राल्फ नेल्सन इलियट ने 1 9 20 के दशक के अंत में इलियट वेव थ्योरी का विकास किया। इलियट का मानना ​​था कि स्टॉक मार्केट, कुछ हद तक अराजक तरीके से व्यवहार करने के लिए सोचा था, वास्तव में पुनरावृत्त चक्रों में कारोबार होता है। इस लेख में, हम इलियट वेव थ्योरी के पीछे के इतिहास को देखेंगे और यह व्यापार के लिए कैसे लागू किया जाता है।

साइकिल और लहरें

इलियट ने प्रस्तावित किया कि बाजार चक्र के परिणामस्वरूप निवेशकों की प्रतिक्रियाओं से बाहर के प्रभावों, या समय के आम जनता के मनोविज्ञान का परिणाम सामने आया। उन्होंने पाया कि सामूहिक मनोविज्ञान के ऊपरी और निचले झूलों को हमेशा एक ही दोहराव के रूप में दिखाया गया, जिसे बाद में पैटर्नों में विभाजित किया गया, जिसे उन्होंने "तरंग" कहा। (तकनीकी विश्लेषण के इतिहास पर अधिक जानकारी के लिए तकनीकी विश्लेषण के पायनियर देखें।)

इलियट का सिद्धांत कुछ हद तक डॉव सिद्धांत पर आधारित है जिसमें स्टॉक की कीमत लहरों में बढ़ जाती है। बाज़ारों के "फ्रैक्टल" प्रकृति की वजह से, इलियट बहुत अधिक विस्तार से उन्हें तोड़ने और उनका विश्लेषण करने में सक्षम था। भग्न गणितीय संरचनाएं हैं, जो कभी-छोटे पैमाने पर स्वयं को दोहराते हैं। इलियट की खोज में स्टॉक-ट्रेडिंग पैटर्न समान तरीके से संरचित किए गए थे। फिर उन्होंने अगले स्पष्ट कदम उठाए और यह देखना शुरू किया कि ये दोहराए जाने वाले पैटर्न भविष्य के बाजार चालन के अनुमानित संकेतक के रूप में इस्तेमाल किए जा सकते हैं।

[यदि आप डॉव थ्योरी के इतिहास और अन्य सक्रिय संकेतकों के बारे में इलियट वेव थ्योरी के बारे में अपने ज्ञान को पूरक बनाना चाहते हैं, तो प्रत्येक सक्रिय व्यापारी को पता होना चाहिए, निवेशक अकादमी की तकनीकी विश्लेषण पाठ्यक्रम देखें।] > वेव पैटर्न के आधार पर मार्केट भविष्यवाणियां

इलियट ने विस्तृत तरीके से स्टॉक मार्केट की भविष्यवाणियां बनाईं, जो कि वे लहर पैटर्नों में की गई अद्वितीय विशेषताओं पर आधारित थीं एक आवेगपूर्ण लहर, जो मुख्य प्रवृत्ति के साथ जाती है, हमेशा अपने स्वरूप में पांच तरंगों को दिखाती है। छोटे पैमाने पर, आवेगी लहरों में से प्रत्येक के भीतर, पांच लहरें फिर मिल सकती हैं। इस छोटे पैटर्न में, एक ही पैटर्न अपने आप को अन्तराल को दोहराता है इलियट वेव प्रिंसिपल में ये कभी-छोटे पैटर्न को अलग-अलग तरंग डिग्री के रूप में चिह्नित किया जाता है। केवल बहुत बाद में फ्रैक्टल वैज्ञानिकों द्वारा मान्यता प्राप्त थे।

वित्तीय बाजारों में हम जानते हैं कि "प्रत्येक क्रिया एक समान और विपरीत प्रतिक्रिया बनाता है" जैसा कि मूल्य आंदोलन ऊपर या नीचे विपरीत आंदोलन द्वारा किया जाना चाहिए। मूल्य क्रिया प्रवृत्तियों और सुधार या बग़ल में आंदोलनों में विभाजित है प्रवृत्तियों कीमतों की मुख्य दिशा दिखाती है, जबकि सुधार की प्रवृत्ति के चलते इलियट ने इन "आवेगी" और "सुधारात्मक" तरंगों को लेबल किया।

थ्योरी इंटरप्रिटेशन

इलियट वेव थ्योरी को निम्नानुसार व्याख्या की गई है:

प्रत्येक क्रिया के बाद प्रतिक्रिया होती है

• पांच तरंगें मुख्य प्रवृत्ति की दिशा में आगे बढ़ती हैं, जिसके बाद तीन सुधारात्मक तरंगें (एक 5-3 कदम)।
• एक 5-3 की चाल एक चक्र पूरा करता है
• यह 5-3 कदम तब अगले उच्च 5-3 तरंग के दो उप विभाजन हो जाता है।
• अंतर्निहित 5-3 पैटर्न निरंतर स्थिर रहता है, हालांकि प्रत्येक का समय अवधि भिन्न हो सकता है
• आइए, 1, 2, 3, 4, 5, ए, बी और सी के लेबल वाले आठ तरंगों (पांच ऊपर और तीन नीचे) से बनाये गए निम्नलिखित चार्ट पर एक नजर डालें।

आप देख सकते हैं कि तीन तरंगों प्रवृत्ति की दिशा में आवेग हैं, इसलिए इन तरंगों में उनके भीतर पांच लहरें हैं। प्रवृत्ति के खिलाफ लहरें सुधार हैं और तीन लहरों से बना है।

सिद्धांत ने 1 9 70 के दशक में लोकप्रियता प्राप्त की <1 99 9> 1 9 70 के दशक में, इस लहर सिद्धांत को फ्रॉस्ट और प्रेचर के काम से लोकप्रियता प्राप्त हुई। उन्होंने इलियट वेव पर एक महान पुस्तक प्रकाशित की

इलियट वेव सिद्धांत - स्टॉक मार्केट मुनाफे की कुंजी

। इस पुस्तक में, लेखकों ने 1 9 70 के बैल बाजार की भविष्यवाणी की थी और रॉबर्ट प्रेचर ने 1987 का दुर्घटना कहा था। (संबंधित रीडिंग के लिए, बुल एंड बियर मार्केट्स में गहराई से खिसकना और महानतम बाज़ार दुर्घटनाएं देखें < ।) सुधारात्मक लहर गठन की सामान्य रूप से तीन अलग कीमत आंदोलनों हैं - मुख्य सुधार (ए और सी) की दिशा में दो और इसके विरुद्ध एक (बी)। उपरोक्त चित्र में लहरों 2 और 4 सुधार हैं I इन तरंगों में निम्नलिखित संरचना है: ध्यान दें कि लहरों ए और सी छोटी अवधि की प्रवृत्ति की दिशा में आगे बढ़ते हैं, और इसलिए आवेगी हैं और पांच तरंगों से बना है, जो ऊपर की तस्वीर में दिखाए गए हैं। एक आवेग लहर गठन, एक सुधारात्मक लहर के बाद, रुझान और countertrends से मिलकर एक इलियट लहर डिग्री के रूप में यद्यपि उपरोक्त पैटर्न बुलंद हैं, वही भालू बाजारों पर लागू होता है जहां मुख्य प्रवृत्ति नीचे है।

लहर श्रेणियों की श्रृंखला

इलियट वेव थ्योरी सबसे बड़ी से सबसे छोटी से तरंगों की श्रेणियों की एक श्रेणी प्रदान करती है। वे हैं:

ग्रैंड सुपरसाइकल

सुपरसाइकल

साइकिल

• प्राथमिक
• इंटरमीडिएट
• मामूली
• मिनट
• मिनेवेट
• उप-मिनेवेट
• सिद्धांत का उपयोग करने के लिए हर रोज़ व्यापार, व्यापारी मुख्य लहर या सुपरसायकल को निर्धारित करता है, लंबे समय तक जाता है और फिर स्थिति को बेचता है या शॉर्ट्स के रूप में पैटर्न भाप से बाहर निकलता है और उत्परिवर्तनीय आसन्न है।
• नीचे की रेखा
• इलियट वेव थ्योरी के पास इसके भक्तों और इसके विरोधियों की तरह कई अन्य तकनीकी विश्लेषण सिद्धांत हैं। मुख्य कमजोरियों में से एक यह है कि चिकित्सक सिद्धांत में कमजोरियों के बजाय चार्टों को पढ़ने के लिए जिम्मेदार ठहरा सकते हैं। यह न मानता है कि, एक चक्र पूरा होने में कितना समय लगता है, इसका खुला-ओपन एंडेड स्पष्टीकरण है। उस ने कहा, जो व्यापारियों ने इलियट वेव थ्योरी को प्रेरित किया है, वे पूरी तरह से इसका बचाव करते हैं, इसलिए जब आप विषय में खुद को विसर्जित कर देते हैं, तो लहरों पर तरंगों के लिए और अधिक हो सकता है। इलियट वेव थ्योरी में गहराई तक जाने के लिए 21 वीं सदी में इलियट वेव की जांच करें