निवेश संबंधी संपत्ति से आय एक ऐतिहासिक उच्च स्थान पर है, जो अचल संपत्ति के किराए से आय बढ़ाने की ओर इशारा करता है। लेकिन संपत्ति के किराये में निवेश करने से पहले, अचल संपत्ति के किराये का मूल्यांकन कैसे करता है?

यहां हम किराया संपत्ति को मानने के कुछ तरीकों से उच्च स्तर पर पेश करेंगे (संबंधित पढ़ने के लिए, रियल एस्टेट में निवेश करने के लिए सरल तरीके देखें। )

ट्यूटोरियल: अन्वेषण रियल एस्टेट निवेश

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बिक्री तुलना दृष्टिकोण

बिक्री की तुलनात्मक दृष्टिकोण (एससीए) आवासीय अचल संपत्ति के मूल्यांकन के सबसे पहचानने योग्य रूपों में से एक है। यह दृष्टिकोण केवल उन समान घरों की तुलना है जो किसी निश्चित समय अवधि में बेचा या किराए पर हैं। अधिकांश निवेशक किसी भी संभावित उभरते रुझान को इकट्ठा करने के लिए एक महत्वपूर्ण समय सीमा पर एक एससीए देखना चाहते हैं।

एससीए एक सापेक्ष मूल्य मूल्य निर्दिष्ट करने के लिए विशेषताओं पर निर्भर करता है मूल्य प्रति वर्ग फुट सामान्य और समझने में आसान है कि सभी निवेशक यह निर्धारित करने के लिए उपयोग कर सकते हैं कि जहां संपत्ति चाहिए मूल्यवान हो

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अगर 2, 000 वर्ग फुट टाउनहॉम $ 1 / वर्ग फुट के लिए किराए पर है, निवेशकों को इस क्षेत्र में समान किराये पर आधारित समान किराये की आय की अपेक्षा की जा सकती है। ध्यान रखें कि एससीए कुछ सामान्य है; यही है, हर घर में एक विशिष्टता होती है जो हमेशा मात्रात्मक नहीं होती है। खरीदारों और विक्रेताओं के पास अद्वितीय स्वाद और अंतर है एससीए का मतलब आधारभूत या उचित राय है और अचल संपत्ति के लिए एक सही भविष्यवाणी या मूल्यांकन उपकरण नहीं है।

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तुलनात्मक बाज़ार विश्लेषण का अनुरोध करते समय निवेशकों को प्रमाणित मूल्यांकक या रीयल एस्टेट एजेंट का उपयोग करना भी महत्वपूर्ण है। इससे धोखाधड़ी के आकलन का जोखिम कम हो जाता है, जो 2007 के रियल एस्टेट संकट के दौरान व्यापक हो गया था। (संबंधित रीडिंग के लिए, देखें एक रियल एस्टेट प्रॉपर्टी का मूल्यांकन करना। )

कैपिटल एसेट प्राइसिंग मॉडल

पूंजी परिसंपत्ति मूल्य निर्धारण मॉडल (सीएपीएम) अचल संपत्ति के लिए एक अधिक व्यापक मूल्यांकन उपकरण है। सीएपीएम जोखिम और अवसर लागत की अवधारणाओं का परिचय देता है क्योंकि यह अचल संपत्ति निवेश पर लागू होता है। यह मॉडल किराये की आय से व्युत्पन्न निवेश (आरओआई) पर संभावित प्रतिफल को देखता है और इसकी तुलना अन्य निवेशों के लिए करता है जिसमें जोखिम नहीं है, जैसे कि संयुक्त राज्य अमेरिका के ट्रेजरी बांड या रीयल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) जैसे रियल एस्टेट निवेश के वैकल्पिक रूप।

संक्षेप में, यदि जोखिम रहित या गारंटीकृत निवेश पर अपेक्षित रिटर्न की संभावना से रॉयल्टी आय से संभावित रॉय से अधिक होता है, तो यह केवल किराये की संपत्ति के जोखिम को वित्तीय समझ में नहीं लेता है जोखिम के संबंध में, सीएपीएम असली संपत्ति को किराए के लिए अंतर्निहित जोखिमों को मानता है।

उदाहरण के लिए, सभी किराये की संपत्ति समान नहीं हैं स्थान और संपत्ति की उम्र महत्वपूर्ण विचार हैं। पुरानी संपत्ति को किराये पर लिया जाएगा मतलब होगा कि जमींदारों के पास उच्च रखरखाव के खर्च होंगे।उच्च अपराध क्षेत्र में किराए के लिए एक संपत्ति को गेटेड समुदाय में किराये की तुलना में अधिक सुरक्षा सावधानी की आवश्यकता होगी।

यह मॉडल आपके निवेश पर विचार करने से पहले या किराये मूल्य निर्धारण संरचना की स्थापना के बाद इन "जोखिमों" में फैक्टरिंग का सुझाव देता है (सीएपीएम आपको यह निर्धारित करने में मदद करता है कि आप अपने पैसे को खतरे में डालने के लिए क्या पात्र हैं। अधिक जानकारी के लिए, देखें कैपिटल एसेट प्राइसिंग मॉडल: एक सिंहावलोकन। )

आय दृष्टिकोण

आय का दृष्टिकोण क्या प्रारंभिक निवेश के सापेक्ष किराये की संपत्ति की पैदावार के लिए संभावित आय आय दृष्टिकोण का इस्तेमाल वाणिज्यिक अचल संपत्ति निवेश के लिए अक्सर किया जाता है।

आय दृष्टिकोण एक निवेश के लिए वार्षिक पूंजीकरण दर का निर्धारण करने पर निर्भर करता है। यह दर संपत्ति की वर्तमान मूल्य से विभाजित कुल किराया गुणक से अनुमानित वार्षिक आय है। इसलिए यदि किसी कार्यालय की इमारत की लागत 120 डॉलर है और 000 की खरीद है और किराया से अपेक्षित मासिक आय $ 1, 200 है, तो अपेक्षित वार्षिक पूंजीकरण दर है:

($ 1200 * 12 महीने) / $ 120, 000 = 12%

यह कुछ मान्यताओं के साथ एक बहुत सरल मॉडल है संभावना से अधिक बंधक पर ब्याज खर्च हैं। इसके अलावा, भविष्य की किराये की आय आज के मुकाबले अब से पांच साल से कम या अधिक मूल्यवान हो सकती है

कई निवेशक पैसे के शुद्ध वर्तमान मूल्य से परिचित हैं। अचल संपत्ति पर लागू इस अवधारणा को रियायती नकदी प्रवाह के रूप में भी जाना जाता है। भविष्य में प्राप्त डॉलर के मुताबिक मुद्रास्फीति के साथ ही मुद्रास्फीति के जोखिम के अधीन होगा और इसके लिए खाते में रियायती शर्तों में प्रस्तुत किया जाएगा। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें कि कैसे ब्याज दरें संपत्ति के मूल्यों को प्रभावित करती है। )

लागत दृष्टिकोण

अचल संपत्ति के महत्व के लिए लागत दृष्टिकोण यह बताता है कि संपत्ति केवल वही है जो इसके लिए उचित उपयोग हो सकती है। यह अनुमान लगाया गया है कि भूमि के मूल्य और किसी भी सुधार के मूल्य में गिरावट का संक्षेप।

वास्तविक संपत्ति के लिए लागत दृष्टिकोण को संक्षक्षि करने के लिए अक्सर इस विद्यालय के मूल्यांकनकर्ता "उच्चतम और सबसे अच्छा" उपयोग करते हैं। इसे अक्सर रिक्त भूमि के मूल्य के आधार के रूप में उपयोग किया जाता है।

उदाहरण के लिए, यदि आप एक मकान डेवलपर हैं जो कंडोम में परिवर्तित करने के लिए एक बाढ़ क्षेत्र में तीन एकड़ जमीन खरीदने की तलाश में है, तो उस देश के मूल्य उस देश के सर्वश्रेष्ठ उपयोग के आधार पर होगा। यदि भूमि तेल क्षेत्रों से घिरा है और निकटतम व्यक्ति 20 मील की दूरी पर रहता है, तो इसका सबसे अच्छा इस्तेमाल होता है और इसलिए उस संपत्ति का सर्वोच्च मूल्य अपार्टमेंट में परिवर्तित नहीं हो रहा है, लेकिन संभवतः अधिक तेल लगाने के लिए ड्रिलिंग अधिकारों का विस्तार कर रहा है।

एक और सबसे अच्छा उपयोग तर्क संपत्ति ज़ोनिंग के साथ करना है अगर संभावित संपत्ति को "आवासीय" नहीं बताया गया है, तो इसका मूल्य कम हो जाता है क्योंकि डेवलपर को रिज़ॉब करने के लिए महत्वपूर्ण लागतें आ जाएंगी। यह सबसे विश्वसनीय माना जाता है जब पुराने संरचनाओं के लिए उपयोग किया जाता है और पुराने गुणों के लिए कम विश्वसनीय होता है। विशेष उपयोग गुणों को देखते हुए यह अक्सर एकमात्र विश्वसनीय दृष्टिकोण होता है (संबंधित पढ़ने के लिए, हाउस मूल्य बनाम ब्याज दर: जो अधिक महत्वपूर्ण है ) नीचे की रेखा

कल्पना के किसी भी हिस्से से रियल एस्टेट निवेश प्रचलित नहीं हैपिछले दुर्घटना के बाद से, हालांकि, आवास बाजार नाटकीय रूप से बदल गया है

बिना पैसा के साथ वित्तपोषित घरों को अतीत की एक कलाकृति है और संभवतः हमेशा के लिए चले गए हैं लेकिन रियल एस्टेट किराया एक लाभदायक प्रयास हो सकता है अगर निवेशकों को पता है कि वास्तविक संपत्ति का मूल्य कैसे तय किया जाए।

सबसे गंभीर निवेशक किराये के निर्णय लेने से पहले इन सभी मूल्यांकन विधियों से घटकों को देखेंगे इन परिचयात्मक मूल्यांकन की अवधारणाओं को सीखना अचल संपत्ति निवेश के खेल में वापस पाने के लिए सही दिशा में एक कदम होना चाहिए। फिर, एक बार जब आप एक संपत्ति मिलती है जो आपको आय का अनुकूल रकम दे सकती है तो एक बंधक कैलकुलेटर का उपयोग करके अपनी नई संपत्ति के लिए अनुकूल ब्याज दर प्राप्त करें। इस उपकरण का उपयोग करके आप संभावित संपत्तियों के मूल्यांकन के साथ काम करने के लिए अधिक ठोस आंकड़े भी देंगे।

(अधिक जानकारी के लिए,

5 गलतियां जो हाउस को फ्लॉप करना एक फ्लॉप देखें। )