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एक 'वचन पत्र' क्या है

एक वचनपत्र एक वित्तीय साधन है जिसमें एक पार्टी (नोट जारीकर्ता या निर्माता) द्वारा लिखित वादा किया गया है ताकि वह किसी अन्य पार्टी (नोट की आदाता) को निश्चित राशि का भुगतान करे, या तो मांग पर या एक निर्दिष्ट भविष्य की तारीख में एक वचन पत्र में आम तौर पर ऋणी से संबंधित सभी शर्तें शामिल होती हैं, जैसे मुख्य राशि, ब्याज दर, परिपक्वता तिथि, तिथि और जारी करने की जगह और जारीकर्ता की हस्ताक्षर।

हालांकि वित्तीय संस्थान उन्हें जारी कर सकते हैं (नीचे देखें), प्रोमिसरी नोट्स डेट इंस्ट्रूमेंट्स हैं जो कंपनियों और व्यक्तियों को किसी बैंक के अलावा किसी अन्य स्रोत से वित्तपोषण करने की इजाजत देते हैं। यह स्रोत एक व्यक्तिगत या एक कंपनी हो सकता है जो सहमति पत्रों के तहत नोट (और वित्तपोषण प्रदान) करने के लिए तैयार हो। असल में, कोई भी एक ऋणदाता बन जाता है जब वह एक वचन पत्र नोट करता है

नीचे 'वचन पत्र' खाली करना

1 9 30 अंतरराष्ट्रीय सम्मेलन जो वचन के नोट्स और विनिमय के बिल को नियंत्रित करते हैं, यह भी कथन करता है कि "वचन पत्र" शब्द को साधन के शरीर में डाला जाना चाहिए और इसमें भुगतान करने के लिए बिना शर्त वादा होना चाहिए।

अपनी कानूनी प्रवर्तनीयता के संदर्भ में, आईएमओ की अनौपचारिकता और ऋण अनुबंध की कठोरता के बीच कहीं भी वचन नोट्स झूठ बोलते हैं एक वचन पत्र में भुगतान करने के लिए एक विशेष वादा शामिल होता है, और ऐसा करने के लिए आवश्यक कदम (चुकौती कार्यक्रम की तरह), जबकि एक IOU केवल स्वीकार करता है कि एक ऋण मौजूद है, और एक पार्टी का एक और हिस्सा बकाया है दूसरी तरफ, एक ऋण अनुबंध, आमतौर पर ऋणदाता को सहारा देने का अधिकार देता है - जैसे कि फौजदारी - ऋण लेने वाले द्वारा डिफ़ॉल्ट की स्थिति में; ऐसे प्रावधान आम तौर पर एक वचन पत्र में अनुपस्थित हैं हालांकि यह नॉन-पेमेंट या असामयिक भुगतान (जैसे कि देर से फीस) के नतीजे पर ध्यान दे सकता है, लेकिन यह आम तौर पर सहारा के तरीकों की व्याख्या नहीं करता है, यदि जारीकर्ता समय पर भुगतान नहीं करता है।

प्रचार-पत्र नोट्स जो बिना शर्त और बिक्री योग्य हैं, वे बातचीत करने योग्य उपकरण बन जाते हैं जो कि कई देशों में व्यापार लेनदेन में बड़े पैमाने पर उपयोग किए जाते हैं।

आम तौर पर एक वचन पत्र नोट पार्टी द्वारा बकाया पैसा है। एक बार ऋण पूरी तरह से छुट्टी दे दिया गया है, यह tthe payee द्वारा रद्द किया जाना चाहिए, और जारीकर्ता को वापस

छात्र और वचन पत्र

छात्र ऋण लेने में प्रक्रिया के भाग के रूप में कई लोग अपने पहले वचन नोटों पर हस्ताक्षर करते हैं निजी ऋणदाताओं को आम तौर पर छात्रों को प्रत्येक अलग-अलग ऋण के लिए प्रोमिसरी नोट्स पर हस्ताक्षर करने की आवश्यकता होती है। हालांकि, कुछ विद्यालय, संघीय छात्र ऋण उधारकर्ताओं को एक बार, मास्टर प्रोमिसरी नोट पर हस्ताक्षर करने की अनुमति देते हैं। इसके बाद, छात्र ऋण लेने वाले कई संघीय छात्र ऋण प्राप्त कर सकते हैं, जब तक कि छात्र छात्र की निरंतर योग्यता को प्रमाणित करता है

विद्यार्थी ऋण वचन में छात्र उधारकर्ताओं के साथ-साथ शर्तों और ऋण की शर्तों के अधिकार और दायित्वों की रूपरेखा दी जाती है। उदाहरण के लिए, संघीय छात्र ऋण के लिए एक मास्टर प्रॉस्सिसरी नोट पर हस्ताक्षर करके, छात्र यू.एस. शिक्षा विभाग के ऋण राशि और ब्याज और फीस को चुकाने का वादा करता है। मास्टर प्रोमिसरी नोट में छात्र की व्यक्तिगत संपर्क जानकारी और रोजगार की जानकारी भी शामिल है साथ ही छात्रों के व्यक्तिगत संदर्भ के लिए नाम और संपर्क जानकारी भी शामिल है।

प्रचार पत्रों का इतिहास

प्रचार पत्रों का एक दिलचस्प इतिहास रहा है कई बार, उन्होंने वैकल्पिक मुद्रा का एक रूप, सरकारी नियंत्रण से मुक्त किया है। कुछ जगहों पर, आधिकारिक तौर पर मुद्रा, प्रोमिसरी नोट के वास्तविक रूप में होती है जिसे एक मांग नोट कहा जाता है (कोई भी निर्दिष्ट परिपक्वता तिथि या निश्चित अवधि नहीं है, जिसके लिए ऋणदाता भुगतान का अनुरोध करने का निर्णय लेने की अनुमति देता है)। संयुक्त राज्य अमेरिका में, हालांकि, प्रोसीसरी नोट आमतौर पर केवल कॉर्पोरेट ग्राहकों को परिष्कृत निवेशकों के लिए जारी किए जाते हैं। हाल ही में, हालांकि, जब भी घरों की बिक्री और बंधक हासिल करने की बात आती है, तो प्रोमिसरी नोट्स भी बढ़ती उपयोग को देख रही हैं।

बंधक और वचन पत्र नोट्स

मकान मालिक आमतौर पर अपने बंधक को उनके निवास खरीदने के लिए उधार लेने वाले पैसे चुकाने की जिम्मेदारी के रूप में सोचते हैं लेकिन वास्तव में, यह एक वचनकारी नोट है, जो वित्तपोषण प्रक्रिया के भाग के रूप में भी हस्ताक्षर करते हैं, जो उस भुगतान को प्रतिपूर्ति शर्तों के साथ ऋण का भुगतान करने का वादा करता है। वचन पत्र ऋण का आकार, इसकी ब्याज दर और देर से फीस का भुगतान करता है। इस मामले में, जब तक बंधक ऋण का भुगतान नहीं किया जाता तब तक ऋणदाता वचन का वचन रखता है। ट्रस्ट या खुद को बंधक के काम के विपरीत, काउंसिल भूमि रिकॉर्ड में प्रोमिसरी नोट दर्ज नहीं किया गया है।

वचनकारी नोट एक तरीका भी हो सकता है जिसमें एक बंधक के लिए योग्य नहीं होने वाले लोग घर खरीद सकते हैं इस समझौते के यांत्रिकी, जिसे आमतौर पर एक टेक-बैक बंधक कहा जाता है, काफी सरल है: विक्रेता अपने घर पर बंधक (इसे वापस लेना) जारी रखता है, और खरीदार एक वचन पत्र पर हस्ताक्षर करता है जिसमें कहा गया है कि वह कीमत चुकाएगा नियमित किस्तों में घर के साथ-साथ ब्याज दर पर सहमत वचन पत्र के भुगतान से विक्रेता के लिए एक सकारात्मक मासिक नकदी प्रवाह होता है।

आम तौर पर, खरीदार भविष्य के भुगतान करने के लिए क्रेता की क्षमता में विक्रेता के आत्मविश्वास को मजबूत करने के लिए एक बड़ी डाउन पेमेंट करेगा हालांकि यह स्थिति और राज्य के अनुसार भिन्न होता है, घर के काम को अक्सर संपार्श्विक के रूप के रूप में उपयोग किया जाता है और अगर वह खरीदार भुगतान नहीं कर सकता है तो वह वापस विक्रेता को वापस ले जाता है ऐसे मामलों में एक तीसरी पार्टी लेन-देन के रूप में विक्रेता के बदले एक बंधक बंधक के रूप में कार्य करती है, लेकिन यह मामलों को अधिक जटिल बना सकता है और डिफ़ॉल्ट के मामले में कानूनी समस्याओं का सामना कर सकता है।

उस घर के मालिक के परिप्रेक्ष्य से जो बेचना चाहता है, वचन की रचना की संरचना काफी महत्वपूर्ण है। यह बेहतर है, एक कर परिप्रेक्ष्य से, अपने घर के लिए उच्च बिक्री मूल्य प्राप्त करने के लिए और खरीदार को कम ब्याज दर पर शुल्क लगाने के लिए प्रभारीइस तरह, पूंजी लाभ घर की बिक्री पर कर मुक्त होगा, लेकिन नोट पर ब्याज पर कर लगाया जाएगा। इसके विपरीत, कम बिक्री मूल्य और उच्च ब्याज दर खरीदार के लिए बेहतर होती है क्योंकि वह ब्याज को लिखने में सक्षम हो सकता है और ईमानदारी से एक साल या तो विक्रेता को भुगतान करने के बाद, एक पारंपरिक ब्याज दर पर पुनर्वित्त बैंक से बंधक विडंबना यह है कि अब खरीदार ने घर में इक्विटी का निर्माण कर लिया है, शायद उसके पास उसे खरीदने के लिए बैंक से वित्तपोषण करने की कोई समस्या नहीं होगी।

कॉर्पोरेट क्रेडिट

अल्पकालिक वित्तपोषण के साधन के रूप में आम तौर पर व्यापार में प्रचलित नोटों का उपयोग किया जाता है उदाहरण के लिए, जब एक कंपनी ने कई उत्पादों को बेच दिया है, लेकिन अभी तक उनके लिए भुगतान नहीं एकत्रित किया है, तो यह नकद कम हो सकता है और लेनदारों का भुगतान करने में असमर्थ हो सकता है। इस मामले में, यह उनसे एक प्रोमिसरी नोट स्वीकार करने के लिए कह सकता है जो उसके खाते प्राप्तियां एकत्र करने के बाद भविष्य में नकदी के लिए आदान-प्रदान किया जा सकता है। वैकल्पिक रूप से, यह बैंक को भविष्य में वापस भुगतान करने के लिए एक वचन पत्र के बदले नकदी के लिए पूछ सकता है।

कॉर्पोरेट नोट्स या बांड के मुद्दों जैसे अन्य विकल्प समाप्त होने वाली कंपनियों के लिए भी प्रसंस्करण नोट एक क्रेडिट स्रोत प्रदान करते हैं। इस स्थिति में किसी कंपनी द्वारा जारी एक नोट, एक कॉरपोरेट बॉन्ड के मुकाबले डिफ़ॉल्ट के उच्च जोखिम पर है। इसका यह भी मतलब है कि कॉर्पोरेट प्रॉसमरी नोट पर ब्याज दर एक ही कंपनी से बांड की तुलना में अधिक लाभ प्रदान करने की संभावना है - उच्च जोखिम का अर्थ है उच्च संभावित रिटर्न (अधिक अंतर्दृष्टि के लिए, देखें कॉर्पोरेट बांड: क्रेडिट जोखिम का एक परिचय ।)

ये नोट्स आमतौर पर राज्य में उस राज्य में पंजीकृत हों, जिनमें वे बिक रहे हैं और / या प्रतिभूतियां और विनिमय आयोग। नियामक यह तय करने के लिए नोट की समीक्षा करेंगे कि क्या कंपनी अपने वादों को पूरा करने में सक्षम है या नहीं। अगर नोट पंजीकृत नहीं है, तो निवेशक को अपने विश्लेषण करना होगा कि क्या कंपनी ऋण की सर्विसिंग करने में सक्षम है या नहीं। इस मामले में, डिफ़ॉल्ट के मामले में निवेशक के कानूनी अवसर कुछ सीमित हो सकते हैं। सख्त पलकों में कंपनियां उच्च-कमिशन दलालों को सार्वजनिक पर अपंजीकृत नोटों को धक्का करने के लिए नियुक्त कर सकती हैं। कुछ साल पहले, यह समस्या काफी तीव्र हो गई थी कि एनएसडी ने एक सामान्य चेतावनी जारी की है, वचनकारी वचन कम से कम वादा किया जा सकता है।

वचनपत्र नोट्स में निवेश

प्रोमिसरी नोट्स में निवेश करना, यहां तक ​​कि ले-गेट बंधक के मामले में जोखिम भी शामिल है। इन जोखिमों को कम करने में मदद करने के लिए, किसी निवेशक को नोट रजिस्टर करना या नोटरी करना आवश्यक है ताकि दायित्व दोनों सार्वजनिक रूप से रिकॉर्ड और कानूनी हो। इसके अलावा, वापस लेने वाले बंधक के मामले में, नोट के खरीदार अभी तक जारीकर्ता के जीवन पर एक बीमा पॉलिसी ले सकते हैं। यह पूरी तरह से स्वीकार्य है क्योंकि अगर जारीकर्ता की मृत्यु हो जाती है, तो नोट के धारक को घर के स्वामित्व और संबंधित खर्चों को माना जाएगा कि वह संभाल करने के लिए तैयार नहीं है।

ये नोट केवल कॉरपोरेट या परिष्कृत निवेशकों को दिए जाते हैं जो जोखिम को संभाल सकते हैं और नोट खरीदने के लिए आवश्यक धनराशि प्राप्त कर सकते हैं (खरीदार लेने के लिए तैयार है के रूप में नोट्स जितने राशि के लिए जारी किए जा सकते हैं)।एक निवेशक एक वचन-पत्र नोट की शर्तों के लिए सहमत हो जाने के बाद, वह या तो इसे एक (या यहां तक ​​की व्यक्तिगत भुगतान) बेच सकता है, एक और निवेशक के लिए, एक सुरक्षा की तरह। नोट्स भविष्य के भुगतानों के मूल्य में खासी मुद्रास्फीति के प्रभावों के कारण उनके चेहरे मूल्य अंकित मूल्य से छूट छूट के लिए बेचते हैं। अन्य निवेशक, नोट की आंशिक खरीद भी कर सकते हैं, एक निश्चित संख्या के भुगतान के अधिकार खरीद सकते हैं - एक बार फिर, प्रत्येक भुगतान के सही मूल्य पर छूट पर। इससे नोट धारक को एकमुश्त पैसे इकट्ठा करने की अनुमति मिलती है, भुगतान की प्रतीक्षा करने के बजाय जमा करें। (यह कैसे काम करता है, पैसे का समय मूल्य समझना पढ़ें

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बैंकों और पारंपरिक उधारदाताओं को बायपास करने से, वचनबद्ध नोटों में निवेशकों को जोखिम पर ले जा रहा है बैंकिंग उद्योग के बिना संगठनात्मक आकार के बिना हजारों ऋणों को फैलाकर उस जोखिम को कम करने के लिए यह जोखिम बड़ा रिटर्न में तब्दील हो जाता है - बशर्ते कि भुगतानकर्ता नोट पर डिफ़ॉल्ट न हो। कॉर्पोरेट जगत में, ऐसे नोट्स शायद ही कभी जनता को बेचे जाते हैं जब वे होते हैं, तो आमतौर पर एक संघर्षरत कंपनी के इशारे पर बेईमान दलालों के जरिये काम कर रहे हैं जो कंपनी को नोटिस बेचने को तैयार हैं, जो कि कंपनी सम्मान नहीं कर सकती।

ले-बैक बंधक के मामले में, प्रोमिसरी नोट्स विक्रय को पूरा करने के लिए एक बहुमूल्य उपकरण बन गए हैं जो अन्यथा वित्तपोषण की कमी के कारण रखी जाएंगी। यह दोनों विक्रेता और खरीदार के लिए एक जीत-स्थिति हो सकती है, जब तक कि दोनों पार्टियां पूरी तरह से समझें कि वे क्या कर रहे हैं यदि आप एक ले-आउट बंधक खरीद या बिक्री करना चाहते हैं, तो आपको कानूनी प्रोफेशनल के साथ बात करनी चाहिए और इससे पहले कि आप कुछ भी हस्ताक्षर करें, इससे पहले नोटरी कार्यालय पर जाएं।