कुछ नए संघीय नियम जो हाल ही में प्रभावी हो गए थे, वे सलाह की मात्रा को सीमित कर सकते हैं जो स्वयं निर्देशित IRAs के संरक्षक अपने ग्राहकों को प्रदान कर सकते हैं। स्व-निर्देशित IRAs सार्वजनिक रूप से कारोबार वाले क्षेत्र के बाहर के क्षेत्रों में निवेश की अनुमति देते हैं, जैसे निकटता वाले व्यवसाय या रियल एस्टेट में स्टॉक। इन खातों का उपयोग करने वाले निवेशक अक्सर उन वाहनों में निवेश करते हैं जो एक उच्च स्तर के जोखिम को लेते हैं, और उन्हें अपने स्वयं के निपुणता के रूप में कार्य करने की आवश्यकता होती है।

प्रत्ययी नियम प्रभाव श्रम विभाग (डीओएल) प्रत्ययी नियम स्वचालित रूप से उन सभी सलाहकारों को उठाता है जो आईआरएएस या रिटायरमेंट योजनाओं के साथ भविष्य निधि की स्थिति के साथ काम करते हैं, जिसका मतलब है कि उन्हें बिना किसी शर्त के आवश्यक हैं अपने ग्राहक के सर्वोत्तम हितों को अपने स्वयं के आगे रखा लेकिन यह नियम स्वयं-निर्देशित IRAs के लिए काफी हद तक उपयोग नहीं करता है, क्योंकि क्लाइंट इन खातों के साथ अपने स्वयं के विश्वासू के रूप में कार्य करता है। हालांकि, यह अभी भी सहायता के स्तर पर प्रभाव डाल सकता है कि स्वयं निर्देशित IRAs के संरक्षक जो सलाह मांग रहे हैं उन ग्राहकों को प्रदान कर सकते हैं। (अधिक के लिए, देखें:

एसईसी फ्यूदेसियरी नियम: यह ग्राहकों को कैसे समझाएं। )

नियम बताता है कि स्वयं निर्देशित आईआरए के संरक्षक एक ग्राहक के साथ विशिष्ट निवेश विकल्प पर चर्चा नहीं कर सकता है या किसी विशेष प्रकार के कार्रवाई के बारे में कोई सिफारिश नहीं कर सकता है। संरक्षक व्यापक परिसंपत्ति वर्गों की वापसी की सामान्य ऐतिहासिक दर या क्लाइंट के IRA में होल्डिंग्स के ऐतिहासिक प्रदर्शन पर भी चर्चा कर सकता है, लेकिन उस से अधिक विशिष्ट कुछ भी सलाह के रूप में लगाया जा सकता है और इस तरह कस्टोडियन के लिए एक फ़िदेय देयता को ट्रिगर करता है। वर्तमान नियमों के तहत, सलाह प्रदान करने की अनुमति है, लेकिन यह केवल तब तक सही है जब तक नया प्रत्ययी नियम लागू नहीं होता है।

जो कोरिन्टी, सीनियर वी। पी। स्कॉट्रैड इंक में ब्रोकरेज उत्पादों के बारे में बताया, "99 9> वाल स्ट्रीट जर्नल

," कई स्वयं-निर्देशित क्लाइंटों का एक बहुत ही समान अनुभव होगा "एक बार जब नियम पहले किया था, "लेकिन हम यह समझने की कोशिश कर रहे हैं कि [नियम] का मतलब हमारे ग्राहकों के लिए है जो अतिरिक्त सहायता और अतिरिक्त मार्गदर्शन की तलाश में हैं " कोरेंटि ने कहा कि उनकी कंपनी अभी भी इस नियम पर और स्पष्टीकरण मांग रही है लेकिन उम्मीद है कि स्कॉट्राइड स्वचालित उपकरण और अन्य शैक्षिक संसाधनों के उपयोग के साथ अपने निवेश के निर्णय लेने में ग्राहकों को सहायता प्रदान कर पाएगा। उन्होंने कहा कि यह स्वीकार्य होना चाहिए "इतने लंबे समय के रूप में यह तय करना है कि क्या करना है। "(अधिक के लिए, देखें: 401 (के) सलाहकारों पर फ़िडिय्यूरी नियमों का प्रभाव।

) मोनार्ड में सहयोगी सलाह स्कॉट मिलने ने इस भावना को समझाया उसने डब्लूएसजे को बताया कि, "जिस हद तक आप केवल प्रदर्शन की समीक्षा कर रहे हैं और तथ्यात्मक जानकारी प्रदान कर रहे हैं, ये सब सुरक्षित है"लेकिन," अभी तक आप एक गुणात्मक निर्णय देने के बिना भी जा सकते हैं। "जब एक ग्राहक विशिष्ट प्रश्न पूछना चाहता है कि वह उच्च रिटर्न कैसे पैदा कर सकता है, तो कस्टोडियन एक गड़बड़ क्षेत्र में प्रवेश करता है जहां निष्ठादायी दायित्व आसानी से पैदा हो सकता है यदि वे सावधान नहीं हैं।

श्रम विभाग के उप सहायक सचिव टिमोथी होसियर ने डब्लूएसजे के लिए निम्नलिखित स्पष्टीकरण की पेशकश की। उन्होंने कहा कि नियम फर्मों को विशिष्ट निवेश के बारे में जानकारी प्रदान करने से मना नहीं करता है कि "वे सावधानी बरतते हैं कि वे यह कैसे करते हैं और वे ऐसा करते हैं कि एक उचित व्यक्ति यह नहीं सोचता कि आप कोई सुझाव बना रहे हैं।" नीचे की रेखा

डीओएल का विश्वस्त नियम होगा IRAs और सेवानिवृत्ति योजनाओं के विपणन और प्रबंधन के रास्ते पर काफी प्रभाव होता है। स्व-निर्देशित आईआरए संरक्षकों को इस नियम का विवरण जानने की आवश्यकता होगी ताकि अनुपालन सुनिश्चित किया जा सके और संभावित प्रत्ययी दायित्व से खुद को बचा सके। भरोसेमंद संरक्षकों के साथ आईआरएएस में निवेश करने के लिए उन्हें स्वयं निर्देशित खातों में स्थानांतरित करने का विकल्प चुन सकते हैं क्योंकि वे हैं, खासकर यदि वे उन खातों में लेनदेन के लिए कमीशन दे रहे हैं। आत्मनिर्धारित IRAs उन निवेशकों के लिए सही समाधान हो सकता है जो उच्च शुल्क का भुगतान करने के लिए या निस्संदेह IRAs में कम निवेश विकल्पों के बीच चयन करने के लिए मजबूर होते हैं। (और अधिक के लिए, देखें: डोल इंश्योरिअरी नियम: सलाहकार, ग्राहक को पता होना चाहिए। )