तेल क्षेत्र में शेयरों की खरीद करने वाले निवेशक, कुछ वित्तीय अनुपात का विश्लेषण कर सकते हैं जो अन्य क्षेत्रों में कंपनियों से अलग हैं, जैसे ऑपरेटिंग नेटबैक और रिजर्व उत्पादन अनुपात में। तेल और प्राकृतिक संसाधनों के उत्पादन की अनूठी प्रकृति मूल्यांकन के लिए थोड़ा अलग मौलिक विश्लेषण की आवश्यकता है। तेल कंपनियां उद्योग के विभिन्न हिस्सों में काम कर सकती हैं, जिससे प्रत्येक कंपनी के संचालन को मूल्य निर्धारण परिप्रेक्ष्य से अनूठा बना सकता है। तीन मुख्य प्रकार की तेल कंपनियों अपस्ट्रीम, मस्ट्रीम और डाउनस्ट्रीम हैं

तेल कंपनियों के पास वस्तु की कीमत में आंदोलनों के लिए काफी निवेश है। $ 100 प्रति बैरल में तेल का अर्थ नाटकीय रूप से अलग है यदि तेल केवल 50 डॉलर प्रति बैरल है। इस कीमत की अस्थिरता पर विचार करने वाले अनुपात से निवेशकों को सूचित निर्णय लेने में मदद मिलेगी। भविष्य में उत्पादन बढ़ाने की कंपनी की क्षमता का निर्धारण करने के लिए निवेशक भी तेल कंपनी के भंडार को देखना चाहेंगे। अपर्याप्त भंडार वाली कंपनी लाल झंडा हो सकती है

ऑपरेटिंग नेटबैक

ऑपरेटिंग नेटबैक एक तेल कंपनी की लाभप्रदता के लिए एक अत्यंत महत्वपूर्ण उपाय है नेटबैक एक उपाय है जो तेल या प्राकृतिक गैस की एक इकाई की बिक्री से कितना महसूस होता है। इन लागतों में रॉयल्टी, उत्पादन लागत, परिवहन व्यय, रिफाइनिंग लागत और आयात लागत शामिल हैं, जो दूसरों के बीच है उदाहरण के लिए, मान लें कि तेल की वर्तमान कीमत 75 डॉलर प्रति बैरल है कंपनी की रॉयल्टी लागत प्रति बैरल 5 डॉलर है, उत्पादन लागत $ 20 है और परिवहन लागत $ 10 है, जिसमें रिफाइनिंग लागत $ 15 है। तेल की एक बैरल के लिए ऑपरेटिंग नेटबैक 25 डॉलर है

नेटबैक मान मानकीकृत मान प्रदान करता है जिसे विभिन्न तेल कंपनियों में तुलना की जा सकती है। जाहिर है, नेटबैक मूल्य जितना अधिक होगा, उतना ही अधिक होने की संभावना है कि कंपनी अपने उत्पादों की बिक्री से राजस्व का एहसास करे। नेटबैक मूल्य निर्धारित करने के लिए कंपनियां कई अलग-अलग सूत्रों का इस्तेमाल करती हैं।

कैश फ्लो के लिए मूल्य

नकद प्रवाह अनुपात की कीमत तेल कंपनी के निवेशकों के विचार के लिए एक महत्वपूर्ण अनुपात है। यह कंपनी के शेयर की कीमत से पता चलता है जो कि नकदी प्रवाह की राशि से संबंधित कंपनी प्रति शेयर के आधार पर पैदा कर रही है। इस अनुपात की गणना कंपनी की कीमतों में हिस्सेदारी लेने और प्रति शेयर नकदी प्रवाह द्वारा विभाजित करके की जाती है। नकदी प्रवाह को ऑपरेटिंग कैश फ्लो के रूप में परिभाषित किया जाता है, जो शुद्ध नकद प्रवाह शून्य से अन्वेषण व्यय है। एक उच्च अनुपात इंगित करता है कि कंपनी से जुड़े अधिक जोखिम है। निचला अनुपात कम जोखिम से संकेत मिलता है

इस अनुपात में उतार-चढ़ाव को बाहर करने के लिए एक विधि 30- या 60-दिवसीय औसत शेयर की कीमत लेना है।यह इस मीट्रिक की दैनिक अस्थिरता को कम करने में मदद कर सकता है, जिससे यह विभिन्न कंपनियों में तुलना करने के लिए अधिक उपयोगी हो सकता है।

उत्पादन अनुपात के भंडार

तेल कंपनियों और अन्य क्षेत्रों में कंपनियों के बीच एक बड़ा अंतर प्राकृतिक संसाधनों का उत्पादन किया जा रहा है की सीमित प्रकृति है। अगर एक तेल कंपनी तेल के भंडार से बाहर चलाती है, तो वह राजस्व उत्पन्न नहीं कर सकती है। इस प्रकार, कंपनी के भंडार की एक परीक्षा एक महत्वपूर्ण विचार है।

उत्पादन अनुपात के लिए भंडार प्राकृतिक संसाधन के शेष जीवन काल का एक उपाय है। यह साल के संदर्भ में मापा जाता है यह सूत्र ज्ञात तेल भंडार लेता है जो कंपनी को अपने वार्षिक तेल के उत्पादन से विभाजित करने का उपयोग करता है। कंपनियां परियोजना के जीवन, भविष्य की आमदनी और भविष्य में रोजगार की जरूरतों के लिए कंपनी के भविष्य के लिए तेल की भविष्य की उपलब्धता की भविष्यवाणी करने के लिए इस अनुपात का उपयोग करती हैं। यह एक गाइड भी प्रदान कर सकता है कि एक कंपनी को और अधिक भंडार प्राप्त करने के लिए अतिरिक्त अन्वेषण करने की आवश्यकता है या नहीं। तेल कंपनियों का आम तौर पर यह अनुपात 10 वर्षों की अवधि के आसपास रखने का लक्ष्य है।

इस अनुपात के उपयोग में कुछ सीमाएँ हैं यह अनुपात प्रौद्योगिकी के भविष्य में अग्रिम, महत्वपूर्ण भंडार की नई खोजों, या आर्थिक और राजनीतिक स्थितियों की स्थिति में कारक नहीं कर सकता है। एक कंपनी के भंडार का उपाय भी गलत हो सकता है