एसेट मैनेजर इनवेस्को लिमिटेड ने हाल ही में रोबो-एडवाइजर जेम्सटेप का अधिग्रहण किया। हालांकि, जेएमस्टेप रोबो-एडवाइजर्स के बीच एक अपेक्षाकृत छोटा खिलाड़ी है, जबकि 2015 में ब्लैक रॉक इंक के फ्यूचर एडवाइजर के अधिग्रहण के साथ, इस सौदे के पीछे की प्रेरणा में जेवेस्टेप की तकनीक में इंवेस्को की दिलचस्पी प्रतीत होती है, बल्कि इसके क्लाइंट बेस की बजाय। जेम्सटेप में इंवेस्को के हित, वित्तीय सलाहकारों के लिए तैयार किए गए उनके संस्थागत मंच के साथ हैं। वास्तव में, इनवेस्को ने जेम्सटेप की उपभोक्ता मंच को सीधे बंद करने का फैसला किया है, लेकिन दादा मौजूदा ग्राहकों को अंदर।

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इनवेस्को का अधिग्रहण रोबो-सलाहकारों की खरीद करने वाली परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनियों की एक स्ट्रिंग में दूसरा है ऐसा प्रतीत होता है कि इन परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनियों के अपने स्वयं के रोबो-सलाहकार के निर्माण के लिए वित्तीय साधन होगा, इसलिए वे मौजूदा फर्मों को खरीदने में अपने पैसे क्यों लगा रहे हैं? एक कारण यह हो सकता है कि ये रोबो-सलाहकार फर्म एक बार स्टार्टअप थे और इन अन्यथा प्रतिबंधित परिसंपत्ति प्रबंधकों को उस संस्कृति को लाया। जबकि प्रौद्योगिकी और पता-किस तरह दोहराया जा सकता है, उद्यमशीलता की भावना को दोहराने के लिए इतना आसान नहीं हो सकता है। (अधिक जानकारी के लिए, ब्लैकरोक के रोबो-एडवाइजरी एंट्री का मतलब है ।)

एसेट मैनेजमेंट फर्म रोबो-सलाहकारों को एक और वितरण शाखा के रूप में देख रहे हैं। ब्लैक रॉक इस तथ्य के बारे में बहुत खुला था कि 2015 में फ्यूचर एडवाइजर खरीदने में उनकी दिलचस्पी अपनी तकनीक का दोहन करने की क्षमता के बारे में थी और उन फर्मों के लिए काम करने वाले सलाहकारों को अपना प्लेटफॉर्म लेकर आई, जिनके पास इस तकनीक का उपयोग नहीं हो। बैंक बीबीवीए कम्पास ने हाल ही में अपने ग्राहक आधार के लिए रोबो-सलाहकार मंच लाने के लिए फ्यूचर एडवाइसर के साथ साझेदारी की घोषणा की।

हाइब्रिड मानव-रोबो दृष्टिकोण

जेवेस्टेप के इनवेस्को के अधिग्रहण और उनके व्यापार मॉडल के वित्तीय सलाहकार भाग पर उनका ध्यान परिसंपत्ति प्रबंधकों के बीच संकर मानव-रोबो सलाहकार दृष्टिकोण की लोकप्रियता का एक और उदाहरण है। बड़ी वित्तीय सेवाओं वाली कंपनियां जो कि रोबो-सलाहकार सेवा को स्ट्रीम पर लाए हैं मोनाड पर्सनल एडवाइजर सर्विसेज फर्म के लिए बहुत सफल रही है और 30 सितंबर, 2015 तक प्रबंधन में 26 अरब डॉलर से अधिक की संपत्ति है। फर्म ने 30 आधार अंकों का शुल्क लिया है और बदले में उन्हें एक वित्तीय योजना और निवेश और परिसंपत्ति आवंटन के सुझाव दिए गए हैं। मानव वित्तीय सलाहकार क्लाइंट पोर्टफोलियो को रोबो-एडवायर टेक्नोलॉजी के माध्यम से मॉनिटर किया जाता है और रिबैलेंट किया जाता है, लेकिन ग्राहकों को उनके मानव सलाहकार तक पहुंच प्राप्त होती है। यह सेवा बेबी बुमेरर्स के साथ अच्छी तरह से प्रतिबिंबित हुई है, न कि एक समूह, जो आमतौर पर रोबो-सलाहकारों के साथ जुड़ा हुआ है (अधिक के लिए, देखें: मोहरा के रोबो-सलाहकार पर एक नजर।) चार्ल्स श्वाब कॉर्प की संस्थागत इंटेलिजेंट पोर्टफोलियो श्वाब इंटेलिजेंट पोर्टफोलियो, उनके रोबो व्यक्तिगत निवेशकों के लिए सलाहकारसंस्थागत संस्करण वित्तीय सलाहकारों को प्रदान करता है जो श्वाब द्वारा निर्मित एक मंच के माध्यम से श्वाब तक पहुंच के साथ हिरासत में है। ग्राहक लॉग ऑन करते हैं और उन पोर्टफोलियो तक पहुंच होते हैं जो वित्तीय सलाहकार द्वारा अनुकूलित होते हैं। यह वित्तीय सलाहकारों को इस प्रकार की व्यवस्था में दिलचस्पी रखने वाले ग्राहकों को कैद करने की अनुमति देता है, जिनमें उन लोगों को शामिल किया गया है जिनके पास कम संपत्ति का स्तर है, फिर वित्तीय सलाहकार को उनके पूर्ण-सेवा दृष्टिकोण के लिए आवश्यक हो सकता है।

श्वाब ने अपने मंच पर सलाहकारों को रखने के लिए एक और सेवा की पेशकश के माध्यम से जीत हासिल की है और प्रबंधन के तहत किसी अतिरिक्त परिसंपत्ति से भी इस सेवा को संभवतः लाया जा सकता है, संभवतः कम से कम कुछ एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) का इस्तेमाल संस्थागत इंटेलिजेंट पोर्टफोलियो प्लेटफॉर्म पर किया जाता है सलाहकार द्वारा श्वाब ईटीएफ हैं श्वाब सलाहकारों को शुल्कों का शुल्क लेता है अगर श्वाब के साथ उनकी फर्म की संपत्ति एक निश्चित सीमा के तहत भी होती है (अधिक के लिए, देखें:

श्वाब का नया रोबो-सलाहकार सेवा समझाया ।) इनवेस्को अधिग्रहण

धन प्रबंधन के एक लेख के अनुसार कॉम, "क्या इनवेस्को के दृष्टिकोण को अनोखा बनाते हैं, उपभोक्ताओं के लिए निर्देशित कम लागत वाले मॉडल के बजाय रोबो-के-सलाहकार समाधान पर ध्यान केंद्रित किया जाता है "जेम्सटेप मंच ओपन-आर्किटेक्चर है और वित्तीय सलाहकारों को उस ग्राहक के लिए उपयुक्त उत्पादों के आधार पर क्लाइंट पोर्टफोलियो को अनुकूलित करने में उच्च लचीलेपन की अनुमति देता है। पीटर इंट्रालिगी, उत्तर अमेरिका के लिए डिवेलस्को के सिर ऑफ डिलीवरी ने वेल्थ मैनेजमेंट में यह संकेत दिया था कि "… इनवेस्को को अपने निवेश उत्पादों को बेचने के लिए जेम्सटेप का उपयोग करने वाले सलाहकारों की आवश्यकता नहीं होगी। उन्होंने कहा कि इंवेस्को, प्लेटफॉर्म पर इसके कुछ मॉडल पोर्टफोलियो शामिल होंगे, लेकिन सलाहकार पोर्टफोलियो का इस्तेमाल, अनदेखी, परिवर्तन और कस्टमाइज करने के लिए स्वतंत्र होंगे, क्योंकि वे फिट दिखते हैं। "

यह दृष्टिकोण समझ में आता है क्योंकि वित्तीय सलाहकार अपने ग्राहकों के लिए समाधान तलाशते हैं इनवेस्को अपने उत्पादों के उपयोग में कुछ वृद्धि को सीधे देखने के लिए बाध्य है, और अगर जेस्टेप प्लेटफॉर्म वित्तीय सलाहकारों के लिए उपयोगी साबित होता है, तो उनका उपयोग इन सलाहकारों के सामने होगा और उनका नाम होगा। रोबो-एडवायर टेक्नोलॉजी और संबंधित प्लेटफॉर्म के संदर्भ में वित्तीय सलाहकारों में बहुत से विकल्प हैं एक कैप्टिव इनवेस्को प्लेटफार्म के रूप में जेम्सटेप लॉन्च करना संभवतः इनवेस्को पर उलझा हुआ होगा। (अधिक जानकारी के लिए, देखें:

सर्वोत्तम रोबो सलाहकार चुनने के लिए एक गाइड ।)

ब्लैक रॉक की लीड के बाद?

2015 में विशाल परिसंपत्ति प्रबंधक ब्लैकरॉक ने रोबो सलाहकार फ्यूचर एडवाइसर का अधिग्रहण किया। फाइनेंशियल टाइम्स के अनुसार, "अपने प्रतिस्पर्धियों के विपरीत, ब्लैक रॉक उपभोक्ता केंद्रित व्यवसाय को बनाने का इरादा नहीं करता है इसके बदले यह रॉबॉ-सलाह को बेचने में मदद करने के लिए बैंक, बीमा कंपनियों, दलाल-डीलरों और वित्तीय सलाहकारों के साथ भागीदारी करने के लिए फ्यूचर एडवाइसर का उपयोग करने की योजना बना रहा है। रोबो-सलाहकार अधिकतर कम लागत वाली ईटीएफ या इंडेक्स फंड के लिए क्लाइंट फंड आवंटित करते हैं और ब्लैक रॉक दुनिया का सबसे बड़ा ईटीएफ प्रदाता है। यह संकेत दिया है कि यह यूरोप को इस सेवा का विस्तार करेगा। "वही फाइनेंशियल टाइम्स के टुकड़े विश्लेषक हेली टैम में संकेत मिलता है कि रोबो-सलाहकार हम सक्रिय ईटीएफ की ओर देखते हुए और सक्रिय प्रबंधन से दूर की प्रवृत्ति में एक अन्य कारक हैं।यह प्रवृत्ति ब्लैक रॉक के आईशर्स ईटीएफ इकाई के पक्ष में है।

2016 के आरंभ में हमने ब्लैक रॉक की रणनीति का एक उदाहरण देखा। उन्होंने बैंक के ग्राहकों के लिए एक डिजिटल प्लेटफॉर्म देने के लिए बैंक BBVA कम्पास के साथ साझेदारी की घोषणा की। संभवतया कई ब्लैक रॉक के आईशारे उत्पादों को मंच पर पेश किया जाएगा। (अधिक के लिए, देखें:

ब्लैककॉक के आईशर्स ईटीएफ ।) कम लागत का रुझान

निष्क्रिय सूचकांक उत्पादों की लोकप्रियता निवेश में कम लागत की ओर प्रवृत्ति का हिस्सा है। ईटीएफ सस्ता हैं और कई निवेशक अपने पैसे आवंटित करने के लिए वित्तीय सलाहकार 1% या अधिक भुगतान करने के मूल्य पर सवाल कर रहे हैं। परंपरागत संपत्ति प्रबंधक जो इस प्रवृत्ति को नजरअंदाज करते हैं, वे अपने जोखिम पर ऐसा करते हैं। रोबो-सलाहकार सेवा की शुरूआत के लिए एक मार्ग अधिग्रहण जैसे ब्लैक रॉक और इनवेस्को है। मोनाद और श्वाब ने जो किया है, उनके अपने मॉडल का विकास करना, एक और है। मौजूदा रोबो-सलाहकार सेवा के साथ साझेदारी एक और विकल्प है।

नीचे की रेखा

वित्तीय सलाह प्रदान करने का व्यवसाय सभी स्तरों पर बदल रहा है। रोबो-सलाहकार और उनकी तकनीक वित्तीय सलाहकार, वित्तीय सेवा फर्मों, बैंकों और परिसंपत्ति प्रबंधकों द्वारा एकीकृत हो रही है। कई मामलों में सबसे सफल संस्करण ऐसे होते हैं जो एक मानव सलाहकार की पहुंच के साथ प्रौद्योगिकी को एकीकृत करते हैं। हम संभावना देख सकते हैं कि यह प्रवृत्ति जारी रहती है और परिसंपत्ति प्रबंधकों के बीच विकसित होती है। (अधिक के लिए, देखें:

रोबो-एडवाइजर स्पेस के लिए अगला क्या है? )