आपकी मां सही थी: वहाँ ज़रूरतें हैं और चाहते हैं यदि आपका बचपन मेरी तरह था तो आपकी मां को केवल जरूरतों के लिए पैसा था, लेकिन समय-समय पर वह चाहता था कि कुछ पैसे मिल सके। हर उपभोक्ता को यह निर्धारित करना होगा कि उनके पास ज़रूरत के लिए धन है और जब उनके पास पैसा है और चाहता है और निवेशक इस प्रवृत्ति से अच्छी तरह जानते हैं। यही कारण है कि उपभोक्ताओं को क्या खरीदना है और जब यह ट्रैक करना महत्वपूर्ण है। ऐसे कई कारक हैं जो उपभोक्ताओं को उनकी इच्छाओं पर ध्यान केंद्रित करने की अनुमति देते हैं, न कि उनकी ज़रूरतें, लेकिन निवेशकों को यह याद रखना चाहिए कि खरीदारी की सूची में हमेशा ज़रूरत होती है। यह लेख निवेशकों को यह जानने में मदद करेगा कि उपभोक्ता व्यवहार की आशा करने के लिए बाजारों में क्या दिखना चाहिए और यह कैसे तय करेगा कि जब परिसंपत्तियों को स्थानांतरित किया जाए या बाजार से बाहर निकल जाए

जरूरत बनाम चाहता है लगभग हर बच्चे के कानों में घातक शब्दों की अंगूठी, "नहीं, इसे वापस रखो आपको इसकी आवश्यकता नहीं है।" अगर माँ आपको जो कुछ करने की ज़रूरत होती है, आपको वह व्याख्यान दे रहा था, वह भोजन, दूध, सफाई की आपूर्ति, चिकित्सक की नियुक्तियों आदि जैसी वस्तुओं की सूची करेगी। ये चीजें किसी भी बच्चे की कथित जरूरतों की सूची में बहुत अधिक नहीं हैं और वे कुकीज़, कैंडी, खिलौने आदि की सूची में शामिल होंगे क्योंकि वे "जरूरतों" के रूप में क्या मानते हैं। वयस्क होने के नाते हम लगातार यह तय कर सकते हैं कि हम क्या खर्च कर सकते हैं और हमें क्या खर्च करना चाहिए।

मासिक उपभोक्ता भावना रिपोर्ट देखकर निवेशकों को एक विचार मिलता है कि उपभोक्ता अर्थव्यवस्था के बारे में क्या सोच रहे हैं। अगर उपभोक्ता भावना गिर रही है, तो यह संभावना है कि खरीदार ज़रूरतों पर ध्यान केंद्रित करेंगे और न चाहेंगे। यदि उपभोक्ता भावना बढ़ रही है तो यह अधिक संभावना है कि खरीदार उन वस्तुओं को खरीदने के लिए तैयार होंगे जो उन्हें जरूरी हैंडबैग, कार या नए घरों की तरह जरूरी नहीं है (आगे पढ़ने के लिए, उपभोक्ता व्यय का उपयोग करके एक मार्केट सूचक के रूप में देखें ।)

नन्देससिनेशन बनाम विवेकाधीन की जरूरत है और वित्तीय बाजारों में अलग-अलग नाम हैं। जरूरतों को नोडिसाइर्रीशन या स्टेपल्स के रूप में जाना जाता है, जबकि मांग को विवेकाधीन या चक्रीय वस्तुओं के रूप में जाना जाता है नॉनसविसेरिशन या स्टेपल ऑब्जेक्ट्स केवल हमारी ज़रूरतें हैं, दूसरे शब्दों में, माल और सेवाओं के लिए आवश्यक हैं। ये ऐसी चीजें हैं जो उपभोक्ताओं को कोई भी कीमत नहीं खरीदना चाहिए जो बाजार कर रहा है। विश्लेषकों के शेयरों का वर्णन सुनना आम बात है, जो स्टेपल में विशेषज्ञ हैं, जैसा कि हम खाते हैं, "खाने, पीने और धूम्रपान करते हैं।" हालांकि, स्टेपल वास्तव में इन उत्पादों तक सीमित नहीं हैं क्योंकि स्वास्थ्य और फार्मास्यूटिकल भी उत्पादों और सेवाओं की आवश्यकता होती है, यहां तक ​​कि मंदी में भी।

विवेकाधीन या चक्रीय वस्तुओं जैसे उत्पादों के कपड़े, उपकरण, मनोरंजन, फर्नीचर, गहने मनोरंजन उत्पाद, घर, इत्यादि हैं। इस प्रकार की वस्तुओं पर ध्यान केंद्रित करने वाले स्टॉक अच्छी तरह से करते हैं जब अर्थव्यवस्था अपने चक्र के विस्तार चरण में होती है।एक आर्थिक चक्र के विस्तार के दौरान दोनों स्टेपल और चक्रीय शेयरों में वृद्धि होगी, लेकिन चक्रीय स्टॉक सामान्य रूप से तेज गति से बढ़ेगा। चक्रीय स्टॉक विस्तार की शुरुआत के दौरान अच्छी तरह से करते हैं क्योंकि ब्याज दरें सामान्य रूप से बहुत कम होती हैं और क्रेडिट आसानी से आते हैं। यह घटना डिज़ाइन के कारण है क्योंकि फेडरल रिजर्व उपभोक्ता को कम उधार लेने की दर के साथ अपनी इच्छाओं के लिए खरीदारी करने के लिए लुभाने का प्रयास कर रहा है। जैसा कि अर्थव्यवस्था का विस्तार जारी है, बेरोजगारी आम तौर पर गिरावट आती है, अधिक उपभोक्ताओं को मॉल में वापस लाती है और विवेकाधीन वस्तुओं की मांग बढ़ने की अनुमति देती है (चक्रीय स्टॉक में निवेश करने के बारे में अधिक पढ़ें, चक्रीय स्टॉक में निवेश के अप और डाउन पढ़ें।)

आर्थिक चक्र का उत्तरार्द्ध सामान्यतः कमजोर डॉलर के साथ वस्तुओं की लागत के साथ होता है , माल और सेवाओं में वृद्धि जारी है। आखिरकार उपभोक्ता डॉलर आगे और आगे बढ़ाया जा रहा है कि खरीदार वही आवृत्ति के साथ विवेकाधीन वस्तुओं को खरीदने में असमर्थ हैं और उनकी प्राथमिक जरूरतों के लिए उनके ध्यान को निर्देशित करना चाहिए। इसके परिणामस्वरूप निवेश डॉलर चक्रीय स्टॉक से स्टेपल स्टॉक में ले जाया जा रहा है मुद्रास्फीति का मुकाबला करने के लिए फेड आमतौर पर ब्याज दरों को बढ़ाता है, जो फिक्स्ड आय बाजारों के बाहर और उच्च लाभांश भुगतान वाले शेयरों में कई बांड निवेशकों को ले जाएगा। उपभोक्ता स्टेपल शेयरों की एक आम विशेषता यह है कि वे अधिक संगत लाभांश भी देते हैं, जो कि एक और कारण है कि उपभोक्ता स्टेपल स्टॉक अच्छी तरह से करते हैं जब अर्थव्यवस्था दक्षिण की ओर बढ़ने लगती है।

रिलेबल स्ट्रेंथ उपभोक्ता चक्रीय और उपभोक्ता स्टेपल स्टॉक दोनों सामान्यतः बैल बाजारों के दौरान बढ़ते हैं, और चक्रीय स्टॉक बेहतर प्रदर्शन करते हैं यह "बढ़ती ज्वार की सभी नौकाओं को हटा देता है" का बाजार मंत्र वापस चला जाता है, जो कि यह कहना है कि ज्यादातर शेयर एक बैल बाजार में उगेंगे। रिवर्स भी सच है: एक गिरती ज्वार सभी नौकाओं को कम करेगा, इसलिए एक भालू बाजार के दौरान आप भी मुख्य स्टॉक गिरावट देखेंगे, लेकिन चक्रीय स्टॉक के समान ही दर पर नहीं। इसके अलावा स्टेपल स्टॉक द्वारा जारी किए गए जारी लाभांश को झटका नरम करने में मदद मिलेगी क्योंकि शेयर शेयरधारक को पैसे का भुगतान किया जा रहा है। चूंकि मुख्य वस्तुओं की मांग काफी ताकतवर है, इसलिए ये माल लगातार खरीदा जाएगा। चित्रा 1 में एक सापेक्ष शक्ति रेखा का उपयोग करते हुए स्पाइडर उपभोक्ता स्टेपल (एक्सएलपी) फंड को स्पाइडर उपभोक्ता विवेकाधीन (एक्स वाई) फंड के एक्सचेंज ट्रेडेड फंड की तुलना की जाती है। यह रेखा XLEP की कीमत 1: 1 अनुपात का उपयोग करके एक्सलीपी की कीमत की तुलना करती है। इस मामले में XLY अंश है, जिसका अर्थ है कि यदि रेखा ऊपर की तरफ बढ़ रही है तो विवेकाधीन स्टॉक स्टेपल से बेहतर प्रदर्शन कर रहे हैं। एक्सएलपी भाजक है, और एक डाउनट्रेंडिंग लाइन यह इंगित करता है कि स्टेपल स्टॉक बेहतर प्रदर्शन कर रहे हैं। यह ध्यान रखना जरूरी है कि इस लाइन को फंड की कीमत में एक अपट्रेंड या डाउनट्रेन्ड की गारंटी नहीं है; यह केवल निवेशकों को बताता है कि ईटीएफ के पास दो फंडों के संबंध में सर्वोच्च शक्ति है

चित्रा 1: एक्सवाईआई और एक्सएलपी की रिलेटिव स्ट्रेंथ

सोर्स: पैशाचंद्राफ्ट्स

शॉपिंग स्टॉक्स के ऋषि

एक्सवाईआई और एक्सएलपी के सापेक्ष शक्ति का चार्ट वास्तव में इस्तेमाल किया जा सकता है ताकि निवेशकों को मार्केट टॉप और पैट्स ।चित्रा 2 के रूप में रिश्तेदार ताकत लाइन पर प्रवृत्तियों को आकर्षित करना, जब निवेशक चक्रीय स्टॉक से अपने स्टॉक को स्टैपल स्टॉक्स में बदलते हैं, तो इसका सूचक होगा। याद रखें, अगर रिश्तेदार ताकत लाइन डाउनट्रेन्डींग है तो उपभोक्ता स्टेपल आउटप्रोफॉर्मिंग कर रहे हैं और बाजार मंदी को बदल रहा है। जब ट्रेंडलाइन टूटी हुई है और रिश्तेदार ताकत लाइन में अधिक बढ़ जाती है, तो बाजार में तेजी आ जाएगी और उपभोक्ता चक्रीय स्टॉक नेताओं होंगे। बेशक, अपट्रेंडिंग ट्रेंडलाइन का एक ब्रेक यह इंगित करेगा कि बाजार फिर से मंदी को बदल रहा है। एक्स-एल / ​​एक्सएलपी की रिश्तेदार ताकत बाजार परिवर्तन की भविष्यवाणी कैसे करता है यह जानने के लिए एस एंड पी 500 में स्विंग्स के रिश्तेदार ताकत लाइन में मुड़ने की तुलना करें। इस उपकरण का उपयोग करने वाले निवेशक चक्रीय स्टॉक से वापस स्टॉक स्टॉप स्टॉक तक और आवंटित करना चुन सकते हैं और इसके विपरीत जब ट्रेंडलाइन टूट जाती है या वे बाजार से बाहर निकलने का विकल्प चुन सकते हैं और मंदी के संकेतों पर नकदी के लिए जा सकते हैं। (स्टॉप-हानि की रणनीति सीखें जो कि

व्यापार टूटी ट्रेंडलाइनों को ब्रोकेड किए बिना में व्यापार टूटने के दौरान आपके लाभ की रक्षा में मदद करेगा।) चित्रा 2: रिलेबल स्ट्रेंथ ट्रेंडलाइन और एस एंड पी 500 स्रोत:

नीचे की रेखा

उपभोक्ता अर्थव्यवस्था के पीछे एक प्रमुख प्रेरणा शक्ति है, यही वजह है कि उनका व्यवहार निवेशकों के लिए बहुत महत्वपूर्ण है। यह जानने के लिए कि उपभोक्ता अपने पैसे क्यों लगा रहे हैं, लाभदायक स्टॉक का चयन करने के लिए एक महत्वपूर्ण कारक है, लेकिन यह भी निवेशकों को अपनी परिसंपत्तियों को पुन: निर्दिष्ट करने या बाजारों से बाहर निकलने का समय निर्धारित करने में मदद कर सकता है। जबकि निवेशक हमेशा स्टॉक में रहना चाह सकते हैं, उन्हें पता होना चाहिए कि उनके निकास कब करना है स्टेपल / चक्रीय स्टॉक सापेक्ष शक्ति लाइन एक निवेशक को उसकी पसंद की अनुमति के बिना भी - यह मदद कर सकता है।