कितना पैसा आपको धनी बना देता है? यह एक दार्शनिक प्रश्न है, मुझे लगता है मैं कल्पना करता हूं कि अमेरिकियों के बीच उत्तरोत्तर भिन्नता होगी। वित्तीय संपत्ति रिश्तेदार है, लेकिन हम उस पर एक चाकू लेते हैं, हम करेंगे?

पश्चिम मिशिगन में यह 1 9 7 मिलियन डॉलर है। हाल ही में, एक पश्चिमी मिशिगन महिला ने पॉवरबॉल जैकपॉट के लिए $ 310 मिलियन (टैक्स से पहले) के लिए जीतने वाली संख्या को मारा। बैंग एक मिनट आप अपनी रात की पारी के लिए आगे बढ़ने से पहले कॉफी खरीद रहे हैं और आप स्वतंत्र रूप से अमीर हैं।

उसने पाया कि वह उस शाम को अपने ब्रेक पर एक विजेता थी। उन्होंने कहा, "मैं अपने आप को छोड़ देता हूं," उसने लांसिंग प्रेस कॉन्फ्रेंस में जीत हासिल करते समय मीडिया को समझाया। "हम साधारण लोग हैं, हम पैसे से निपटने का तरीका नहीं पता। "

उच्च जीवन को नमस्ते कहो। भाग्यशाली विजेता के अनुसार उनकी योजना, अपने परिवार के लिए कुछ घरों का निर्माण करना था ताकि वे सब एक साथ मिलकर रह सकें। मुझे लगता है कि उसके पास उसके बारे में करीब 1 करोड़ 50 लाख डॉलर बचा होगा। फिर क्या? कैसीनो? नाव? बड़ा घर? वह लगभग $ 194 मिलियन छोड़ देगा, मैं अनुमान लगा रहा हूं।

आप मेरा अंक प्राप्त करते हैं छोटे शहर, ग्रामीण-अमेरिका जीवन शैली के लिए यह बहुत पैसा है। यात्रा की व्याख्या करने के लिए, "डेट्रोइट के दक्षिण-पश्चिम में पैदा हुआ और उठाया जाने वाला सिर्फ एक छोटी-सी लड़की वाली लड़की," हमारे भाग्यशाली विजेता को अब इस संपत्ति को संभालने और उसके उत्तराधिकारियों के लिए विरासत छोड़ने की चुनौती के साथ प्रस्तुत किया गया है। उसे क्या करना चाहिए? "निवेश", ज्यादातर कहेंगे लेकिन कैसे? "इसे बाजार में रखो" और भी अधिक कहेंगे "स्टॉक्स, बॉन्ड और कैश जाने का तरीका है" या "एक संतुलित पोर्टफोलियो और इसे चलाना" या "कुछ ब्लू चिप्स खरीदें" सलाह के बीच में होगा एक व्यक्तिगत निवेशक के लिए इस राशि से निपटने के लिए अभ्यस्त लोगों से उम्मीद नहीं फिर क्या? (अधिक के लिए, देखें: क्या संतुलित फंड्स आपके पोर्टफोलियो का हिस्सा हैं? )

पहले चीजों को पहले रखें

यदि आप अपनी नौकरी छोड़ने जा रहे हैं, तो आपके कुल वित्तीय पोर्टफोलियो का उपयोग करके आय के लिए योजना करना जरूरी होगा। एक निवेशक को वांछित वार्षिक आय के लिए हल करना चाहिए और इसके पीछे पीछे काम करना चाहिए। वांछित आय 4 में विभाजित करना। 5% एक अच्छी शुरुआत है (i। ई - 50000/000 / 4. 5% = $ 11 मिलियन)। यह सबसे अधिक के लिए एक अच्छा रहने के लिए है हमारी आय के साथ सुरक्षित और सपने घरों में संतुष्ट होने पर हमारे पास इस उदाहरण के लिए 183 मिलियन डॉलर हैं। (अधिक के लिए, देखें: जैकपॉट जीतना: सपना या वित्तीय दुःस्वप्न? )

निवेश विकल्प

हमारी आय के साथ संतुष्ट होने पर हम अब हमारे नए धन को काम करने का मौका देते हैं। लेकिन हम यह कैसे करते हैं?

प्रत्येक निवेशक अलग है, लेकिन इस फर्जी निवेशक के लिए हमारी धारणा के रूप में विकास शैली पोर्टफोलियो का उपयोग करते हैं। मान लीजिए कि हमारा समय क्षितिज लंबा है … सबसे अधिक, सही है? इस उदाहरण के लिए हम कहते हैं कि यह अनंत है हम कभी भी यह सब पैसे का उपयोग करने की उम्मीद नहीं करते हैंऐसे पोर्टफोलियो हैं जो इस तरह से बनाए गए हैं। हम राज्यों में यहां मौजूद सबसे बड़े एंडोमेंट फंड को देखने के लिए ही हैं: हार्वर्ड यूनिवर्सिटी के एंडॉमेंट, जिसकी कीमत 37 डॉलर है। 6 बिलियन और हार्वर्ड मैनेजमेंट कंपनी द्वारा प्रबंधित किया जाता है। इसके परिणामस्वरूप, अक्सर अन्य एंडोमेंट्स का पालन करने के लिए मानक माना जाता है।

हैरी मार्कवित्ज ने हमें आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत दिया है, लेकिन इसका अर्थ यहां नहीं आता है। जब एन्डोमेंट्स पैसे का निवेश करते हैं तो वे अल्टिलिविटी (मैं एक मिनट में समझाता हूँ) के लिए प्रीमियम प्राप्त कर सकता है। इस बहुत पैसे के साथ, जब निवेश की बात आती है तो कई दरवाजे खुलते हैं। ज्यादातर खुदरा निवेशक एक योग्य कार्य योजना के भीतर दिए गए अपने निवेश विकल्पों की प्रकृति के कारण दशकों तक स्टॉक, बॉन्ड और नकद में निवेश करने के आदी बन गए हैं। इसके आकार, एचएमसी के साथ और किसी भी निवेश के दरवाजे के माध्यम से चल सकते हैं, जो कि उन्हें अनुकूल लगता है … या सिर्फ अगर दरवाज़े बनाते हैं, तो लगता है कि उपलब्ध विकल्पों एंडोमेंट के निवेश उद्देश्य को पूरा करने के लिए पर्याप्त हैं। पैसा बोलता है। हमारे 183 मिलियन डॉलर के पोर्टफोलियो के साथ, क्या हम 2000 और 2010 के बीच 10 वर्षों के लिए कुछ भी नहीं होने वाले पूंजी कारोबार वाले बाज़ारों की अपेक्षा अधिक विकल्प नहीं चाहते हैं? हां बिल्कुल। विशेष रूप से, क्योंकि हम पहले से $ 500, 000 (हमारी पिछली आय उदाहरण) की एक निश्चित आय पर रह रहे हैं। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: एंडॉमेंट की तरह कैसे निवेश करें ।)

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निष्पादन

प्रदर्शन संख्या हार्वर्ड के एंडोमेंट के लिए बहुत चौंकाने वाली है, जिसे अक्सर घरेलू 60/40 पोर्टफोलियो (60% स्टॉक बनाम 40% फिक्स्ड आय) के लिए बेंचमार्क है। रिटेल चैनल में रिटायर्री या मॉडरेट ग्रोथ टाइप निवेशक के पोर्टफोलियो के समान ही होगा। हार्वर्ड एंडोमेंट का 40 साल का प्रदर्शन संख्या 12 है। 3% बनाम 60/40 बेंचमार्क 9। 3% सभी इक्विटी एस एंड पी 500 ने पिछले 40 सालों में इतना ज्यादा वापस नहीं किया। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: मनी मैनेजमेंट का विकास ।)

यह आपको आश्चर्यचकित कर सकता है कि 2014 में सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली इक्विटी में एंडोमेंट 20% था। यही है - पांचवां ज्यादातर खुदरा निवेशक जो विकास शैली संपत्ति आवंटन पोर्टफोलियो 75/25 में थे, उनमें 5% की वापसी हुई। वे विविधीकृत इक्विटी में 75% थे और हार्वर्ड एंडॉमेंट ने 15% लौटाकर उन्हें कुचल दिया था। केवल 4% के साथ सार्वजनिक रूप से कारोबार इक्विटी के लिए आवंटित 4%।

पोर्टफोलियो की दीर्घायु के कारण एंडॉवमेंट्स को अतरल या अपेक्षाकृत अतरलक्षित परिसंपत्ति वर्गों में निवेश करने का एक अवसर है। इससे खुदरा निवेशक की तुलना में काफी अलग तरीके से निवेश करने का पर्याप्त अवसर मिलता है, जिसमें $ 1, 000, 000 है। पैसे का समय मान निवेशक के लिए एक प्रीमियम का उत्पादन कर सकता है, जो अब तालिका में निवेश को छोड़ देता है, लेकिन यह लंबे समय तक इसके लायक हो सकता है चलाते हैं। हार्वर्ड के एंडॉवमेंट में इक्विटी निवेश है जो निजी तौर पर पदों पर आधारित हैं और एक खुले विनिमय पर कारोबार नहीं करते हैं। हार्वर्ड प्रबंधन कंपनी सीधे रियल एस्टेट या वस्तुओं में निवेश कर सकती है। इस तरह के रूप में निजी स्थिति पूंजी बाजार में निवेश करने के लिए एक गैर-सहसंबद्ध उल्टा प्रदान कर सकते हैं। हालांकि, डाउन मार्केट में इलिलक्विडिटी आगे परिसर में नुकसान हो सकती है।हार्वर्ड एंडॉमेंट ने 25 से अधिक वर्षों के लिए लगातार पूंजी बाजार को बेहतर प्रदर्शन किया है।

यह वह जगह है जहां इन उदाहरणों में दोनों शानदार ढंग से धनी और नियमित जोस पर लागू होते हैं: इस प्रकार का निवेश केवल एक बार धनी अभिजात वर्ग और संस्थागत धन के लिए उपलब्ध था। लेकिन तरल वैकल्पिक फंडों के आगमन के साथ-साथ, सामान्य रूप से अमीर भी अरबपतियों की तरह विविधता बढ़ा सकते हैं। अपने वित्तीय सलाहकार से पूछें कि यदि पूंजी बाजार के बाहर निवेश करने के विकल्प उपलब्ध हैं और आपके लिए उपयुक्त हैं। (अधिक जानकारी के लिए: वैकल्पिक संपत्ति वर्गों के लिए ईटीएफ ।)

नीचे की रेखा

निजी निवेशकों के पास अब अरबपतियों की तरह निवेश करने के लिए कई और विकल्प हैं। पोर्टफोलियो निर्माण में आज कई अलग-अलग परिसंपत्ति वर्ग शामिल हो सकते हैं, जो निवेशकों को अपने वांछित रिटर्न को हासिल करने में मदद कर सकते हैं, जबकि निवेश के मौके पर कम जोखिम लेना है। अंततः, अपनी खुद की व्यक्तिगत जोखिम सहनशीलता, निवेश उद्देश्य और समय के क्षितिज को पहली बार माना जाना चाहिए जब आपकी मेहनत या "आसमान से गिरने" धन का निवेश करना चाहिए। प्रत्येक निवेशक को एक पेशेवर कर, संपत्ति या वित्तीय सलाहकार की मदद लेनी चाहिए। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: 5 वित्तीय सलाहकार का उपयोग करने के कारण ।)

इस सामग्री में व्यक्त की गई राय केवल सामान्य जानकारी के लिए है और किसी भी व्यक्ति के लिए विशिष्ट सलाह या सिफारिशें प्रदान करने का इरादा नहीं है परिपक्वता से पहले बेचे गए तो बांड बाजार और ब्याज दर जोखिम के अधीन हैं। बॉन्ड के मूल्यों में ब्याज दरों में वृद्धि के कारण गिरावट आएगी और बांड कीमतों में उपलब्धता और परिवर्तन के अधीन हैं। प्रस्तुति में दिए गए आर्थिक पूर्वानुमानों को भविष्यवाणी के रूप में विकसित नहीं किया जा सकता है और इसमें कोई गारंटी नहीं है कि पदोन्नति की जाने वाली रणनीति सफल हो जाएगी। इसमें कोई गारंटी नहीं है कि एक विविध पोर्टफोलियो समग्र रिटर्न में वृद्धि करेगा या गैर-विविध पोर्टफोलियो को बेहतर प्रदर्शन करेगा। विविधीकरण बाजार जोखिम से रक्षा नहीं करता है एसेट आवंटन एक लाभ सुनिश्चित नहीं करता है या नुकसान के खिलाफ की रक्षा करता है। पिछले प्रदर्शन भविष्य के परिणामों की कोई गारंटी नहीं है स्टैंडर्ड एंड पूअर 500 इंडेक्स 500 प्रमुख शेयरों का पूंजीकरण भारित सूचकांक है, जो सभी प्रमुख उद्योगों के प्रतिनिधित्व वाले 500 शेयरों के कुल बाजार मूल्य में परिवर्तन के माध्यम से व्यापक घरेलू अर्थव्यवस्था के प्रदर्शन को मापने के लिए डिज़ाइन किया गया है।