"किसी भी भालू बाजार के नीचे कोई घंटी बजती नहीं", पुरानी वॉल स्ट्रीट कहलाती है, लेकिन बहुत सारे संकेतक होते हैं जब निवेशकों की उम्मीद होती है कि वे नीचे की स्थिति में हो सकते हैं। यह सही ढंग से पहचानने की कुंजी एक या दो संकेतकों पर निर्भर रहने से बचने के लिए है इसके बजाय, कई संयोजनों का उपयोग करें, क्योंकि कुछ स्पष्ट संदेश भेज रहे हैं कि नीचे की ओर हाथ है, अन्य कुछ और पूरी तरह से अनुमान लगा सकते हैं; यह संकेतकों के बीच अंतर की डिग्री है जो आपको यह निर्धारित करने में मदद करेगा कि बाजार का नेतृत्व किस दिशा में है। चलो 15 संकेतक पर एक नज़र डालें जो यह निर्धारित करने में आपकी सहायता कर सकते हैं कि बाजार में निचला हुआ है या अभी भी गिर रहा है या नहीं।

क्या हम वहां हैं?
पिछले भालू बाजारों के नीचे संकेतकों द्वारा पहुंचे स्तर सामान्यतः वर्तमान भालू बाजारों के लिए साइनपोस्ट के रूप में उपयोग किए जाते हैं। दुर्भाग्य से, इतिहास हमेशा एक ही तरीके से दोहराना नहीं करता है। 2008 के भालू बाजार में, उदाहरण के लिए, वित्तीय संकट की युग की प्रकृति ने रीडिंग का उत्पादन किया जो कई संकेतकों के लिए चार्ट बंद थे, और अब तक उनके भविष्य कहने वाली सीमाओं से परे

हालांकि पिछले बोतलों से जुड़े सूचक रीडिंग केवल विशिष्ट बीयर बाजारों के दौरान ही शिक्षाप्रद हो सकते हैं, हालांकि उनकी दिशा और परिवर्तन की दर अभी भी अधिक गंभीर भालू बाजारों के दौरान मदद कर सकती है। विशेष रूप से, जब वे अपनी चोटियों से गिरावट और नकारात्मक पक्ष पर गति इकट्ठा करते हैं, वसूली मोड की संभावना सामने आ रही है। (एक डाउन मार्केट के माध्यम से प्राप्त करने के तरीकों के लिए, बियर देश जीवित रहें।)

जब हमेशा शेयर बाजार कम हो सकता है तो इसमें बहुत रुचि है एक व्यापारिक दृष्टिकोण वाले कई निवेशक बाज़ार को पैसा बनाने के लिए सर्वोत्तम समय की तलाश करते हैं। वे "गिरने वाले चाकू को पकड़ने" की कोशिश नहीं करना चाहते हैं।

हालांकि, औसत निवेशक, जो परिवार और कैरियर में व्यस्त है, ऐसे बाजार समय से सावधान रहना चाहिए। अकादमिक अध्ययनों से पता चला है कि वे इंडेक्स फंड या एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के माध्यम से मार्केट को खरीदने और रखने से बेहतर हैं और अंतराल पर पुन:

बेशक, अगर औसत निवेशक एक भालू बाजार की गहराई में निवेश या पुन: संतुलन शुरू कर सकता है, तो उसे लंबी अवधि के रिटर्न में वृद्धि करनी चाहिए। इस तरह से संकेतक बाजार की स्थितियों की एक अधिक उद्देश्य तस्वीर प्रदान करने में सहायक हो सकते हैं और अवधि जब इक्विटी के जोखिम में वृद्धि होती है तो दीर्घकालिक रिटर्न बढ़ने की संभावना अधिक होती है (बहुत ज्यादा सटीक नहीं)।
संकेतक के प्रकार संकेतकों को निम्नलिखित पांच प्रकारों में बांटा गया है:

1. बाजार की भावना : ऊंची निराशावाद सिग्नल की निकटता का संकेत करता है
2. तकनीकी विश्लेषण : अत्यधिक ओवरस्टेड बाजार अधिक संभावना है वापस स्नैप करने के लिए
3. क्रेडिट बाजार : बाज़ार संकट जब बैंकरों / बॉण्ड बाजार स्कीटिश मूल्यांकन
4. : भालू बाज़ार एक चढ़ाई का सामना कर रहे हैं यदि वैल्यूएशन अभी भी उच्च आर्थिक संकेतक : अर्थव्यवस्था नीचे एक रैली को बनाए रख सकती है
5. बाजार की भावना जो निवेशक बाजार की भावना को देखना चाहते हैं, उन्हें निम्नलिखित संकेतकों पर विचार करना चाहिए:

निवेशक इंटेलिजेंस सेंटिमेंटल सर्वे: यह साप्ताहिक सर्वेक्षण अधिक के बाजार की भावना पर नजर रखता है 100 से अधिक स्वतंत्र निवेश न्यूज़लेटर्सजब बैल और भालू फैलते हैं (धीमी कम मंदी की सलाहकारों का प्रतिशत) -20 या आस-पास गिर जाता है, तो निराशावादी भावना उसके शिखर पर होती है, जो आम तौर पर बाजार में नीचे की ओर संकेत करती है। एक उदाहरण 30% तेजी से और 50% मंदी (20% तटस्थ के साथ) होगा। अमेरिकन एसोसिएशन ऑफ इंवेस्टमेंट इनवेस्टर्स (एएआईआई) सर्वेक्षण और टिकरेंस के ब्लॉगर सर्वे सहित कई अन्य भावना गेज हैं। (संबंधित पढ़ने के लिए,

• निवेशक खुफिया प्रतिक्रिया सूचकांक देखें।) म्यूचुअल फ़ंड का मोचन: इक्विटी म्यूचुअल फंड और हेज फॉरेन के भारी रिडीम्प्शन की अवधि ने अतीत में स्टॉक मार्केट में पैट निकले हैं। पिछले 25 सालों में, तीन अवधियों के दौरान अमेरिकी इक्विटी म्यूचुअल फंड की बिक्री का 12 महीने का रोलिंग नकारात्मक नकारात्मक था:
  

• अक्तूबर 1987 दुर्घटना शुरुआती 2000 के दशक के प्रौद्योगिकी बस्ट
  
  • वित्तीय संकट 2008 की
  • ट्रिम टैब्स निवेश अनुसंधान द्वारा निवेश कंपनी संस्थान द्वारा मासिक और साप्ताहिक रूप से डेटा की आपूर्ति की जाती है
  • सीबीओई अस्थिरता सूचकांक (वीआईएक्स):

  यह सूचकांक एसएंडपी 500 के विकल्प अनुबंधों में प्रीमियम पर आधारित बाजार में कितना डरता है। विकल्प निवेशक जितना ज्यादा निवेश बढ़ाते हैं, उनके पोर्टफोलियो को बाजार में गिरावट से बचाने के लिए विकल्प डालते हैं । VIX में 30 से बढ़ोतरी ने अतीत में एक मंदी की चरमोत्कर्ष की भविष्यवाणी की है। हालांकि, 2008 की वित्तीय संकट ने इस स्तर से ऊपर विस्तारित रीडिंग देखा - अक्टूबर 2008 में 89 के मुकाबले ज्यादा। उस ने कहा कि, सीबीओई नास्डैक वोल्टालिटी इंडेक्स (वीएक्सएन) जैसे अन्य प्रमुख सूचकांकों के लिए अस्थिरता उपाय हैं, जिनके लिए VIX रीडिंग तुलना करना संबंधित संकेतक प्रमुख अनुक्रमित विकल्पों के लिए कॉल विकल्पों के अनुपात हैं। (आगे पढ़ने के लिए,

• मार्केट डायरेक्शन पर एक VIX प्राप्त करना ।) तकनीकी विश्लेषण निवेशक जो तकनीकी विश्लेषण देखना चाहते हैं, उन्हें निम्नलिखित संकेतकों पर विचार करना चाहिए:

ऐतिहासिक मील का पत्थर: विगत औसतन, बाजार से नीचे के, पूरा होने में तीन से छह महीने लग जाते हैं। वे एक वाष्पशील ट्रेडिंग श्रेणी और निम्न के परीक्षणों की विशेषता रखते हैं आम तौर पर एक "समर्पण घटना" होती है, और असामान्य रूप से उच्च व्यापारिक संस्करणों पर भारी कीमतों में गिरावट से स्पष्ट होता है। नाटकीय अंतराल में बदलाव सामने आते हैं एक और मील का पत्थर है, जब बाजार बुरी खबरों पर प्रतिक्रिया देना बंद कर देता है। भारी मात्रा में भारी मात्रा में ब्रेकआउट के साथ समाप्त होने वाली प्रक्रिया समाप्त होती है। (संबंधित रीडिंग के लिए, ट्रेडिंग ब्रेकआउट्स का एनाटॉमी देखें

• ।) रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (आरएसआई): आरएसआई स्टॉक या इंडेक्स में औसत दैनिक लाभ की औसत दैनिक नुकसान की तुलना करता है पिछले 14 दिनों (या अन्य अवधि) यह गणितीय रूप से 0 से 100 के बीच भिन्न हो सकता है। जब औसत दैनिक लाभ औसत दैनिक नुकसान के सापेक्ष है और 30 से लेकर आरएसआई नीचे लाता है, तो यह महत्वपूर्ण रूप से भारी मात्रा में स्थितियों का संकेत है जब एस एंड पी 500 इंडेक्स के लिए गणना की जाती है, तो इसका मतलब यह हो सकता है कि बाजार में तराजू के करीब है। (अधिक जानकारी के लिए, देखें
  

• ओस्सीलेटर्स जानना: सापेक्ष शक्ति सूचकांक ।) अन्य तकनीकी संकेतक: आरएसआई के अलावा, कई तकनीकी संकेतक भी हैंबस के बारे में किसी भी व्यक्ति के स्तर पर स्टॉक का विश्लेषण करने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है बाजार के शीर्ष और नीचे के संकेतों के संकेत पैदा करने के उद्देश्य के लिए सूचकांक स्तर पर लागू किया जा सकता है। (
  

• तकनीकी विश्लेषण ट्यूटोरियल कई संकेतक देता है जो बाजार स्तर तक बढ़ाया जा सकता है, जैसा कि सक्रिय ट्रेडिंग ट्यूटोरियल होता है।) एक अन्य दृष्टिकोण का प्रतिशत गणना करना है एक तकनीकी सीमा को पार करने वाले शेयर उदाहरण के लिए, जब 52-सप्ताह की नीचियां 50% से ऊपर बढ़ती हैं, तो यह कुछ लोगों को वॉश-आउट के रूप में देखा जाता है। फिर भी एक और तरीका है कि अलग-अलग तरीकों का पता लगाना है, जैसे कि अग्रिम-गिरावट की रेखा किसी नए कम बाज़ार के सूचकांक का पालन करने में विफल हो जाती है; यह एक "तेजी से विचलन" के रूप में देखा जाता है और नीचे संकेत कर सकता है। अन्य कई तकनीकी संकेतों में शामिल हैं:

  तेजी से प्रतिशत सूचकांक में 30% की गिरावट (अधिक के लिए,

  मार्केट हेडिंग किस दिशा में है?

  • ) का सटीक विचलन एक चल औसत (एमए) द्वारा दर्शाए गए रुझान से अनुक्रमित कम से कम एक दिन जहां गिरावट वाले शेयरों में कारोबार की मात्रा कुल मात्रा का 90% (आतंक बिक्री) है, उसके बाद कम से कम एक दिन होता है जहां बढ़ते शेयरों में कारोबार की मात्रा 90 है कुल (आतंक खरीद) का%
  • पारस्परिक और हेज फंड द्वारा जबरन बिक्री; मीडिया में वास्तविक घटनाएं कुछ हद तक हद तक इंगित कर सकती हैं, क्योंकि दैनिक व्यापार के आखिरी घंटों में तेज बिकवाली का एक सतत पैटर्न हो सकता है। निधि अक्सर "बंद पर बाजार" आदेश में डाल दिया क्योंकि निधि मूल्य बंद कीमतों पर आधारित हैं
  • अग्रणी क्षेत्र:

  • कई विश्लेषकों का मानना ​​है कि नीचे कुछ जगहों पर होता है जब कुछ क्षेत्रों में पूर्ण या रिश्तेदार शक्ति दिखती है। ये क्षेत्र वित्तीय, उपभोक्ता चक्रीय, प्रौद्योगिकी (विशेष रूप से अर्धचालक) और परिवहन होते हैं। बुल मार्केट के दौरान बेसिक सामग्री और ऊर्जा शेयर देर से लाभान्वित होते हैं। दरअसल, एक बार कमोडिटी शेयरों में गिरावट आती है, भालू बाजार के नीचे हाथ में, उनके विचार में अन्य विश्लेषकों का मानना ​​है कि नीचे की रैली पहले सबसे ऊपर दिखाएगी जो कुछ भी समूहों में सबसे ज्यादा थीं।
    

• क्रेडिट बाजार जो निवेशक क्रेडिट बाजारों को देखना चाहते हैं, उन्हें निम्नलिखित संकेतकों पर विचार करना चाहिए:

टेड स्प्रेड: टेड फैला हुआ तीन महीने का इंटरबैंक (लिबोर) ऋण और तीन महीने के यूएस के बीच पैदावार में अंतर है ट्रेजरी बिल (टी बिल) जब वित्तीय तनाव बढ़ जाता है और बैंक एक-दूसरे को उधार देने के लिए कम तैयार होते हैं, तो इंटरबैंक ऋण दरों में टी-बिल दर (जोखिम मुक्त माना जाता है) के मुकाबले चढ़ते हैं। व्यापक प्रसार हो जाता है, क्रेडिट की कमी की संभावना जितनी अधिक हो सकती है, जो अर्थव्यवस्था को अपस्फीति की आवेगों को फैलती है। ऐतिहासिक रूप से, 100 आधार अंक फैलता है एक चोटी का संकेत है, हालांकि उन्होंने 1987 के दुर्घटना के दौरान 250 आधार अंकों से ऊपर और 2008 के वित्तीय संकट के दौरान 450 से अधिक आधार अंक (उच्चतम उस तारीख तक) तक गोली मार दी थी। बॉण्ड -जल्दी फैलता है:

• जब आर्थिक तनाव बढ़ जाता है और निगमों को दिवालिया होने का अधिक खतरा होता है, तो उनके बंधन पर पैदावार सरकारी बॉन्ड के मुकाबले बढ़ जाती है (जोखिमहीन के रूप में देखा जाता है)।'बा' रेटेड कॉरपोरेट बॉन्ड बनाम 10-वर्ष के कोषागारों के लिए, 300 बिलियन अंक तक फैलते हुए विस्तार से वित्तीय बाजारों के लिए ऐतिहासिक रूप से एक मोड़ लग गया है। हालांकि, 1 9 82 में लगभग 400 आधार अंक और 2008 में 550 आधार अंक बढ़े थे। अन्य बंधन फैलाव भी देखे जाते हैं, जैसे कि जंक बॉन्ड बनाम सरकारी बॉन्ड पर अंतर।
  

• मूल्यांकन मूल्यांकन करने वाले निवेशकों को निम्नलिखित संकेतकों पर विचार करना चाहिए:

मूल्य-आय का अनुपात (पी / ई अनुपात): शेयरों के लिए मूल्यांकन उपाय, जैसे पी / ई अनुपात, हो सकता है समय पर संकेतक लेकिन फिर भी संदर्भ प्रदान करते हैं, खासकर लंबे समय तक निवेश करने वाले निवेशकों के लिए। एक जटिलता संभव फार्मूलेशन की सीमा है सरलतम में से एक एसएंडपी 500 पी / ई अनुपात है जो चौथी तिमाही में प्रति शेयर आय (ईपीएस) पर आधारित है। 1 9 37 के बाद से बड़े भालू बाजारों के दौरान, यह लगभग 17 गुना आय के करीब अपने दीर्घकालिक औसत से नीचे 50% की औसत से नीचे है। कैपिटल अर्थशास्त्र 'एस एंड पी 500 पी / ई अनुपात जैसे अधिक परिष्कृत संस्करण, मुद्रास्फीति और व्यापार चक्र (कमाई के 10-वर्षीय औसत का उपयोग करके) के लिए समायोजित, समान ओवरहाटिंग दिखाते हैं: 1 9 23 के बाद से 14 मंदी के दौरान, यह नीचे (पर औसत) 11 गुना आय पर, 17 गुना की लंबी अवधि के औसत से नीचे 35%। अन्य वैल्यूएशन यार्डस्टिक्स का उपयोग किया जा सकता है, जैसे टोबिन के क्यू अनुपात, जो प्रतिस्थापन लागत के बाजार मूल्यों की तुलना करता है; इसकी निचली सीमा 0. 5 है।

• गुरु निवेशक:

  समझदार मूल्य निवेशकों द्वारा खरीदना, जैसे कि वारेन बफेट, एक सिग्नल हो सकता है जो नीचे आ रहा है। बफ़ेट ने 16 अक्तूबर, 2008 को एक

• न्यू यॉर्क टाइम्स आलेख में किया, क्योंकि वे कभी-कभी अपनी खरीदारी गतिविधियों को मीडिया में प्रकट करते हैं। हालांकि, बाजार का समय उनके खेल नहीं है, इसलिए वे शुरुआती हो जाते हैं (इस पर अधिक जानकारी के लिए, एक स्टॉक मार्केट हाई रोलर देखें।) मैक्रोइकॉनॉमिक निवेशक जो मूल्यांकन को देखना चाहते हैं, उन्हें निम्नलिखित संकेतकों पर विचार करना चाहिए: ऐतिहासिक प्रतिमान: विश्व के बाद से युद्ध द्वितीय, अमेरिका में मंदी का एक साल में सिर्फ औसतन है। जब मौजूदा मंदी शुरू हुई तो नीचे कॉल करने में सहायता मिल सकती है, क्योंकि शेयर बाजार पारंपरिक रूप से मंदी के अंत से दो से छह महीने पहले रैली करता है।

उपभोक्ता विश्वास सूची (सीसीआई): प्रत्येक माह के अंतिम सप्ताह में, सम्मेलन बोर्ड सीसीआई प्रकाशित करता है, जो 5000 यू.एस. के एक प्रतिनिधि नमूने से प्राप्त साक्षात्कार के आंकड़ों पर आधारित है। वर्तमान और अपेक्षित कारोबारी परिस्थितियों, वर्तमान और अपेक्षित रोजगार की स्थितियों और अपेक्षित पारिवारिक आय पर विचारों को प्राप्त करने के लिए सूचकांक प्रतिक्रियाओं का औसत है। जब भी सीसीआई 60 पर गिरता है, तो यह स्टॉक मार्केट के लिए आम तौर पर नीचे संकेत देता है, लेकिन 2008 में यह 40 से नीचे गिर गया। ( आर्थिक संकेतकों: उपभोक्ता विश्वास सूची (सीसीआई)

• इस अत्यधिक माना सर्वेक्षण में और पढ़ें। ।)
  

• कमाई के अनुमानों में संशोधन: आर्थिक गिरावट के दौरान, ब्रोकरेज विश्लेषकों ने कंपनी की आमदनी के निचले स्तर के अनुमानों को कम करते हुए आम तौर पर अंतराल के रणनीतिकारों को बाजार सूचकांकरणनीतिकार, जो व्यापक आर्थिक विकास के प्रति अधिक अनुकूल हैं, आम तौर पर जो लोग मंदी के दौरान सही हैं। इसलिए, नीचे के विश्लेषकों को अपने अनुमानों को संशोधित करने की आवश्यकता है ताकि कम से कम रणनीतिकारियों के अनुमान के मुताबिक हो। (जानें कि इस प्रमुख मीट्रिक की गणना कैसे की जाती है और यह कैसे बाजार के प्रदर्शन का न्याय करने के लिए उपयोग किया जाता है, कमाई पूर्वानुमान: एक प्राइमर पढ़ें।)
  

• अग्रणी आर्थिक संकेतक: हालांकि शेयर बाजार आमतौर पर कई मंदी के अंत से पहले महीने, प्रमुख आर्थिक संकेतकों की सेटिंग में वसूली चरण के दौरान निवेशक के विश्वास को मजबूत कर सकते हैं। उन नोटों में शामिल हैं: सम्मेलन बोर्ड के प्रमुख आर्थिक संकेतक और / या इसके घटकों में वृद्धि, जैसे उपभोक्ता / पूंजीगत सामान के लिए निर्माताओं के नए आदेश, आवास शुरू, खरीद प्रबंधकों की अनुक्रमित, नौकरियों की पैदावार और धन की आपूर्ति बढ़ती बाल्टिक ड्राई इंडेक्स, जो महासागर टैंकरों द्वारा चार्ज किए जाने वाले मूल्यों को कच्चे माल जहाज करने के लिए
  

• अच्छे ट्रैक रिकॉर्ड वाले आर्थिक पूर्वानुमानों से अनुमानित संकेतकों / अनुमानों पर सकारात्मक रीडिंग। बिक्री और बढ़ती बंधक अनुप्रयोगों के लिए घरों की सूची गिरने
  
  • निचला रेखा
  • हालांकि कोई भी निवेशकों को सूचित करने के लिए कोई घंटी बजता है कि भालू बाजार लगभग घूमने वाला है, इसका यह अर्थ नहीं है कि वहाँ ' टी स्पष्ट संकेत यदि आप खुद को सोचते हैं कि बाजार में निचले स्तर पर गिरावट आई है तो संकेतक के संयोजन का उपयोग करके देखें कि वे क्या अनुमान लगाते हैं। यदि आप इसे ठीक से मारते हैं, तो आपके कान निवेश की सफलता की मिठाई ध्वनि के साथ बज रहे होंगे
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