संपत्ति का स्थान एक कर न्यूनीकरण रणनीति है जो इस तथ्य का फायदा उठाती है कि विभिन्न प्रकार के निवेशों में अलग-अलग टैक्स उपचार होते हैं। इस रणनीति का उपयोग करके, निवेशक यह निर्धारित करता है कि कर-आस्थगित खातों में कौन सी प्रतिभूतियां आयोजित की जानी चाहिए और टैक्स रिटर्न के बाद अधिकतम करने के लिए कर योग्य खातों में कौन सी प्रतिभूतियां आयोजित की जानी चाहिए। यह लेख इस निवेश की रणनीति से लाभ उठाएगा, यह बताएगा कि परिसंपत्ति का स्थान करों को कम करता है और परिसंपत्तियों का पता लगाने का सर्वोत्तम तरीका है।

ट्यूटोरियल: निजी टैक्स गाइड
एसेट स्थान से कौन से लाभ?
निवेशकों को इस रणनीति से लाभान्वित करने के लिए, उनके पास कर योग्य और कर-आस्थगित दोनों खातों में निवेश होना चाहिए। कर योग्य और नॉटटेक्जुएबल खातों के बीच परिसंपत्तियों के विभाजन के साथ निवेशकों और समान परिसंपत्ति के मिश्रण के साथ परिसंपत्ति स्थान से सबसे बड़ा लाभ मिलेगा। उदाहरण के लिए, 40% फिक्स्ड आय और 60% इक्विटी के एसेट मैनेजमेंट के साथ एक निवेशक अधिकतम लाभ प्राप्त करेगा यदि टैक्स-आस्थगित खाते में 40% और कर योग्य खातों में 60% कुल संपत्ति होती है। इस मामले में, नॉटटेक्जोजले अकाउंट में सभी फिक्स्ड-इनकम निवेशों को ले जाने और कर इक्विटी को कर योग्य खाते में ले जाने से अधिकतम लाभ मिलेगा।

आम तौर पर, निवेशक जो इक्विटी और फिक्स्ड-इनकम निवेश से मिलकर संतुलित निवेश रणनीति का उपयोग करते हैं, वे परिसंपत्ति स्थान से सबसे अधिक फायदा उठा सकते हैं। हालांकि, सभी तय-आय या सभी-इक्विटी पोर्टफोलियो वाले निवेशकों को अभी भी फायदा हो सकता है, यद्यपि एक ही डिग्री के लिए नहीं।

यदि कोई निवेशक कर-आस्थगित खातों से धन वापस ले रहा है या निकट भविष्य में ऐसा कर रहा है, तो परिसंपत्ति स्थान की रणनीति का लाभ युवाओं के निवेशकों के लिए अधिक होगा, इससे पहले कि वे धन वापस लेना शुरू कर देंगे । एक उदाहरण के रूप में, एक निवेशक ने पिछले साल के दौरान एक पारंपरिक आईआरए में पूंजीगत लाभ और लाभांश में $ 20,000,000 की कमाई की और एक ही राशि वापस ले ली। शीर्ष कर ब्रैकेट में, ये आय 35% पर लगाई जाएगी, निवेशक को $ 13,000 के साथ छोड़ दिया जाएगा। यदि निवेशक ने कर योग्य खाते में पूंजीगत लाभ और लाभांश में $ 20,000,000 की कमाई की, तो कर केवल 15% हो गया होता $ 17, 000. (संबंधित रीडिंग के लिए, सभी सेवानिवृत्ति के खातों को टैक्स डिफर्ड नहीं होना चाहिए देखें।)

संपत्ति का स्थान कैसे कम कर देता है
60% शेयरों वाले एक संतुलित पोर्टफोलियो के साथ एक ठेठ निवेशक और 40% बॉन्ड दोनों कर योग्य खातों और कर-आस्थगित दोनों खातों में निवेश कर सकते हैं। हालांकि निवेशक के समस्त पोर्टफोलियो को संतुलित किया जाना चाहिए, प्रत्येक खाते को उसी संपत्ति मिश्रण की आवश्यकता नहीं है। प्रत्येक खाते में एक ही परिसंपत्ति आवंटन का निर्माण खाते के प्रकार में प्रतिभूतियों को ठीक से रखने का कर लाभ को अनदेखा करता है जो कि सबसे अच्छा कर-टैक्स रिटर्न सुनिश्चित करेगा।

कैसे एक सुरक्षा पर कर लगाया जाएगा, यह निर्धारित किया जाएगा कि यह कहां स्थित होना चाहिए।2010 के टैक्स कोड के तहत, लाभांश और पूंजीगत लाभ अनुकूल उपचार मिलता है। जबकि उच्चतम टैक्स ब्रैकेट में निवेशकों के लिए 35% की दर पर ब्याज आय पर टैक्स लगा होता है, लाभांश और पूंजीगत लाभ के लिए कर दर केवल 15% है चूंकि अधिकांश इक्विटी निवेश लाभांश और पूंजीगत लाभ दोनों से रिटर्न उत्पन्न करते हैं, इसलिए कर योग्य खाते के भीतर स्टॉक या इक्विटी म्यूचुअल फंड धारण करते समय निवेशक कम कर बिल का एहसास करते हैं। हालांकि, एक समान आय लाभ, 401 (के), 403 (बी), या अन्य प्रकार के सेवानिवृत्ति खाते से निकाले गए हैं, जिन पर करों का भुगतान किया जाता है, हालांकि, उन समान पूंजी लाभ और लाभांश पर साधारण दर (35% तक) पर कर लगाया जाएगा। धन की वापसी

फिक्स्ड इनकम, जैसे कि बांड और रीयल इस्टेट इनवेस्टमेंट ट्रस्ट्स (आरईआईटी) एक नियमित नकदी प्रवाह पैदा करते हैं। 2010 में, ये ब्याज भुगतान 35% तक के समान सामान्य आय कर दरों के अधीन हैं कर-स्थगित सेवानिवृत्ति खाते में निवेशकों को इस आय के लिए एक आश्रय प्रदान करता है। (संबंधित पढ़ने के लिए, टैक्स लॉस का उपयोग करें: कर को कम करने का एक तरीका ।)

इष्टतम संपत्ति का स्थान प्राप्त करना
संपत्ति का स्थान, हालांकि यह कम करों के लिए प्रदान करता है, यह परिसंपत्ति आवंटन के लिए प्रतिस्थापन नहीं है । आपके पोर्टफोलियो के लिए उचित परिसंपत्ति मिश्रण का निर्धारण करने के बाद ही आप अपने निवेशों पर टैक्स खींचने के लिए उपयुक्त खातों में उन निवेशों का पता लगा सकते हैं। (अधिक जानकारी के लिए, अपनी खुद की परिसंपत्ति आवंटन साहसिक चुनें और परिसंपत्ति आवंटन के बारे में पता करने के लिए पांच चीज़ें देखें।)

किसी निवेशक की परिसंपत्तियों का सबसे अच्छा स्थान कई अलग-अलग पर निर्भर करता है वित्तीय प्रोफाइल, प्रचलित कर कानून, निवेश होल्डिंग अवधि और अंतर्निहित प्रतिभूतियों के टैक्स और रिटर्न की विशेषताओं सहित कारक हालांकि, ऐसे कुछ सामान्य सिद्धांत हैं जो प्रत्येक प्रकार के खाते के लिए सबसे अच्छा-अनुकूल निवेश के प्रकार हैं।

कर योग्य खाता
टैक्स-फ्रेंडली स्टॉक को उनके कर पूंजीगत लाभ और लाभांश कर की दरों और लाभों को स्थगित करने की क्षमता के कारण कर योग्य खातों में रखना चाहिए। करदाताओं को स्थगित करने की क्षमता और मान्यता प्राप्त हानि पर बेचे जाने वाले खराब निष्पादन वाले निवेश पर कर हानि हासिल करने की क्षमता के कारण जोखिम वाले और अधिक अस्थिर निवेश कर योग्य खातों में हैं। इंडेक्स फंड्स, साथ ही एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ), उनकी टैक्स दक्षता के लिए मूल्यवान हैं और कर योग्य खातों में भी होना चाहिए, जैसा कर-मुक्त या कर-स्थगित बांड होना चाहिए। (संबंधित पढ़ने के लिए, एक कर लाभ के लिए खोने की सिक्योरिटीज बेचना ।)

कर-डिफर्ड अकाउंट्स
कर योग्य बांड, आरईआईटी और संबंधित म्यूचुअल फंड कर-आस्थगित खाते में आयोजित किए जाने चाहिए। कोई भी म्यूचुअल फंड जो उच्च वार्षिक पूंजी लाभ वितरण उत्पन्न करते हैं वह कर-आस्थगित खाते में भी शामिल होते हैं।

निष्कर्ष
परिसंपत्ति स्थान एक ऐसी रणनीति है जो निवेश को स्थापित करने के लिए उचित खाते को निर्धारित करता है ताकि समग्र अनुकूल उपचार कर सकें। यह परिसंपत्ति आवंटन के लिए एक प्रतिस्थापन नहीं है, लेकिन यह समग्र कर-वापसी रिटर्न के लिए जोड़ता है। किसी विशेष सुरक्षा के लिए सबसे अच्छा स्थान निवेशक की वित्तीय प्रोफ़ाइल, प्रचलित कर कानून, निवेश होल्डिंग अवधि और अंतर्निहित प्रतिभूतियों के टैक्स और रिटर्न की विशेषताओं पर निर्भर करता है।