वित्तीय संकट के बाद से 2008 से बंधक दरों ऐतिहासिक हिमपात पर हैं, लेकिन आम सहमति यह है कि वे बढ़ेंगे; यह सिर्फ कितना और कब का मामला है

30 साल के फिक्स्ड रेट बंधक के लिए औसत दर केवल 4% और 4. 4% के बीच में उतार-चढ़ाव है, जो 2014 के अधिकांश के लिए है। फेडरल होम लोन मॉर्टगेज कार्पोरेशन, या फ्रेडी मैक जिसे सामान्यतः कहा जाता है भविष्यवाणी की दर 2015 के अंत में 5% तक बढ़ जाएगी। ( अधिक जानकारी के लिए, देखें: कैसे बंधक दरों के लिए खरीदारी करें ।)

बंधक दरों को अर्थव्यवस्था, ऋण बाजार और फेडरल रिजर्व नीति से जुड़े कई कारकों द्वारा निर्धारित किया जाता है।

खजाना बांडों के लिए लिंक

निश्चित-दर बंधक पर ब्याज दरें खजाना बांड दर से जुड़ी हैं यू.एस. ट्रेजरी विभाग द्वारा ट्रेजरी बांड ऋण के लिए भुगतान किया जाता है।

30 साल के फिक्स्ड रेट बंधक पर दर, उदाहरण के लिए, आमतौर पर 10 साल के ट्रेजरी बांड पर उपज से जुड़ा होता है। उपज एक प्रतिशत के रूप में व्यक्त की गई वापसी की दर है। जब उपज ऊपर या नीचे जाता है तो ब्याज दरें नहीं होती हैं

समायोज्य दर बंधक (एआरएम) पर दरें, संघीय निधि दर से जुड़ी हैं। यह वह दर है जिस पर एक डिपॉजिटरी संस्था या बैंक फेडरल रिजर्व में रखे गए निधियों को रातोंरात एक दूसरे के लिए रखता है। ( अधिक जानकारी के लिए: बंधक: निश्चित दर बनाम समायोज्य दर ।)

जब अर्थव्यवस्था समृद्ध है, फेडरल रिजर्व में उधार लेने को प्रोत्साहित करने और उपभोक्ताओं के बीच खर्च को प्रोत्साहित करने के लिए ब्याज दरें कम होती हैं। यह वही है जो वित्तीय और आवास बाजार गिरने के बाद हुआ और ऐतिहासिक दरों पर दरें क्यों बनी हैं।

मात्रात्मक आसानी से समाप्त होने के बाद

बाजारों के पतन के बाद एक असामान्य कदम में, फेडरल रिजर्व ने 2008 के अंत में एक मात्रात्मक सहजता (QE) कार्यक्रम शुरू किया। अर्थव्यवस्था को बढ़ावा देने के प्रयास में और आवास बाजारों ने अमेरिकी ट्रेजरी बांड और बंधक समर्थित प्रतिभूतियों की खरीद शुरू कर दी, जिससे कम बंधक दरों में मदद मिली। ( अधिक जानकारी के लिए, मात्रात्मक सहजता: क्या यह काम करता है? )

फेड ने कार्यक्रम की स्थापना के बाद से ट्रेजरी बांड और बंधक समर्थित प्रतिभूतियों में $ 4 ट्रिलियन से अधिक खरीदा है।

फेडरल रिजर्व के मात्रात्मक आसान बांड-खरीद कार्यक्रम बंद होने के बाद ब्याज दरें बढ़ने की उम्मीद है। फेड ने संकेत दिया है कि यह अक्टूबर में सबसे अधिक संभावना समाप्त होगा। ( अधिक जानकारी के लिए, येलेन और टैपरिंग के साथ खजाना पैदावार के लिए क्या होगा? )

मजबूत बनाने की अर्थव्यवस्था

अनुमानित दर में वृद्धि में योगदान करने वाली अन्य कारकों में एक मजबूत अर्थव्यवस्था शामिल है फ्रेडी मैक के मुताबिक, 2015 में आर्थिक वृद्धि की औसत 3. 3% होने की संभावना है। बेरोजगारी की दर भी गिर रही है और ऐसा करने की उम्मीद है। याद रखें, जब अर्थव्यवस्था संघर्ष कर रही है, तो ब्याज दरों को कम रखने के लिए विकास को प्रोत्साहित किया जाता है।( अधिक जानकारी के लिए: बेरोजगारी दर क्या हमें बता नहीं है ।)

बंधक दरों में तेजी से बढ़ने की उम्मीद थी लेकिन जेनेट येलन की अध्यक्षता में फेडरल रिजर्व, संतुलन बना रहा है - बढ़ाना नहीं - अभी भी नाजुक अर्थव्यवस्था और आवास बाजार को नुकसान पहुंचाने के लिए दरें बहुत जल्दी हैं

नीचे की रेखा

अन्य वित्तीय और आवास बाजार के प्रभाव को छोड़कर, और यदि अर्थव्यवस्था में सुधार जारी है, तो 2015 के उत्तरार्द्ध में ब्याज दरों में वृद्धि की उम्मीद है। अगर वे 5% की सीमा तक कूदते हैं तो यह एक ऐतिहासिक औसत की तुलना में मामूली वृद्धि दर अभी भी लगभग 8 से नीचे होंगे। 1 9 71 के बाद से फ्रिड-मॉर्टगेज का 30 वर्षीय फिक्स्ड दर बंधक है जब फ्रेडी मैक ने उन पर नज़र रखना शुरू किया था। मंदी से पहले साल में औसतन 6% की दर। ( अधिक जानकारी के लिए, देखें: बंधक मूल बातें: एक परिचय ।)