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यू.एस. सिक्युरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) ने निवेश कंपनियों को उनके म्यूचुअल फ़ंड प्रसादों पर अप-टू-डेट प्रकटीकरण के साथ संभावित और मौजूदा निवेशकों को उपलब्ध कराने की आवश्यकता है। यह प्रकटीकरण दस्तावेज, एक प्रॉस्पेक्टस के रूप में जाना जाता है, निवेशकों को म्युचुअल फंड को प्रभावित करने वाले कुछ कारकों के बारे में आवश्यक जानकारी रिले द्वारा आवश्यक निवेश निर्णय लेने में सहायता करता है। प्रॉस्पेक्टस एक म्यूचुअल फंड की स्थापना तिथि, निवेश का न्यूनतम निवेश राशि, निवेश के लिए उपलब्ध विशेष सेवाएं और निवेश कंपनी की वित्तीय जानकारी का विवरण देता है। हालांकि, म्यूचुअल फंड प्रॉस्पेक्टस से दूर जाने वाली सबसे उचित जानकारी में निधि के साथ जुड़ी फीस, निधि का निवेश उद्देश्य और प्रबंधन दर्शन और फंड के पिछले प्रदर्शन शामिल हैं।

म्युचुअल फंड शुल्क

प्रत्येक म्यूचुअल फंड प्रॉस्पेक्टस को निधि की खरीद या छुटकारे के लिए निर्धारित शुल्क का खुलासा करना आवश्यक है, जिसे बिक्री प्रभार के रूप में जाना जाता है, साथ ही साथ आंतरिक प्रबंधन फीस भी इसे ज्ञात है खर्चे की दर। इक्विटी म्यूचुअल फंड की तुलना में बांड फंडों के लिए बिक्री शुल्क अक्सर अधिक होते हैं, लेकिन हर म्यूचुअल फंड निवेश को एक्सेस करने के लिए समान राशि का भुगतान नहीं करता है। उपरोक्त बिक्री शुल्क या भार कुल निवेश को कम करते हैं, जबकि आकस्मिक आस्थगित बिक्री प्रभार कुल को कम करते हैं, जब वे म्युचुअल फंड से बाहर निकलने पर निवेशक रिडीम कर सकते हैं। अधिकांश इक्विटी म्यूचुअल फंड बॉन्डों में निवेश किए गए फंडों की तुलना में निवेशकों के लिए उच्च बिक्री शुल्क का आकलन करते हैं।

व्यय का अनुपात एक निधि के प्रॉस्पेक्टस से विश्लेषण करने का दूसरा शुल्क है एक व्यय अनुपात में प्रबंधन के मुआवजे, प्रशासनिक लागत और विज्ञापन और विपणन खर्चों को शामिल करने वाली 12 बी -1 फीस सहित कई शुल्क शामिल हैं। एक उच्च व्यय अनुपात का मतलब है कि निवेशक समय के साथ अपने रिटर्न की दर कम होने की उम्मीद कर सकते हैं।

निवेश उद्देश्य और प्रबंधन दर्शन

म्यूचुअल फंड प्रॉस्पेक्टस का एक और महत्वपूर्ण पहलू यह है कि निवेश के उद्देश्य और प्रबंधन दर्शन का विवरण। निवेश के उद्देश्य में फंड के व्यापक लक्ष्य, जैसे दीर्घकालिक के लिए प्रमुख संरक्षण या पूंजी की सराहना, को शामिल किया गया है। निवेशकों को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि निधि का उद्देश्य उनके विशिष्ट निवेश लक्ष्यों के अनुरूप है

यह भी समीक्षा करना महत्वपूर्ण है कि फंड प्रबंधन टीम उस लक्ष्य तक कैसे पहुंचने की योजना बना रही है और यह फंड में क्या निवेश कर सकता है। उदाहरण के लिए, एक फंड मैनेजर प्रिंसिपल के संरक्षण के निवेश के उद्देश्य से फंड के भीतर 50% जंक बॉन्ड को खरीद सकता है। इससे निवेशकों को एक ऐसे फंड की तुलना में अधिक जोखिम मिल जाता है, जिसे केवल ट्रेजरी प्रतिभूतियां खरीदने की अनुमति दी जाती है।सबसे उपयुक्त निवेश विकल्प बनाने के लिए फंड के प्रॉस्पेक्टस में प्रदान किए गए इन विवरणों की समीक्षा करना आवश्यक है।

पिछले प्रदर्शन

एसईसी को निवेशक प्रॉस्पेक्टस में पिछले प्रदर्शन को शामिल करने के लिए म्यूचुअल फंड कंपनियों की आवश्यकता है। कंपनियों को इस जानकारी को सभी म्यूचुअल फंड प्रसादों में समान रूप से प्रस्तुत करना चाहिए जिसमें एक, पांच और 10 साल का वार्षिक रिटर्न दिया जाता है, जिससे निवेशकों को फंड ऑफरों की तुलना करना आसान हो जाता है। हालांकि पिछले प्रदर्शन भविष्य के रिटर्न की गारंटी नहीं हैं, निवेशकों को प्रॉस्पेक्टस के भीतर इस जानकारी की समीक्षा करके समय के साथ फंड के प्रबंधन और उसके जोखिम में शक्तिशाली अंतर्दृष्टि मिल सकती है।