो जाते हैं।

नीचे की रेखा
वॉल्यूम और खुली ब्याज फ़्यूचर्स मार्केट में किसी के ट्रेडिंग फैसले को निर्देशित करने के लिए अभिन्न उपाय हैं, लेकिन हमेशा की तरह, इन संकेतकों को बाहरी बाजार की घटनाओं के संबंध में माना जाना चाहिए। बाजार की स्थितियों की स्पष्ट तस्वीर प्राप्त करने के लिए, संभवतः संभव के रूप में कई कारकों पर विचार करना चाहिए।