जैसा कि आप जानते हैं या नहीं हो सकता है, पैसिफिक इंवेस्टमेंट मैनेजमेंट कंपनी के संस्थापक बिल ग्रॉस ने निवेश प्रबंधन फर्म को छोड़ दिया है जो उसने 40 साल पहले स्थापित किया था। प्रसिद्ध बॉन्ड शॉप के प्रमुख के रूप में अपनी भूमिका के अलावा, पीएमको कुल रिटर्न (पीटीटीआरएक्स) सहित कुल मिलाकर कई म्यूचुअल फंडों में दुनिया के सबसे बड़े बॉन्ड फंड हैं। कुल रिटर्न कई निवेश सलाहकारों के लिए एक प्रमुख है और बड़ी संख्या में 401 (के) योजनाओं में (विभिन्न शेयर वर्गों में) की पेशकश की जाती है, शायद आपके में भी

पम्मीको निवेशकों के लिए छह विचार हैं क्योंकि आप तय करते हैं कि आगे बढ़ने के लिए क्या करना है।

मीडिया के प्रचार के आधार पर एक स्थानांतरित न करें

जेनस कैपिटल ग्रुप, इंक। (जेएनएस) के लिए सकल 'प्रस्थान प्रस्थान का सबसे निकटतम चीज है जिसे हम कभी भी एक रियलिटी टीवी शो में देख सकते हैं। निवेश दुनिया शायद कार्डाशियनों के बराबर नहीं, लेकिन अभी भी पिमको जैसे एक मज़बूर निवेश प्रबंधक के लिए बहुत ही कठोर सामान हैं। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: एक जीतने वाला प्रबंधक के साथ एक फंड चुनें।)

वास्तविकता यह है कि फर्म के फ्लैगशिप फंड, टोटल रिटर्न, पिछले कई सालों से अपेक्षाकृत खराब कलाकार रहे हैं और सकल फंड का मैनेजर था फंड ने 2011 में अपने सहकर्मी समूह के निचले चतुर्थ भाग में और इस साल के सितंबर 30 के माध्यम से वर्ष-दर-तारीख में स्थान दिया था। इसके अतिरिक्त, यह फंड 2013 के अपने समकक्ष समूह के निचले आधे हिस्से में भी समाप्त हुआ। पिछले कुछ सालों से फंड और पीमको से आउटफ्लो को अच्छी तरह से प्रलेखित किया गया है।

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आउटफ्लो, खराब प्रदर्शन, और सकल 'रिपोर्ट की गई ताकतवर प्रबंधन शैली ने पिमको के अभिभावक आलियांज़ एसई (एजेएसई) के लिए उसे जाने देने के लिए एक सही तूफान बना दिया, जो कथित तौर पर घोषित होने के बाद दिन होने का अनुमान था। उसका प्रस्थान

निवेशकों को यह नहीं भूलना चाहिए कि पिमको बिल ग्रॉस से अधिक है। फर्म बहुत प्रतिभाशाली निधि प्रबंधकों और सहायक कर्मचारियों को रोजगार देता है; उनकी पीठ बहुत गहरी है विशेष रूप से कुल रिटर्न में और अन्य पीमको फंडों के साथ, समय बताएगा कि नया फंड मैनेजरों और नए सीआईओ (मुख्य निवेश अधिकारी) कहां लेते हैं। जबकि कुछ निवेशक और उनके सलाहकार यह फैसला करेंगे कि स्विच बनाने का एक अच्छा समय है, जो कि निश्चित रूप से रहने वाले निवेशकों को खुशी है कि वे धैर्य का प्रयोग करते हैं। (अधिक जानकारी के लिए, देखें: क्या बिल ग्रॉस, स्टीव जॉब्स और स्टीव वायन सामान्य में हैं।)

आपके 401 (के) में एक सीमित संख्या में विकल्प हैं

अधिकांश 401 (के) योजनाएं निवेश विकल्पों का एक सीमित सेट कुल रिटर्न या किसी भी अन्य पंपको फंड की परिसंपत्ति वर्ग में एकमात्र विकल्प हो सकता है। इसके अतिरिक्त, यह योजना के निवेश सलाहकार और संभवत: योजना की निवेश समिति पर निर्भर करेगा कि क्या कुल रिटर्न लाइनअप में रहेगा या किसी अन्य फंड द्वारा प्रतिस्थापित किया जाएगा। (और अधिक के लिए, देखें: एक प्रो की तरह 401 (क) संपत्ति चुनें )

अगर कुल रिटर्न आपके नियोक्ता की योजना में एक विकल्प है तो आपको यह तय करने की आवश्यकता होगी कि क्या कोर्स जारी रहें या इन विकल्पों में पुन: निवेश करें। शायद एक बांड इंडेक्स फंड है या शायद इस योजना में एक अलग प्रकार के बॉन्ड फंड या स्थिर मूल्य फंड शामिल हैं यदि आप कोई बदलाव करते हैं तो आप यह सुनिश्चित करना चाहते हैं कि नया फंड आपके इच्छित परिसंपत्ति आवंटन के अनुरूप है।

फंड्स से आउटफ्लो के प्रभाव को समझें

क्या बोनस फंड जैसे कुल रिटर्न या स्टॉक फंड, म्यूचुअल फंड से भारी-से-सामान्य नकद बहिर्वाहों के प्रभाव का अर्थ है कि प्रबंधकों को पर्याप्त नकदी की आवश्यकता है उन बहिर्वाहों को पूरा करने के लिए हाथ रिज़र्व में अतिरिक्त नकद होल्डिंग का मतलब है कि इस पैसे को स्टॉक या बॉन्ड में निवेश नहीं किया जा सकता जो कि फंड की मुख्य रणनीति है। जब तक बाजार में बढ़ोतरी नहीं होती है, नकद फंड के प्रदर्शन पर एक ड्रैग के रूप में काम करेगा।

पिमको के समापन निधियों के बारे में डरावना ओवरलोलाउन हो सकता है

कुल वापसी के आसपास के सभी प्रचार के अलावा, बिल ग्रॉस ने कई पिमको के बंद किए गए धन को प्रबंधित किया इसके अलावा, उनके पास 30 मिलियन डॉलर का अपना पैसा था, जो कई 30 सितंबर तक पीमको के बंद किए गए फंडों में निवेश किया था। डर यह है कि वह अपने सभी शेयरों को बेच सकता है और प्रभावित शेयरों की कीमतों में गिरावट का कारण बन सकता है धन। वास्तविकता यह है कि इससे उन्हें नुकसान हो सकता है और यह असंभव लगता है। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: आपका म्युचुअल फंड वास्तव में क्या करना है? )

क्या बेहतर विकल्प हैं?

हालांकि यह स्पष्ट प्रतीत हो सकता है, सुनिश्चित करें कि यदि आप अपना पंपको निधि (एस) को बेचने का निर्णय लेते हैं, तो आपने अपना होमवर्क कर लिया है और यह कि नया फंड वास्तव में एक बेहतर विकल्प है निश्चित रूप से, पीमको में होने वाले परिवर्तन कुल वापसी या अन्य पिमको होल्डिंग्स से बाहर निकलने के लिए एक वैध कारण हो सकते हैं, लेकिन मीडिया के प्रचार के कारण या ऐसा कर रहे हैं क्योंकि अन्य लोग ऐसा कर रहे हैं ताकि फंड में बदलाव करने का एक कम कारण हो। अपने विकल्पों का विश्लेषण करें और स्विच करना आपके लिए सही निर्णय है, क्योंकि आपको लगता है कि आप वास्तव में एक बेहतर विकल्प पर जा रहे हैं।

परिवर्तन करने की लागत का वजन

आपके द्वारा रखे गए फंड शेयर वर्ग और आपके द्वारा उपयोग किए जा रहे कस्टोडियन सहित कई कारकों के आधार पर, आपके पिमको म्यूचुअल फंड को बेचने में लेन-देन की लागत शामिल हो सकती है। यदि आप अपने एक बंद किए गए फंड को बेचते हैं, लेनदेन की लागत उसी होगी, जैसे कि आप ईटीएफ या व्यक्तिगत स्टॉक बेचते थे।

कैपिटल गेन टैक्स एक कारक भी हो सकता है अगर आपके पिमको होल्डिंग एक कर योग्य खाते में हैं इन पूंजीगत लाभों की संभावित राशि और पूंजीगत लाभ (लघु या दीर्घकालिक) के प्रकार के रूप में अपने वित्तीय या कर सलाहकार से देखें। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: क्यों सर्वश्रेष्ठ वित्तीय सलाहकार आप हो सकता है।)

ध्यान दें कि ऊपर की कोई भी लागत आपके 401 (के) खाते के भीतर होल्डिंग पर लागू नहीं होती है।

नीचे की रेखा

किसी भी समय एक सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड प्रबंधक परिवर्तन के माध्यम से जाता है, यह एक लाल झंडा है जिससे निवेशकों को फंड की समीक्षा करनी चाहिए और चाहे वे उस फंड में निवेश न करें या नहीं।बिल ग्रॉस के मामले में और पिमको से उनकी अच्छी तरह से प्रचारित प्रस्थान, निवेशकों के लिए सवाल म्यूचुअल फंड या दो का मूल्यांकन करने से परे जाते हैं, लेकिन इसमें शामिल करना शामिल है जिसमें पिमको में एक पूरी नई संस्कृति की संभावना होगी। मेरी राय में, निवेशकों को घुटने-झटका, भावनात्मक निर्णय लेने से बचना चाहिए और उनके पिमको होल्डिंग्स से बाहर जाने के पेशेवरों और विपक्षों को देखें। (और अधिक के लिए, देखें: आपकी म्यूचुअल फंड: यह आपके जोखिम से अधिक खतरनाक है ।)