वित्तीय सलाहकार पेशे के बाहर एक गलत समझा शब्द है। जैसे, जनता समझ में नहीं आता कि कौन वित्तीय सलाह प्रदान करता है और कौन लेनदेन करता है उस पृष्ठभूमि के साथ, हम वित्तीय सलाहकारों के रूप में एक व्यवसाय मॉडल निर्धारित करना चाहिए जो हमारी जरूरतों को पूरा करता है और हमारे ग्राहकों की अपेक्षाओं को पूरा करता है। ऐसे वित्तीय ब्योरे हैं जो वित्तीय सलाहकारों पर भ्रष्ट हैं, जिनके पास ब्रोकर / डीलर संबंध भी हैं। हालांकि, कई मामलों में सलाहकारों को अपनी प्रतिभूतियों के लाइसेंस बनाए रखने के वैध कारण हैं। इस बहस का प्रोत्साहन इस लेख का जड़ है

ब्रोकर / डीलर के साथ साझेदारी करने का मामला

सलाहकार से वित्तीय सिफारिशों का एक अच्छी तरह से तैयार किया गया सेट कार्यान्वित होना चाहिए। हालांकि, किसी विशिष्ट दलाल / डीलर रिश्ते के बिना, वित्तीय सलाहकार केवल यह मान सकता है कि ग्राहक उनकी सलाह का पालन करते हैं। (अधिक जानकारी के लिए: आरआईए को शुरू करना चाहते हैं? इन बाधाओं की अपेक्षा करें।)

ग्राहक द्वारा एक उचित धारणा है कि उन्हें एक व्यापार निष्पादित करने के लिए कमीशन का भुगतान किया जाएगा। यह संभवतया ग्राहक के लिए अप्रासंगिक है जो कि आयोग को प्राप्त करता है जब तक कि ब्याज की कोई संघर्ष मौजूद नहीं है। एक सलाहकार, उनकी निस्संदेह क्षमता में, यह खुलासा करने में सक्षम होना चाहिए कि वे सलाह के लिए शुल्क प्राप्त करेंगे और यदि, ठीक से लाइसेंस प्राप्त और पंजीकृत होने पर, निष्पादित आदेश पर आयोग प्राप्त होगा।

सलाहकार प्रथाएं सभी आकारों में आती हैं हालांकि, यह संभावना है कि दलाल / डीलर की वित्तीय क्षमता अधिक है, जो खुद को अधिक विपणन क्षमता और बैक-ऑफिस समर्थन के लिए अवसरों पर उधार देती है।

चाहे हम सलाह और शुल्क के अलग होने की व्याख्या करते हों, कई ग्राहक एक-स्टॉप शॉपिंग चाहते हैं सलाहकार, जिसने ब्रोकर / डीलर तक पहुँच की है, उसे अनिवार्य रूप से सभी ग्राहक की परिसंपत्तियों को प्राप्त करने के लिए उसे या खुद को प्राप्त करता है

का मामला नहीं> ब्रोकर / डीलर के साथ साझेदारी करना पेशेवरों के विपरीत, दलाल / डीलर के साथ साझेदारी न करने के लिए वैध कारण हैं। इनमें से एक ब्याज का निहित संघर्ष है जो तब होता है जब फीस और कमीशन का मिश्रण होता है ब्रोकर / डीलर के साथ रिश्ते का पीछा करने से बचने का एक अन्य कारण नियामक अनुपालन और प्रशासनिक सहायता आवश्यकताओं से जुड़ा शुल्क स्पष्ट करना है। (अधिक जानकारी के लिए:

नया विश्वस्त नियम कैसे दलाल-व्यापारियों को मारता है ।) जैसा कि हम श्रम विभाग के आचरण विभाग के प्रभाव में आ रहे हैं, सलाहकार की असंबद्धता ब्रोकर / डीलर को "सर्वोत्तम हित" की कम चिंताओं का परिणाम होना चाहिए " विनियामक आवश्यकताएं सभी व्यवसायों में प्रचलित हैं, इसलिए वित्तीय सलाहकार जांच के लिए अभेद्य नहीं है। हालांकि, एक निश्चित स्तर की आजादी है कि वित्तीय सलाहकार के पास एक दलाल / डीलर के साथ संबंध शुरू करने के बाद वह खो जाएगा।

कहानी का नैतिकता

वित्तीय सेवाओं के पेशेवरों की दुनिया बदल रही है और बचने के लिए हमें अनुकूलित, विकसित, परिणत करना या विलुप्त हो जाना चाहिए। जाहिर तौर पर कई तरीके हैं जिसमें अभ्यास का निर्माण किया जा सकता है और प्रत्येक तरीके से अपनी अनूठी चुनौतियों को प्रस्तुत करता है। क्या हम अपने आप को एक वित्तीय सलाहकार, वित्तीय योजनाकार, निवेश सलाहकार, पंजीकृत प्रतिनिधि, वित्तीय सलाहकार, और सूची के रूप में देखते हैं - हमें उस विशिष्ट सेवाओं का निर्धारण करना चाहिए जिन्हें हम प्रदान करने जा रहे हैं।

नियामक एक निवेश सलाहकार की उनकी व्याख्या में विशिष्ट हैं वे दलाल / डीलरों, बैंक, जारीकर्ता या उन लोगों की सलाह नहीं देते हैं, जिनकी सलाह उनके व्यवसाय (आई, वकील, लेखाकार, शिक्षक, इंजीनियरों, समाचार पत्रों के प्रकाशकों) के लिए प्रासंगिक है। वही नियामक एक ब्रोकर / डीलर की उनकी व्याख्या में विशिष्ट हैं। वे निवेश सलाहकार, बैंक या बीमा कंपनियों को शामिल नहीं करते हैं और ऐसे किसी भी व्यक्ति को छूट देने के लिए और व्याख्या भी हो सकती है, जिसकी व्यवसायिक योग्यता के लिए यह गुण (उदाहरण के लिए, यदि कोई सलाहकार केवल ग्राहक हैं जो संस्थागत निवेशक हैं।)

अन्य कई मॉनिटर नियामकों द्वारा अनिर्धारित हैं, लेकिन पेशे के अंदर स्पष्ट रूप से उपयोग किया जाता है। नतीजतन, एक वित्तीय सलाहकार जो एक निवेश सलाहकार के रूप में कार्य करता है, उसे तय करना होगा कि किनारे की तरफ चलना है - ब्रोकर / डीलर बनने के लिए या नहीं - अगर उसकी सिफारिशों के क्रियान्वयन के बारे में भी उसे मजबूत भावना है। (अधिक के लिए, देखें:

आरआईए के लिए स्वतंत्र होने के लिए कुंजी

।) सीडब्ल्यू कॉपलैंड द्वारा, वित्तीय सेवाओं के अमेरिकन कॉलेज ऑफ प्रोफेशनल, एक गैर-लाभकारी, मान्यता प्राप्त, डिग्री-अनुदान संस्था ब्रायन मॉर, पा। में, जिन्होंने अमेरिका में पांच अभ्यास वाले वित्तीय सलाहकारों में से एक को शिक्षित किया है