अधिकांश लोगों ने एक पोर्टफोलियो बनाने और उनका पोषण करने में काफी समय, प्रयास और पैसा लगाया, जो कि सेवानिवृत्ति की संभावना संभव बनाते हैं, कुछ लोग यह सोचते हैं कि एक बार सेवानिवृत्ति के बाद वे अपने निवेश में किस तरह से टैप करेंगे। यह विचार करने के लिए एक मुद्दा है, क्योंकि जब आप दैनिक पीसने और आराम से पीछे हटने के लिए तैयार हैं, तो आपके पोर्टफोलियो को काम पर जाना चाहिए। यहां हम आपको कुछ सुझाव देते हैं कि आप अपने जीवन में इस महत्वपूर्ण समय के दौरान कैसा प्रवाह कैसे बना सकते हैं, एक आरामदायक सेवानिवृत्ति के लिए खुद को स्थापित कर सकते हैं।

अपनी आवश्यकताओं की पहचान करना
इससे पहले कि आप समुद्र तट पर वितरण शुरू कर लें और जीवन की कल्पना करने से पहले, आपको यह सुनिश्चित करने की ज़रूरत है कि आपकी रिटायरमेंट लाइफस्टाइल की कितनी धन की आवश्यकता होगी और किस प्रतिशत उस राशि का जो आपके पोर्टफोलियो प्रदान कर सकता है। बहुत सारे निवेशक एक यादृच्छिक संख्या चुनते हैं, जैसे $ 1 मिलियन, और यह मानते हैं कि उस नंबर तक पहुंचने से खुश सेवानिवृत्ति की कुंजी है।

हालांकि एक शांत मिलियन बहुत अधिक धन की तरह लग सकता है, उदार खर्च करने वाला इसे जल्दी से गायब कर सकता है, जैसा कि चार्ट नीचे दिखाया गया है - और मुद्रास्फीति के प्रभाव को अनदेखी न करें $ 99, 000 / वर्ष

वर्ष	1, 000, 000	वर्ष
1, 000, 000 / वर्ष से निकासी $ 50, 000 / yr	वापसी $ 25, 000 / yr	000	वर्ष	1, 000, 000	वर्ष 1
975, 000	1	950, 000	1	900, 000	वर्ष 2 < 950, 000
2	900, 000	2	800, 000	वर्ष 3	925, 000
3	850, 000	3	700, 000	वर्ष 4	900, 000
4	800, 000	4	600, 000	वर्ष 5	875, 000 <99 9 > 5
750, 000	5	500, 000		पहले परिदृश्य में, $ 1 मिलियन 40 साल तक रहेगा; दूसरे परिदृश्य में, यह 20 के लिए पिछले जाएगा; और तीसरे परिदृश्य में, यह केवल 10 साल तक चलेगा। इसलिए, इससे पहले कि आप खर्च करना शुरू करें, अपनी ज़िंदगी का समर्थन करने के लिए आपको कितनी धन की आवश्यकता होगी, यह तय करने में कुछ मिनट लगें और फिर सामाजिक सुरक्षा, पेंशन भुगतान और आय के अन्य स्रोतों द्वारा प्रदान की गई राशि को घटाएं। जिस राशि के साथ आप बच जाते हैं वह आपके पोर्टफोलियो को प्रदान करने की आवश्यकता है।	यदि आपका घोंसले अंडे महत्वपूर्ण है, तो एक पोर्टफोलियो विकास दर जो मुद्रास्फीति के साथ तालमेल रखती है, वह पर्याप्त हो सकती है। यदि आपकी सेवानिवृत्ति की आय की ज़रूरत बहुत अच्छी है और आपका घोंसले अंडे नहीं है, तो आपके पोर्टफोलियो को स्थिर आय स्ट्रीम के अतिरिक्त पर्याप्त वृद्धि देने की आवश्यकता हो सकती है। सेवानिवृत्त लोगों की जरूरतों के लिए विशेष रूप से डिजाइन किए गए कुछ सामान्य पोर्टफोलियो निम्न परिसंपत्ति आवंटन मॉडल पर आधारित हैं:

लक्ष्य

स्टॉक्स

बॉन्ड

आय निर्माण (कंज़र्वेटिव)	0%	100% < आय का निर्माण
20%	80%	वृद्धि और आय
30%	70%	जैसा कि यह तालिका बताती है, यह काफी संभव है कि आपके पोर्टफोलियो में निवेश करने के लिए डिज़ाइन किए गए निवेश शामिल होंगे प्रिंसिपल के विकास की तलाश में आय और निवेश की तलाश करेंचूंकि इन उद्देश्यों में से प्रत्येक को संबोधित करने के कई तरीके हैं, इसलिए हम प्रत्येक आय पर अलग-अलग चर्चा करेंगे, आय पीढ़ी से शुरुआत करेंगे।
आय उत्पन्न करना	सेवानिवृत्ति के दौरान नकदी प्रवाह बनाने के लिए, अधिकांश निवेशक लाभांश, ब्याज, वार्षिकी, इक्विटी पोर्टफोलियो से व्यवस्थित निकासी या इन विकल्पों के संयोजन से उत्पादित भुगतान पर भरोसा करते हैं। विशिष्ट आय-उत्पादक निवेशों का चयन आपकी कर स्थिति की समीक्षा के साथ शुरू होता है, क्योंकि करों का निर्धारण 401 (के) योजनाओं और अन्य कर-स्थगित निवेशों से कितनी आमदनी और कितनी आय पर लेना चाहिए, यह निर्धारित करने में एक भूमिका निभाती है। यदि आप भविष्य में कम कर की दर का अनुमान लगाते हैं, तो आप अपने कर-स्थगित निवेश का उपयोग करने में देरी कर सकते हैं जब तक कि अधिक अनुकूल कर की दर लागू नहीं होगी। जहां आप अपना प्राथमिक निवास भी चुनते हैं, आप एक भूमिका निभाते हैं, इसलिए यदि आप किसी ऐसे राज्य में जा रहे हैं जो निजी आयकरों को नहीं लेते हैं, तो आप इस कदम के बाद तक अपने कर-स्थगित निवेशों को टैप करने पर भी रोक सकते हैं।	जब कर एक बड़ा विचार हो, नगरपालिका बांड आकर्षक होते हैं, क्योंकि वे ब्याज देते हैं जो संघीय से छूट प्राप्त है - और कभी-कभी राज्य और स्थानीय- करों। यदि करों को कम करने से आपको उच्चतम ब्याज दर प्राप्त करना अधिक महत्वपूर्ण है, तो ट्रेजरी बांड एक बेहतर विकल्प हो सकता है दोनों खज़ाने और नगरपालिका बांड आम तौर पर डिफ़ॉल्ट के अपने कम जोखिम के कारण अपेक्षाकृत सुरक्षित निवेश माना जाता है। लेकिन यह ध्यान रखें कि कॉर्पोरेट बांडों द्वारा भुगतान की गई ब्याज दरें आम तौर पर कम होती हैं।

चाहे आप किस बांड किस्म का चयन करते हैं, एक लिडर बॉन्ड पोर्टफोलियो कुछ जोखिमों को कम करने में मदद कर सकता है प्रत्यक्ष रूप से खरीदे गए बांडों के अलावा, बॉन्ड म्यूचुअल फंड भी रूढ़िवादी से आक्रामक और सक्रिय या निष्क्रिय प्रबंधन की पसंद के कई विकल्प प्रदान करते हैं।

उत्पादन बढ़ रहा है
बांडों द्वारा प्रदान किए गए मुनाफे से बेहतर रिटर्न उत्पन्न करने वाले निवेशक आम तौर पर शेयर बाजार को देखते हैं एक पोर्टफोलियो में स्टॉक शामिल करने से लाभांश आय (लाभांश भुगतान वाले शेयरों के मामले में) न केवल उत्पन्न होता है बल्कि शेयरों के मूल्य में कीमतों में बढ़ोतरी के जरिए पोर्टफोलियो विकास भी होता है। इस विकास की क्षमता एक पोर्टफोलियो को मुद्रास्फीति के साथ तालमेल रखने में मदद कर सकती है या एक छोटे से घोंसले अंडे की वृद्धि कर सकती है।

ब्लू-चिप शेयरों और उपयोगिता शेयरों को अक्सर आय का उत्पादन करने के लिए डिज़ाइन किए गए पोर्टफोलियो में शामिल किया जाता है नीचे-औसत उतार-चढ़ाव का प्रदर्शन करते समय ये शेयर एक उप-औसत लाभांश का भुगतान कर सकते हैं। बॉन्ड की तरह शेयरों को विभिन्न तरीकों से खरीदा जा सकता है, जिसमें सिक्योरिटीज की प्रत्यक्ष खरीद या म्यूचुअल फंड्स शामिल हैं, जो सक्रिय या निष्क्रिय प्रबंधन का विकल्प देते हैं।

नकद और नकद समतुल्य

बांड के पूरक के रूप में, या उनके विकल्प के रूप में, कुछ निवेशक जमा या मुद्रा बाजार निधि का प्रमाण पत्र चुनते हैं इन निवेशों को अक्सर उच्च नकदी की वजह से "नकद समकक्ष" के रूप में जाना जाता है अंगूठे का एक अच्छा नियम नई कार खरीदने के लिए हाथ पर पर्याप्त नकदी बनाए रखना है, क्योंकि इससे आपको सबसे ज्यादा खर्च होने की संभावना है, यदि आपको पूर्ण चिकित्सा बीमा कवरेज है, तो आपको सेवानिवृत्ति का सामना करना पड़ सकता है।
इसे एक साथ रखकर

पोर्टफोलियो जो आपको सेवानिवृत्ति तक पहुंचने में मदद करता है, वह हो सकता है कि आप अपनी सेवानिवृत्ति को बनाए रखने की ज़रूरत न हो, और आपके रिटायरमेंट पोर्टफोलियो के लिए उपयुक्त स्टॉक और बॉन्ड के सटीक अनुपात का निर्धारण एक चुनौतीपूर्ण अभ्यास हो सकता है ।

अन्य उपकरण
यदि आपकी पोर्टफोलियो की आपकी आय की जरूरतों को बनाए रखने की क्षमता के बारे में आपको चिंता है, तो आप हमेशा अंशकालिक काम पर विचार कर सकते हैं। अगर यह आपके लिए आकर्षक नहीं है, या एक विकल्प नहीं है, तो एक रिवर्स बंधक एक दूसरे मार्ग को तलाशने में सहायता करता है। अपने घर में इक्विटी को टैप करने से किसी भी पोर्टफोलियो को धन का एक ठोस और अनुमान लगाने योग्य स्रोत मिल सकता है।

नीचे की रेखा
आज लोग पिछली पीढ़ी से पहले सेवानिवृत्त हो रहे हैं और अब रह रहे हैं, इसलिए आपकी वित्तीय स्थिति का सावधानीपूर्वक मूल्यांकन सेवानिवृत्ति की योजना का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है। आपकी सेवानिवृत्ति की प्रत्याशित लंबाई, परिसंपत्ति वृद्धि की आवश्यकता, आपकी वांछित जीवन शैली की आय आवश्यकताओं और करों के प्रभाव की जांच होनी चाहिए। यदि आप अपने जोखिम सहिष्णुता और आपकी आय की ज़रूरतों के बीच सही संतुलन को रोकने के लिए निवेश का सही संयोजन ढूंढने की आपकी क्षमता पर विश्वास नहीं रखते हैं, तो एक पेशेवर वित्तीय सलाहकार से परामर्श करें। अपने निवेश के जीवन में इस स्तर पर, विस्तार और सावधानीपूर्वक योजना की ओर ध्यान देना एक लंबी और खुश सेवानिवृत्ति की कुंजी है।