जब एनरॉन बड़े पैमाने पर वित्तीय विवरण धोखाधड़ी के लिए पोस्टर बच्चा बन गया है, तो अन्य कंपनियों को भी उनकी संख्या छिपाना ज्ञात किया गया है। आय स्टेटमेंट कंपनी की प्रमुख वित्तीय विवरणों में से एक है, इसके बैलेंस शीट और कैश फ्लो के बयान के साथ, और इसे कुछ सामान्य तरीकों से छेड़छाड़ किया जा सकता है। निवेशकों को राजस्व और खर्च से संबंधित लाल झंडे के लिए देखना चाहिए।

आय विवरण दर्शाता है कि किसी कंपनी की कमाई (या मुनाफा) एक विशिष्ट अवधि के लिए अपने सभी राजस्व और व्यय को दिखा कर क्या दर्शाती है आय स्टेटमेंट विश्लेषण मौलिक विश्लेषण का एक अभिन्न पहलू है। बयान को कंपनी की वित्तीय स्थिति की एक ईमानदार और सटीक तस्वीर पर कब्जा कर लेना चाहिए ताकि निवेशक शेयर खरीदने और बेचने के बारे में निर्णय ले सकें। क्योंकि ये संख्या बहुत महत्वपूर्ण हैं, उन्हें एक स्वतंत्र लेखा परीक्षक द्वारा समीक्षा और अनुमोदित किया जाना चाहिए। दुर्भाग्य से, लेखापरीक्षकों को गढ़े हुए नंबरों से बेवकूफ़ बनाया जा सकता है या ऐसी घटनाओं के लिए एक अंधे आँख भी बदल सकता है (वर्ल्डकॉम और ग्लोबल क्रॉसिंग देखें)। यही कारण है कि किसी कंपनी की आय विवरणों का अध्ययन करते समय निवेशकों को सतर्क और संदेहास्पद होना चाहिए। (

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राजस्व मैनेपुलिंग से सावधान रहें

राजस्व गलत बयानी के लिए कमजोर है राजस्व में हेरफेर करने के सामान्य तरीके में वास्तव में अर्जित होने से पहले रिकॉर्डिंग राजस्व या केवल राजस्व का निर्माण करना शामिल है जो कि अस्तित्व में नहीं है। कंपनियां जटिलता से संबंधित पक्षों को फर्जी बिक्री करके (उदाहरण के लिए, बिक्री को रद्द करने की तत्काल योजना के साथ एक बहन कंपनी को बेचकर), अपूर्ण बिक्री रिकॉर्डिंग कर सकती हैं क्योंकि वे कुछ शर्त से जुड़ी हैं (उदाहरण के लिए, पूर्ण मूल्य रिकॉर्ड करना एक किस्त बिक्री का), पूर्ण बिक्री के रूप में माल को पहचानना, और बिक्री को बढ़ावा देने के लिए अनुबंधों को परिवर्तित करना। एक कंपनी, ग्राहक रिटर्न को बाद के तिमाही में स्वीकार करने में देरी कर सकती है, या शायद उन्हें पूरी तरह से अनदेखा कर सकता है लेकिन एक निवेशक कैसे जान सकता है कि क्या कोई कंपनी इन आय वक्तव्य में जोड़-तोड़ रही है? पिछले कुछ दिनों में कंपनी की राजस्व की जांच करें। यदि यह असंगत तरीके से बढ़ रहा है, तो यह एक लाल झंडा होना चाहिए। निवेशकों को अंतिम तिमाही और पिछले साल सहित पिछली अवधि के लिए फर्म की आय स्टेटमेंट को देखना चाहिए, यह देखने के लिए कि क्या अपने राजस्व में अचानक और अस्पष्टीकृत परिवर्तन हो रहा है, जो इसके नकदी प्रवाहों के कारण नहीं है।

व्ययों का प्रतिरूप प्रस्तुत करना

खर्चों को छेड़छाड़ करने का एक आम तरीका इन्वेंट्री हेरिपूल के माध्यम से है उदाहरण के लिए, एक व्यवसाय सामग्रियों को खरीद सकता है और फिर खरीद की पूर्ण व्यय रिकॉर्ड नहीं करता है या सभी पर खरीदारी रिकॉर्ड नहीं करता है।कंपनियां लागत कम करने के लिए विक्रेता की छूट भी बढ़ा सकती हैं या इन्वेंट्री नहीं लिख सकती जो अब पुरानी है और बिक्री योग्य नहीं है। अन्य योजनाओं में जो भी चित्र प्रबंधन पेंट या पेंटम इन्वेंट्री बनाना चाहता है, प्रस्तुत करने के लिए अतिउत्तम या अंडरकाउंटिंग इन्वेंटरी शामिल है। इन प्रथाओं का एक संकेत प्राप्त करने के लिए, कंपनी के खर्चों की जांच करें। यदि खर्च उस तरह से बदल रहे हैं जो पिछली अवधि के अनुरूप नहीं है, तो निवेशकों को विचरण की जांच करनी चाहिए। कंपनी की बैलेंस शीट और फुटनोट्स अतिरिक्त इनपुट प्रदान कर सकती हैं।

कुकी जार अकाउंटिंग

कई व्यवसाय ऐसे उद्योगों में काम करते हैं जहां राजस्व का प्रवाह सुसंगत नहीं होता है और इसके परिणामस्वरूप आय भिन्न होती है। एक उद्योग की प्राकृतिक लय के बावजूद, सभी सार्वजनिक रूप से कारोबार वाली कंपनियों को तिमाही आय की रिपोर्ट करनी चाहिए और विश्लेषकों और निवेशक इन आय का ट्रैक रखें। कंपनियां लक्ष्य को पूरा करने के लिए काफी दबाव में हैं और पिछली तिमाही से उनकी आय को लगातार हराया इस वजह से, वे स्थिरता और निरंतर वृद्धि की तस्वीर को रंगाने के लिए अलग-अलग तरीकों से अपने राजस्व और व्ययों में हेरफेर कर सकते हैं, जब वास्तविकता में व्यापार का प्रदर्शन कम लाभदायक हो सकता है, या इससे अधिक लाभदायक हो सकता है, उदाहरण के लिए, कुछ व्यवसाय पिछले तिमाहियों से स्पष्ट रूप से बताए बिना राजस्व का भंडार रखेंगे या भविष्य के क्वार्टर में लाभप्रदता दिखाने के लिए अन्य माध्यमों का उपयोग करेंगे। इस तरह के कुकी जार लेखा के अन्य तरीकों में भविष्य की अवधि के लिए मौजूदा खर्चों में बदलाव करना शामिल है ताकि मौजूदा आय में वृद्धि हो सके। भविष्य के खर्च को पहले की अवधि में भी स्थानांतरित किया जा सकता है। जो कुछ भी इस तरह की हेरफेर की तरह दिखता है, उसे आगे की जांच के लिए एक कारण भी होना चाहिए। पिछली अवधि की कमाई में लाल झंडे और कमाई की प्रबंधन की चर्चा देखें। यह भी देखें कि क्या वर्तमान आय तथाकथित "अन्य आय से आती है "मौजूदा आय को बढ़ावा देने के लिए पिछली रिजर्व के लिए प्लग की गई अन्य आय एक लाल झंडा हो सकती है कुकी जार लेखा योजनाओं में फंस चुके कंपनियों में डेल और फैनी मेई शामिल हैं

अन्य रेड फ्लैग

कुछ लेनदेन नियमित रूप से नहीं होते हैं और इन्हें गैररेकिंग लेनदेन कहा जाता है। इस तरह के लेनदेन में कंपनी के मुख्यालय की बिक्री शामिल हो सकती है। यह लेन-देन के इन प्रकारों को देखकर भी उपयुक्त है, यह देखने के लिए कि क्या कुछ अनियमित है या नहीं इस प्रकार की वस्तुओं को "निपटान पर लाभ" के रूप में दिखाया जा सकता है। एक बार के लेन-देन के इस तरह से कंपनी को अपनी आय में हेरफेर करने का एक तरीका हो सकता है और यही कारण है कि यह जांच के योग्य है।

नीचे की रेखा

एक निवेशक को कंपनी के आय स्टेटमेंट में कुछ की जांच करने के बारे में सतर्क रहना चाहिए जो लाल झंडा उठाता है। दोनों राजस्व और व्यय हेरफेर के लिए कमजोर हैं। कंपनी के प्रबंधन में अक्सर हेरफेर करने में संलग्न होने का प्रोत्साहन होता है और लेखा परीक्षकों को हमेशा पकड़ नहीं होता। प्रबंधन के व्यापार की चर्चा (बैलेंस शीट और फुटनोट्स के साथ-साथ नकदी प्रवाह विवरण) जागरूक निवेशकों के लिए सुराग प्रदान करता है