हाल के वर्षों में निजी इक्विटी (इसके बेहतर प्रचारित चचेरे भाई हेज फंड्स के साथ) राजधानी को स्थानांतरित करने और बढ़ावा देने के सबसे तेज और सबसे प्रभावी तरीके के रूप में उभरा है। यह निवेशकों को शेयर की कीमतों के आंदोलन और क्रोधी प्रॉक्सी धारक शेयरधारकों के रूप में ऐसी परेशानी, उद्धरणवादी चिंता के बारे में चिंता किए बिना, किसी कंपनी को प्रभावित या नियंत्रित करने की सुविधा देता है।

यह उल्टा है नकारात्मक पक्ष यह है कि निजी इक्विटी केवल सबसे धनी निवेशकों के लिए एक खेल है यदि आप मान्यता प्राप्त नहीं हैं, तो आपकी रुचि के लिए धन्यवाद, लेकिन आपको लागू करने की आवश्यकता नहीं है। आपके मासिक 401 (के) योगदानों में सात अंकों तक पहुंचने के बाद पुनः प्रयास करें। (अधिक के लिए, देखें: निजी इक्विटी क्या है? )

रिच ग्यार रिचर्स

प्राइवेट इक्विटी आमतौर पर सीमित भागीदारी के रूप में संरचित है; निगमों और व्यक्तिगत स्वामित्व की सर्वोत्तम विशेषताओं का संयोजन, और वित्त के इतिहास में सबसे अधिक लाभकारी आविष्कारों में से एक। सबसे सहज स्तर पर, निगमों और अन्य विशेष प्रयोजन संस्थाओं की मानक आलोचना यह है कि वे "लोगों" के समान हैं, एक सरलीकरण जो ज्ञान से अधिक गलतफहमी का कारण बनता है।

निगमों और सीमित भागीदारी अर्थात् "कृत्रिम व्यक्ति" हैं, जो कि वे करों, अपनी संपत्ति का भुगतान करते हैं, और अन्य अधिकारों और जिम्मेदारियों के बीच मुकदमों (और उनके खिलाफ दायर मुकदमा) दर्ज कर सकते हैं। यहां महत्वपूर्ण मुद्दा यह है कि विशेष प्रयोजन संस्थाओं के पास इन अधिकारों और जिम्मेदारियों को व्यक्तियों के अलावा, शाब्दिक लोगों, जिन्होंने स्वयं की संस्थाओं को बताया है। दूसरे शब्दों में, ऐसे कृत्रिम व्यक्ति को मालिकों के व्यक्तियों के रूप में अधिक से अधिक के दायित्वों के लिए उत्तरदायी बना सकते हैं। यह केवल उत्तेजक वृद्धि के लिए सहायक नहीं है, यह आवश्यक है यदि एक उभरते उद्यमी को अपने निवेश से अधिक के लिए हुक पर जोखिम उठाना पड़ा, तो कोई भी पहले स्थान पर कोई व्यवसाय शुरू नहीं करेगा। कंपनियों पर कृत्रिम व्यक्तित्व की पुष्टि करने से शुरुआती दिवालियापन के डर के बिना अपने मालिकों के कमरे में बढ़ोतरी होती है सरकार दुनिया भर में ऐसी संस्थाओं के निर्माण की अनुमति देती है, जिसका अर्थ है कि ऐसा करने के लिए प्रोत्साहन अच्छी तरह से समझा जाता है। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: निजी इक्विटी में निवेश कैसे करें ।)

अपील कर संरचना

एक और प्रोत्साहन भी है: एक अधिक आकर्षक टैक्स संरचना कोई भी स्वतंत्र व्यवसायी जो पूंजीगत लाभ पर करों का भुगतान करने के लिए वेतन या मजदूरी पर कर देने से उन्नत है, वह निम्नलिखित पदों की सच्चाई को सत्यापित कर सकता है: चाहे आप किस देश में रहते हैं, टैक्स सिस्टम का निर्माण व्यवसाय मालिकों को घड़ी की कीमत पर समायोजित करने के लिए किया जाता है मुक्केबाज़। आप इस स्थिति की स्थिति के बारे में शिकायत कर सकते हैं, या इसे अपने लाभ में इस्तेमाल कर सकते हैं।

सीमित साझेदारी पर मामूली दरों पर लगाया जाता है वास्तव में, वे वास्तव में बिल्कुल नहीं कर रहे हैं।सीमित साझेदारी प्रवाह द्वारा उत्पन्न लाभ और सीधे भागीदारों को सीधे खुद को नुकसान, चाहे वे व्यक्ति हों या नहीं (ट्रस्ट, आदि) सीमित भागीदारी केवल एक नाली है, एक निगम या एक सामान्य साझेदारी जो करों का भुगतान करती है, के विपरीत है - करों का भुगतान करने वाले इसके मालिकों के अलावा (और अधिक के लिए, देखें: किस तरह के निजी इक्विटी निवेश क्या हैं? )

आइए उस माध्यम से चलें निगमों ने शेयरधारकों को आमदनी बांटने से पहले, संघीय करों का भुगतान, ज्यादातर मामलों में राज्य कर, और कुछ मामलों में, नगर निगम के कर भी। जैसा कि कोई भी शेयर का मालिक है, वह भी उन वितरणों पर करों का भुगतान करना होता है। यह दोहरे कराधान है, जो कर के दो स्तर हैं, क्योंकि सीमित भागीदारी के अधिकांश सदस्यों का भुगतान करना चाहेगा यदि वे इसकी मदद कर सकते हैं।

आप जीतने वाले प्रमुख, पूंछ आप हार न लें

लेकिन क्या हुआ अगर सीमित भागीदारी को नुकसान पहुंचा? ठीक है, यह जरूरी नहीं कि एक नकारात्मक है फिर, नुकसान भागीदारों के माध्यम से पारित। भागीदारों, मान्यता प्राप्त निवेशकों (और इस तरह गरीब नहीं) होने के कारण, लगभग निश्चित रूप से अन्य उंगलियों में अपनी उंगलियां हैं इसलिए, वे अपने सीमित भागीदारी नुकसान का उपयोग कहीं और लाभ को ऑफसेट कर सकते हैं हेरफेलेशन के लिए एक पेशेवर कर एकाउंटेंट की सेवाओं की आवश्यकता है, लेकिन सबसे सीमित भागीदारों के लिए यह अच्छी तरह से मुसीबत लायक है (अधिक जानकारी के लिए, प्राइवेट इक्विटी का रिटर्न अपने जोखिमों से माने गए हैं।) सीमित साझेदारी उन शर्तों के कानूनी परिभाषाओं से सख्ती से सक्रिय और निष्क्रिय आय के बीच का अंतर दिखाती है। जब तक आप किसी जीविका के लिए शारीरिक श्रम नहीं करते हैं, आपकी "सक्रिय" आय संभवत: निष्क्रिय परिस्थितियों में, उदाहरण के लिए एक वातानुकूलित कार्यालय में डेस्क के पीछे अर्जित की जाती है।

भारी मात्रा में चारों ओर अपना रास्ता बनाने और टैक्स कोड को बदलने के लिए आपको क्षमता के बिना निजी इक्विटी निधि में कम से कम अमीर नहीं मिलना चाहिए। इस तरह के फंड एक वास्तविक लाभांश का भुगतान कर सकते हैं, इसे एक प्रबंधन शुल्क के लिए डिक्री और फिर वर्गीकृत कर सकते हैं कि एक गैर-कर योग्य व्यवसाय व्यय के रूप में। इससे भी बेहतर, वैध प्रबंधन फीस - जो आपको लगता है कि वेतनभोगी कार्य के रूप में गिना जा सकता है - इसके बजाय प्रबंधकों को मुनाफे में कटौती करने का अधिकार दें इसका अर्थ है कि आय में पूंजीगत लाभ दर पर लगाया जाता है, जो कि काफी अधिक आम आय दरों के विपरीत है। दोनों पक्षों के संघीय विधायकों द्वारा साधारण आय के रूप में इस तरह की ब्याज को पुन: निकालने के लिए कई प्रयासों के बावजूद, इस मोर्चे पर बहुत कुछ नहीं बदला है। (अधिक जानकारी के लिए, देखें:

निजी इक्विटी डिविडेंड कैसे काम करते हैं ।) हेज फंड

बचाव निधि पर कराधान संयुक्त राज्य अमेरिका में कम से कम निजी इक्विटी पर समान है। एक हेज फंड पास-थ्रू इकाई का एक और रूप है, जिससे फंड खुद को कराधान से मुक्त करने की इजाजत देता है। इसके बजाय, जब भागीदारों को निधि वितरित की जाती है, तो उन लाभ (और नुकसान) पर व्यक्तिगत स्तर पर लगाया जाता है वहां, वे दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ दर पर कर लगा सकते हैं, या वे अल्पकालिक पूंजीगत लाभ दरों पर कर लगा सकते हैं सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि वे आम आय के रूप में कभी भी नहीं कर सकते हैं।

नीचे की रेखा

अगर अमीर समृद्ध हो जाते हैं, तो सीमित भागीदारी एक वजह है दोबारा, वास्तविकता यह है कि करों के रूप में रहस्यमय और प्रतीत होता है जैसे कि वे डिजाइन के अनुसार हैं। इस प्रणाली को जोखिम लेने वालों को इनाम देने के लिए बनाया गया है, हालांकि यह मांग करता है कि जोखिम लेने वालों ने मानव शक्ति को लागू करने और तैयारी के कार्य के अनगिनत घंटे और इस प्रकार उनके कर दायित्वों को कम कर दिया। यह सब कानूनी है, और अगर आपको लगता है कि यह अनुचित है कि आंतरिक राजस्व संहिता उन लोगों को लाभ पहुंचाता है जो 250 डॉलर के साथ शुरू करने के लिए 000 डॉलर का निवेश कर सकते हैं, तो ध्यान रखें कि कर कानून विधायकों और अधिकारियों । (और अधिक के लिए, देखें:

5 संपत्ति केवल अल्ट्रा-रिच कैप कर सकते हैं ।)