व्यक्तिगत वित्त के मामले में, सेवानिवृत्ति हमारे समय का एक सबसे महत्वपूर्ण मुद्दा हो सकता है। हैरानी की बात है, बहुत कम व्यक्ति अपने सुनहरे वर्षों के लिए किसी भी सार्थक योजना नहीं करते हैं। एक 401 (के) या आईआरए का योगदान महत्वपूर्ण है, लेकिन आपको आर्थिक रूप से सफल सेवानिवृत्ति सुनिश्चित करने के लिए और कुछ करना होगा। अधिकांश निवेशकों को अपनी योजनाओं के विकास, कार्यान्वयन और निगरानी में पेशेवर सहायता प्राप्त करना चाहिए।

योजना एक आरामदायक सेवानिवृत्ति के निर्माण के लिए आवश्यक पहला कदम है। योजना केवल आपको अपने लक्ष्यों को हासिल करने के लिए जोखिम की मात्रा निर्धारित करने में मदद नहीं कर सकती है, लेकिन यह आपको बहुत ज्यादा जोखिम लेने से भी मदद कर सकता है। जैसा कि कई निवेशकों को 2000 के दशक के शुरुआती भालू बाजार से बहुत अच्छी तरह से पता है, अत्यधिक जोखिम में विनाशकारी हो सकता है प्रौद्योगिकी शेयरों और अन्य सट्टा निवेशों में अत्यधिक जोखिम लेने के परिणामस्वरूप, जो अन्यथा सेवानिवृत्त हो सकते हैं, वे अब भी काम कर रहे हैं। ( अपनी पोस्ट-वर्क आय का निर्धारण करना में यह गणना कैसे करें।)

आइए हम योजना की महत्वपूर्ण प्रक्रिया पर एक नज़र डालें, जिसमें जोखिम पर विशेष ध्यान दिया गया है।

समापन से शुरू करें अच्छी योजना में, आपको पहले अपने लक्ष्यों का आकलन करना होगा, अपने वित्तीय संसाधनों की सूची, अपने जोखिम सहिष्णुता के संपर्क में रहना और अपने उद्देश्यों को प्राथमिकता देना चाहिए। उदाहरण के लिए, आपको निश्चित डॉलर राशि निर्धारित करना चाहिए, सेवानिवृत्ति की आय के लिए समय के क्षितिज और आपके योजना को लागू करने के लिए आपके पास उपलब्ध संसाधन हैं। दूसरे शब्दों में, आप कितना पैसा बचा सकते हैं? आप कितना बचत करना चाहते हैं? आप कितने जोखिम के साथ आराम कर रहे हैं?

आपकी जोखिम सहनशीलता को हल्के ढंग से नहीं लिया जाना चाहिए। बढ़ते बाजारों में आप महसूस कर सकते हैं कि आप आक्रामक हैं, लेकिन तेजी से गिरने वाले बाजारों में, आप महसूस कर सकते हैं कि आप रूढ़िवादी हैं। इसलिए, जोखिम सहिष्णुता की कोई चर्चा जानबूझकर होने की जरूरत है और आपको ध्यान से विचार करना चाहिए कि आप अत्यधिक अस्थिर बाजारों पर कैसे प्रतिक्रिया कर सकते हैं। जोखिम सहिष्णुता की पहचान करने में मदद करने का एक प्रभावी माध्यम, अतीत में आपके व्यवहार की समीक्षा करना है ( निजीकरण जोखिम सहिष्णुता और जोखिम को निर्धारित करना और जोखिम पिरामिड में अधिक खोजें।)

इन वस्तुओं में से प्रत्येक के साथ, आप अपने लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए आवश्यक वापसी की गणना कर सकते हैं । ये महत्वपूर्ण कदम ध्वनि निवेश निर्णय लेने की नींव बना सकते हैं।

एसेट आबंटन एक बार आपकी योजना बनाई गई है, आपके लक्ष्यों की पहचान की गई और आपकी जोखिम सहनशीलता को मापा गया, अगला कदम यह है कि आप अपनी परिसंपत्ति आवंटन रणनीति (या अपनी मौजूदा परिसंपत्ति आवंटन को संशोधित करने के लिए) विकसित करें। परिसंपत्ति आवंटन आपके लक्ष्यों और जोखिम सहिष्णुता के अनुरूप होना चाहिए। (अधिक जानकारी के लिए, एसेट आवंटन के बारे में पता करने के लिए पांच चीज़ें देखें।) मूलतः, परिसंपत्ति आवंटन यह है कि स्टॉक, बांड और नकदी के बीच निवेश कैसे विभाजित किया जाता है। यह आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत पर काम करता है कि कई परिसंपत्ति वर्ग एक पोर्टफोलियो की अस्थिरता को कम कर सकते हैं।किसी भी संपत्ति आवंटन के भीतर, शेयर आमतौर पर छोटी टोपी, मिड कैप और बड़ी टोपी में विभाजित होते हैं, जो कि विकास, मूल्य या विदेशी हो सकता है। बॉन्ड में क्रेडिट की विविधता और परिपक्वता की सरकार और कॉरपोरेट बॉन्ड शामिल हैं।

उचित परिसंपत्ति आवंटन एक ऐसा तंत्र है जो आपके लक्ष्यों को प्राप्त करने की अनुमति दे सकता है यह योजना कार्यान्वयन का एक बड़ा हिस्सा है इसके अलावा, परिसंपत्ति आवंटन कम से कम एक अत्यधिक हानिकारक निवेशक व्यवहार से रक्षा में मदद कर सकता है: आतंक बेचने।

योजना और आप

नियोजन प्रक्रिया आपके बारे में महत्वपूर्ण जानकारी को उजागर कर सकती है अपने लक्ष्यों को हासिल करने और अपने जोखिम को समझने के लिए क्या आवश्यक है यह जानकर, आपकी परिसंपत्ति आवंटन को 10% की उम्मीद (गारंटीकृत) रिटर्न देने के लिए डिज़ाइन किया जा सकता है। यह आपके सलाहकार को एक पोर्टफोलियो बनाने में सक्षम बनाता है जिसमें लक्ष्य वितरित करने की क्षमता होती है और आपके जोखिम सहिष्णुता के भीतर रहने का एक अच्छा मौका है। (संबंधित पढ़ने के लिए, स्टार्ट में रिटायर करें देखें।) सेवानिवृत्ति योजना का उदाहरण

मान लें कि आप अपने निवेश से सेवानिवृत्ति की आय चाहते हैं, 100,000 डॉलर प्रति वर्ष (200 9 डॉलर में) और वर्ष 2019 से शुरू हो रहा है। आप 2. 5% की मुद्रास्फीति की एक अनुमानित दर के खिलाफ सुरक्षा चाहते हैं। आप अपनी रिटायरमेंट की रिटायरमेंट रेट 6% होने का अनुमान लगाते हैं। और, आखिरकार, आप चाहते हैं कि आय 30 साल तक खत्म हो। अब, मान लीजिए कि आपके पोर्टफोलियो में आपके 401 (के) और $ 100,000 में 605,000 डॉलर हैं। आप प्रत्येक वर्ष अपने $ 4000 (के) में 15,000 डॉलर जमा करते हैं और आपके पास लगभग $ 5000 का मैच होता है। इसके अलावा, आप अपने पोर्टफोलियो में प्रति माह $ 1,000 का निवेश करते हैं (मानते हुए कि निवेश में कोई भविष्य की वृद्धि नहीं हुई या मिलान किए गए योगदान)।
अपने लक्ष्य तक पहुंचने के लिए, आपको लगभग $ 2 जमा करना होगा 46 मिलियन इसके लिए आपको प्रति वर्ष लगभग 10% कमाने की आवश्यकता होगी। हालांकि, आपके पास सेवानिवृत्ति की आय का कोई अन्य स्रोत (सामाजिक सुरक्षा के अलावा) नहीं है आप अपने लक्ष्य तक पहुंचने के लिए कुछ जोखिम लेने को तैयार हैं; लेकिन, यदि आपका खाता 20% से अधिक गिरावट के लिए होता है, तो आप की बिक्री और कैश करने की संभावना बढ़ जाती है।

जोखिम को समझना

आपका पोर्टफोलियो आपको पाठ्यक्रम में रहने के लिए पर्याप्त आराम से रखने के लिए डिज़ाइन किया जा सकता है। पोर्टफोलियो का जोखिम, इसका मानक विचलन है, यह निर्धारित करने के लिए मापा जा सकता है कि क्या पोर्टफोलियो आपके लिए एक स्वीकार्य सीमा के भीतर है या नहीं। निवेश जोखिम को मापने के साधन के रूप में मानक विचलन का उपयोग आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत (एमपीटी) से आया है, जिसका अर्थशास्त्र का नोबेल मेमोरियल पुरस्कार विजेता प्रोफेसर डॉ। हैरी मार्कोवित्ज़ ने अग्रणी किया था। एक पोर्टफोलियो का मानक विचलन बदल सकता है और गारंटी प्रदान नहीं करता है; फिर भी, यह ग्राहकों के लिए उपयुक्त पोर्टफोलियो बनाने के लिए एक पेशेवर सलाहकार की सहायता करने में एक महत्वपूर्ण उपकरण हो सकता है।

मानक विचलन, संभावितता के रूप में मार्गदर्शन प्रदान कर सकता है जो रिटर्न विलम्बित या औसत रिटर्न से भटक जाएगा और कितना वे विचलित करेंगे घंटी के आकार की वक्र के उपयोग से इसे सबसे अच्छा देखा जा सकता है

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निम्नलिखित रिटर्न की एक श्रृंखला है और संभावना है कि वे किसी भी वर्ष में एक पोर्टफोलियो के लिए पाएंगे:

रिटर्न की रेंज

घटना की संभावना	10% और उच्च
या < 99 9> 10% और निम्न 50% 10% से 26%	या
-6% से 10% 475% 26% और अधिक या	-6% और निम्न
2 5% यह परिसंपत्ति आवंटन विविध है और, अगर यह अपनी औसत रिटर्न 10%, $ 2 जारी कर रहा है। 46 मिलियन लक्ष्य प्राप्त किया जाना चाहिए। तीसरा और आखिरकार, इसका मानक विचलन कई रियायतों का सुझाव देता है जो निवेशक को अत्यधिक जोखिम से नहीं निकालता है। हालांकि यह संभव है कि पोर्टफोलियो 20% से अधिक का नुकसान हो सकता है, यह अधिक संभावना है कि यह आपकी सुविधा क्षेत्र में रहेगा। मानक विचलन की बेहतर समझ पाने के लिए और अपने पोर्टफोलियो के लिए उपरोक्त उपायों को कैसे प्राप्त करें, आपको वित्तीय योजनाकार के साथ काम करना पड़ सकता है।	सर्वश्रेष्ठ के लिए आशा न करें

अपने पोर्टफोलियो को डिजाइन करने के लिए एक सावधानीपूर्वक दृष्टिकोण लेना सिर्फ निवेश करने और कई कारणों से "सर्वश्रेष्ठ के लिए आशा" की तुलना में कहीं अधिक प्रभावी है।

सबसे पहले, यह आपको यह निर्धारित करने की अनुमति देता है कि आपके लक्ष्य यथार्थवादी हैं या नहीं। एक यथार्थवादी लक्ष्य को एक के रूप में परिभाषित किया जा सकता है जो किसी के संसाधनों और जोखिम सहिष्णुता के मानकों के भीतर प्राप्य है। अगर आपको बहुत अधिक रिटर्न की आवश्यकता होती है, तो हो सकता है कि यह एक अस्वीकार्य जोखिम (जो कि एक काफी उच्च मानक विचलन) पैदा कर सकता है। इससे भी बदतर, आपने शायद उस जोखिम को लेने का फैसला किया हो यह आपके गंभीर पोर्टफोलियो में भारी गिरावट को बर्दाश्त नहीं कर पा रहा है, जिससे आपके गलत समय पर बिक्री हो सकती है। इसके अलावा, यदि आपके लक्ष्यों को अवास्तविक (जैसे कि सेवानिवृत्ति के दौरान 160 डॉलर प्रति वर्ष) चाहते हैं, तो एक अधिक विवेकपूर्ण दृष्टिकोण यह निर्धारित करने के लिए होता था कि आप अधिक बचत कर सकते हैं या थोड़ा कम आय लक्ष्य पर विचार करने के लिए तैयार होंगे।

निष्कर्ष> सेवानिवृत्ति योजना एक बहुत गंभीर उपक्रम है सेवानिवृत्ति की आय की अनुपयुक्त रूप से निर्मित पोर्टफोलियो की विफलता पहले की तुलना में सेवानिवृत्ति में बाद में होने की संभावना है। यदि ऐसा मामला है, तो कार्यबल में जाने की आपकी क्षमता शायद एक विकल्प नहीं है और लगभग निश्चित रूप से वांछनीय नहीं है
उचित जोखिम के मानदंडों के साथ उचित परिसंपत्ति आवंटन का उपयोग करते हुए, और उचित व्यवहार (धैर्य और विश्वास) का प्रयोग करके निवेश योजना के सिद्धांतों को शामिल करना जो कि समय की कसौटी पर खरा उतरा है। यदि आप इस शक्तिशाली दृष्टिकोण का उपयोग करते हैं, तो आप सफलता की सफलता और आर्थिक रूप से सुरक्षित सेवानिवृत्ति का आनंद लेने की संभावना को बढ़ा सकते हैं।

अंतिम नोट

: याद रखें, विविधता बाजार के जोखिम को खत्म नहीं करती है। अस्वीकरण

: रोजर एम। शोर, एक पंजीकृत प्रतिनिधि और पार्क एवेन्यू सिक्योरिटीज एलएलसी (पीएएस) के वित्तीय सलाहकार, 401 वाशिंगटन एवेन्यू, 6 वें फ्लो, टावसन, 21204 एमडी, (410) 828-5400। पीएएस, एक पंजीकृत दलाल-डीलर और निवेश सलाहकार के माध्यम से सिक्योरिटीज उत्पादों / सेवाओं और सलाहकार सेवाएं प्रदान की जाती हैं। वित्तीय प्रतिनिधि, द गार्डियन लाइफ इंश्योरेंस कंपनी ऑफ अमेरिका (गार्डियन), न्यूयॉर्क, न्यूयॉर्क। पीएएस गार्जियन की एक अप्रत्यक्ष, पूर्ण स्वामित्व वाली सहायक कंपनी है। पीएएस एनएसडी, एसआईपीसी का सदस्य है