अगर 2015 में देर से और कैश 2016 में शुरू होने वाले स्मॉल कैप शेयरों का प्रदर्शन कोई संकेत है, तो सामान्य तौर पर शेयर बाजार इस साल एक संघर्ष के लिए नेतृत्व कर सकता है। स्मॉल-कैप शेयरों का प्रदर्शन परंपरागत रूप से समग्र बाजार के प्रदर्शन का एक प्रमुख सूचक रहा है। वे आर्थिक परिवर्तनों के प्रति अधिक संवेदनशील होने का विचार कर रहे हैं, जिसका अर्थ है कि वे कमजोरी की अवधि के दौरान अधिक अस्थिर हो सकते हैं, और वे ताकत के समय के दौरान अधिक से अधिक रिटर्न वितरित कर सकते हैं। इस कारण से, कई निवेशक एक विविध पोर्टफोलियो के संदर्भ में छोटे-कैप शेयरों की ओर बढ़ते हैं, जो ऊपर की औसत रिटर्न के लिए अपनी क्षमता को बढ़ाते हैं, यह मानते हुए कि वे नकारात्मक बाजार पर व्यापक बाजार को कमजोर करने की संभावना रखते हैं।

2016 के दौरान, स्मॉल-कैप एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) ने साल के पहले छमाही में शेयर बाजार का नेतृत्व किया, लेकिन वे गर्मियों में लगातार गिरावट के दौरान और भी गिर गए। औसत छोटी कैप ईटीएफ ने वर्ष 5. 5% की गिरावट दर्ज की। स्टैंडर्ड एंड पूअर 500 (एस एंड पी 500) के लिए 1. 38% की वृद्धि हुई। सबसे बड़ी छोटी कैप ईटीएफ में से दो, आईशरेस रसेल 2000 ईटीएफ (एनईएनएसईआरएए: आईडब्ल्यूएम आईडब्ल्यूएमआईएसआईएसएसआर रेश 2000148. 78 + 0। 11% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया। 2. 6 ) और मोनार्ड स्मॉल -कैप ईटीएफ (NYSEARCA: VB VBVng स्मॉल-कैप 143. 89 + 0। 28% हाईस्टॉक 4 2. 6 के साथ बनाया गया), श्रेणी में औसत से 4 के नकारात्मक रिटर्न के साथ बेहतर प्रदर्शन किया 47 और 3. 76%, क्रमशः। एक छोटे-कैप ईटीएफ पर विचार करते समय दोनों फंड की तुलना अक्सर की जाती है।

आईशरेस रसेल 2000

25 मार्च 2016 तक 25 अरब डॉलर की परिसंपत्ति प्रबंधन (एयूएम) के साथ, आईशर्स रसेल 2000 सबसे बड़ी छोटी कैप ईटीएफ है। 35. 2 मिलियन शेयरों की औसत दैनिक ट्रेडिंग वॉल्यूम के साथ यह सबसे अधिक तरल है। इस कारण से, संस्थागत निवेशकों के बीच यह फंड बहुत लोकप्रिय है कि वे छोटे-छोटे शेयरों की त्वरित पहुंच हासिल कर रहे हैं। मई 2000 में शुरू की गई, यह फंड सबसे स्थापित छोटे-कैप फंड है, जिसे अक्सर छोटे-कैप फंड मैनेजर्स द्वारा बेंचमार्क के रूप में इस्तेमाल किया जाता है। निधि का उद्देश्य इंडेक्स के छोटे-छोटे शेयरों में निवेश करके रसेल 2000 के प्रदर्शन को दोहराना है।

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मोहरा लघु-कैप ईटीएफ

$ 11 के साथ मार्च 2016 तक एएमएम में 49 अरब, वैगनर्ड स्मॉल-कैप ईटीएफ (एनवाईएसएआरएए: वीबी

वीबीवीं लघु-कैप 143। 89 + 0। 28% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) कम था आईशर्स रसेल 2000 के आधे आकार की तुलना में। इसका औसत दैनिक व्यापारिक मात्रा 58 9, 863 था, जिसने इसे कम तरल बना दिया। निधि का उद्देश्य सीआरएसपी यूएस स्मॉल कैप इंडेक्स के प्रदर्शन को दोहराने के लिए है, जो करीब 1, 000 शेयरों वाला है, रसेल 2000 के मुकाबले एक बहुत ही संकुचित सूचकांक है। इशारेस रसेल 2000 की तुलना वेनगार्ड स्मॉल कैप ईटीएफ के साथ < पोर्टफोलियो संरचना

आईशरेस रसेल 2000 के पोर्टफोलियो में लगभग 2, 000 छोटे और माइक्रो-कैप शेयर हैं, जो कि प्रौद्योगिकी और वित्तीय सेवाओं के क्षेत्रों पर जोर देते हैं।इसके बाद, फंड को उद्योगों, उपभोक्ता चक्रीय और स्वास्थ्य देखभाल के समान भारित किया जाता है। 25 मार्च 2016 तक, इसकी कोई भी हिस्सेदारी पोर्टफोलियो के 0. 37% से अधिक नहीं है।

मोहन स्मॉल-कैप ईटीएफ के पास लगभग 1, 500 शेयर हैं, जो कि औद्योगिक क्षेत्रों में सबसे बड़ा भार है और उपभोक्ता चक्रीय है, उसके बाद प्रौद्योगिकी, रीयल एस्टेट और वित्तीय सेवाओं के बाद। निधि भी बहुत विविध है, जिसमें कोई भी 0. 0. 31% से अधिक नहीं है।

आईशर्स रसेल 2000 का औसत बाजार पूंजीकरण 1 डॉलर था। 374 अरब बनाम $ 2 मोहरा स्मॉल-कैप ईटीएफ के लिए 664 बिलियन, जो माइक्रोस्पैम बाजार में कितना आगे बताता है iShares रसेल 2000 वेंगार्ड स्मॉल-कैप ईटीएफ से कहीं अधिक है

निवेश निष्पादन

साल-दर-साल के मैचअप में, दोनों फंड्स इसी तरह से चल रहे थे, लेकिन वेनगार्ड स्मॉल-कैप ईटीएफ ने सालाना रिटर्न में आईश्रेस रसेल 2000 का इजाफा किया। आईशर्स रसेल 2000 ने पिछले छह सालों में एक बार श्रेणी औसत से बेहतर प्रदर्शन किया। 2012 में, यह एक बहुत पतले मार्जिन द्वारा इसे हराकर कामयाब रहा। एस एंड पी 500 के खिलाफ, फंड ने पिछले पांच वर्षों में से तीन में बेहतर प्रदर्शन किया है। पिछले सात सालों में एसएंडपी 500 के चारों ओर मुकाबला करते हुए मोहन स्मॉल-कैप ईटीएफ ने पिछले सात सालों में अपने वर्ग की औसत औसत से बेहतर प्रदर्शन किया है। आईशर्स रसेल 2000 के लिए पांच और 10 साल का रिटर्न 5 था। 18% और 7. 26% बनाम 6. 67% और 8. 88% मोहरा स्मॉल कैप ईटीएफ के लिए।

निवेश की लागत

मार्च 2016 तक, आईशारे रसेल 2000 का व्यय अनुपात 0. 20% था, जो श्रेणी औसत से नीचे था। मोनार्ड स्मॉल कैप ईटीएफ का एक्सपेंस रेशियो 0. 0 0% था, जो कि श्रेणी में सबसे कम है। हालांकि निधि लागत में अंतर मामूली दिखाई देता है, लेकिन इसका दीर्घकालिक अवधि में रिटर्न पर असर पड़ सकता है। शॉर्ट-टर्म ट्रेडर्स के लिए, आईशर्स रसेल 2000, अपने उच्च औसत दैनिक ट्रेडिंग वॉल्यूम के साथ, संकीर्ण बोली के कारण कम लागत उत्पन्न करने की अधिक संभावना है / इसे फैलाते हुए फैलता है, लेकिन दीर्घकालिक निवेशकों के लिए, निम्न व्यय अनुपात मोहरा स्माल कैप ईटीएफ अधिक फायदेमंद होगा।

निष्कर्ष

बड़े फंड और मिड कैप शेयरों में मुख्य धारक को पूरक करने के लिए निवेशकों के लिए दोनों फंड आदर्श रूप से अनुकूल हैं। मोहरा स्माल कैप ईटीएफ एस एंड पी 500 और श्रेणी औसत के खिलाफ एक बेहतर प्रदर्शन करने के लिए दिखाया गया है। इसकी वजह यह हो सकती है कि बड़े हिस्से में, छोटे-छोटे शेयरों की संकुचित रेंज को अपने पोर्टफोलियो में रखता है। आईशर्स रसेल 2000 द्वारा सूक्ष्म-कैप शेयरों का व्यापक प्रदर्शन अपने पोर्टफोलियो में अधिक उतार-चढ़ाव लगाने के लिए प्रकट होता है। प्रदर्शन और कम लागत के संयोजन में मोहरा स्माल कैप ईटीएफ दीर्घकालिक निवेशकों के लिए एक बेहतर विकल्प बनाती है।