हेज फंड उद्योग ने पिछले 25 वर्षों में भारी वृद्धि का अनुभव किया है। 1 99 0 में 300 से ज्यादा हेज फंड के रूप में उद्योग, 2016 में अपने रकम के 10, 000 से ज्यादा धन की गणना करता है। इन फंडों में 668 का एक विशेष समूह है जिसमें कम से कम 1 अरब डॉलर की परिसंपत्ति प्रबंधन (एयूएम) है।

जिन फंडों में कम से कम 1 अरब डॉलर की परिसंपत्तियां हैं उनमें $ 2 का नियंत्रण $ 3 का 75 ट्रिलियन उद्योग में कुल एयूएम का 13 ट्रिलियन। यह हेज फंड के साथ निवेश किए गए सभी पूंजी के 88% के बराबर है, जो कि 2015 में 92% की गिरावट है। इस श्रेणी में फंड की संख्या पिछले साल 9 8 से बढ़ी और इसमें 12% हेज फंड शामिल हैं। तुलना करके, 1 अरब डॉलर से अधिक की परिसंपत्तियों ने $ 2 का प्रबंधन किया 2015 की पहली तिमाही में 78 ट्रिलियन, और कुल हेज फंड ने $ 3 का प्रबंधन किया। संपत्ति में 16 ट्रिलियन

अधिक संपत्ति के साथ कम प्रबंधकों द्वारा प्रबंधित किया जा रहा है, कुछ लोग यह तर्क दे सकते हैं कि उद्योग की संपत्ति बहुत ज्यादा केंद्रित है। हालांकि, परिसंपत्तियों का एकीकरण परिपक्व उद्योग में एक अपेक्षित परिणाम है।

एएम द्वारा सबसे बड़ा बचाव फंड

एएमयू द्वारा 10 सबसे बड़े हेज फंड की सूची में सात यू.एस. फंड और तीन यू.के. फंड हैं यू.एस. फण्ड ब्रिजवाटर एसोसिएट्स $ 146 के साथ पहले स्थान पर है। 2 9, 2016 तक एएम में 3 अरब, जबकि यूएएस फंड एक्यूआर कैपिटल मैनेजमेंट सितंबर 30, 2015 तक एयूएम में 74 अरब डॉलर के साथ दूसरे स्थान पर रहा। अगले तीन सबसे बड़े फंड यू.के. फंड मैन ग्रुप $ 53 के साथ थे। 31 मार्च, 2016 तक एएम में 1 अरब; यूएस एस फंड ओच-ज़िफ कैपिटल मैनेजमेंट के साथ $ 42 1 अप्रैल, 2016 के रूप में 0 अरब; और $ 38 के साथ यू.के. फंड स्टैंडर्ड लाइफ इनवेस्टमेंट दिसंबर, 31, 2015 तक 4 अरब।

एसेट फ्लो

$ 10 बिलियन से $ 1 के साथ फंड 9 अरब डॉलर की परिसंपत्तियों में 2015 में 20 अरब डॉलर से अधिक संपत्ति के साथ धन को पार कर गया। पूर्व श्रेणी में एयूएम में 675 अरब डॉलर की राशि थी, $ 1 बिलियन से $ 4 के साथ निधि 9 अरब के पास किसी भी समूह की संपत्ति का सबसे बड़ा हिस्सा है, जिसमें कुल एयूएम का 27% हिस्सा है। एयूएम में 1 अरब डॉलर से अधिक के साथ हेज फंड का लगभग 54% का शुद्ध सकारात्मक फंड 2016 की पहली तिमाही के दौरान बहता है। इस श्रेणी में फंड का 37% हिस्सा अपने निधियों से बाहर आ रहा है, जबकि 9% को एयूएम में कोई बदलाव नहीं हुआ है।

फंड स्ट्रटेजीज

एयूएम में $ 20 बिलियन से अधिक के साथ फंड में, 20% अपनी परिसंपत्तियों के निवेश के लिए कई रणनीतियों का इस्तेमाल करते हैं, जबकि 10% धनराशि $ 1 बिलियन से 4 डॉलर तक होती है। संपत्ति में नौ अरब इक्विटी रणनीतियों में एयूएम में 1 अरब डॉलर से अधिक धनराशि के लिए संपत्ति का सबसे बड़ा प्रतिशत और 1 अरब डॉलर से 4 डॉलर के फंड के 37% शामिल हैं। 9 बिलियन, जबकि 20% या उससे अधिक के साथ 21% फंड ऐसी रणनीतियों को रोजगार देते हैं। आला और कमोडिटी ट्रेडिंग सलाहकार (सीटीए) रणनीतियों में धन के लिए सबसे छोटी श्रेणियां शामिल हैं, जिसमें 1 अरब डॉलर से अधिक एयूएम है।

भौगोलिक स्थिति

उत्तरी अमेरिका में 1 अरब डॉलर से अधिक की संपत्ति वाले 47 9 प्रबंधक हैं, और ये प्रबंधकों की परिसंपत्तियों में $ 2 ट्रिलियन से अधिक का नियंत्रण है। यूरोप में 12 9 प्रबंधक एयूएम में कुल $ 605 बिलियन के लिए 1 अरब डॉलर से अधिक संपत्तियों को नियंत्रित करते हैं, जबकि एशिया प्रशांत और शेष क्षेत्रों में 60 प्रबंधक हैं, जिनकी संपत्ति 1 अरब डॉलर से ज्यादा है, जो एयूएम में 123 अरब डॉलर के निवेश पर है।

न्यूयॉर्क में एयूएम में 1 अरब डॉलर से अधिक का प्रबंधन करने वाले 236 फंड मैनेजर्स के साथ, स्थानों की सूची का नेतृत्व किया गया। 82 फंड मैनेजर्स के साथ लंदन दूसरा था। कैलिफ़ोर्निया में एएम में 1 अरब डॉलर से अधिक के साथ 49 प्रबंधक हैं, कनेक्टिकट के 42 ऐसे फंड मैनेजर्स हैं और मैसाचुसेट्स में 37 है।

नई फर्मों

2015 में शुरू हुई पांच फर्मों ने 2016 में एयूएम में 1 अरब डॉलर का अधिग्रहण किया। मौजूदा फंड इन तीन निधियों को बनाया स्पिनॉफ़ का सबसे उल्लेखनीय सिस्टमैटिका इन्वेस्टमेंट्स था, जो कि ब्लू क्रेस्ट कैपिटल से शुरू किया गया था। स्पिनफ़ ने ब्लू कैस्ट कैपिटल को एयूएम में $ 20 बिलियन या उससे अधिक के साथ फंड की श्रेणी से हटा दिया।

रुझानों का सारांश

2015 से 2016 तक संपत्ति में एयूएम में 1 अरब डॉलर या उससे अधिक की गिरावट के बावजूद, सबसे बड़े फंड 2016 की पहली तिमाही में निवल प्रवाह देखने को जारी रहे। हेज फंड उद्योग के रूप में परिपक्व और निवेशकों को दीर्घकालिक ट्रैक रिकॉर्ड साबित करने वाले प्रबंधकों की तलाश होती है, स्थापित धन एएम में वृद्धि देख सकते हैं। संभावित संभावना यह है कि एयूएम में $ 1 बिलियन या उससे अधिक के साथ धन छोटे फंडों की कीमत पर संपत्ति में स्थिर वृद्धि देखेंगे।