जैसा कि दुनिया के विभिन्न शेयर बाजारों में तेजी से बढ़ता जा रहा है, विविधता और अनुकूलतम रिटर्न प्राप्त होने की अधिक संभावना है यदि क्षेत्र में परिवर्तनों को विकसित करना पोर्टफोलियो प्रबंधन में गंभीरता से लिया जाता है। अपने पोर्टफोलियो में सच्चा विविधीकरण प्राप्त करने के लिए, अंतर्राष्ट्रीय निवेश पर निर्भर होने से क्षेत्र आवंटन बेहतर शर्त हो सकता है। चलो क्षेत्र विविधीकरण पर एक नज़र डालें और यह जोखिम को कैसे कम कर सकता है और पोर्टफोलियो रिटर्न बढ़ सकता है।

देखें: विविधीकरण का महत्व

क्षेत्र के लिए क्यों जाएं?
सही क्षेत्र अक्सर व्यापक मार्केट इंडेक्स को मात कर सकता है यूबीएस वारबर्ग के एक अध्ययन ने विभिन्न विभिन्न देशों और क्षेत्रों में स्टॉक एक्सचेंजों के साथ-साथ क्षेत्रीय सहसंबंधों के बीच सहसंबंध की जांच की। अध्ययन से संकेत मिलता है कि समय के साथ-साथ, अंतरराष्ट्रीय शेयर बाजार में एक दूसरे के साथ धीरे-धीरे और अधिक मजबूती से संबंधित होते हैं 1 9 70 के अंत में केवल 0. 1 के सहसंबंध गुणांक, लगभग 1 9 7 तक बढ़ गया। इस विशाल वृद्धि में इष्टतम पोर्टफोलियो निर्माण और जोखिम प्रबंधन के लिए प्रमुख निहितार्थ हैं।

पिछले दशक में, निवेश विशेषज्ञों ने वास्तव में अनुमान लगाया था कि क्षेत्रों के बीच पारंपरिक परिसंपत्ति आवंटन को धीरे-धीरे उद्योग क्षेत्रों में तेजी से बढ़ाना होगा। व्यवहार में, हालांकि, निवेश भौगोलिक क्षेत्रों के आसपास भारी उन्मुख रहते हैं।

दुनिया भर में वैश्वीकरण और माल और पूंजी बाजारों के उदारीकरण, यूरो के साथ संकट और उच्च तकनीक बुलबुले के फटाके से संबंधित क्षेत्रों और देशों से रिश्तेदार जोर को उद्योग क्षेत्रों से दूर करने की आवश्यकता को उजागर करने के लिए, जैसे कि जैव प्रौद्योगिकी या प्राकृतिक संसाधन यह अनिवार्य रूप से अस्थिर क्षेत्र के फंडों में जोखिम भरा निवेश का मतलब नहीं है, बल्कि जोखिम को कम करने के लिए अन्य संपत्ति वर्गों के साथ कम सहसंबंध का उपयोग करना।

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मुद्दा यह है कि एक पोर्टफोलियो के माध्यम से प्राप्त विविधता, जो क्षेत्रों के बीच समान रूप से विभाजित है, एक पोर्टफोलियो की तुलना में खराब प्रदर्शन दिखा सकता है जो निवेश, आर्थिक और यहां तक ​​कि सामाजिक परिदृश्य भी

परंपरागत विविधीकरण राष्ट्रीय और संभवतः, अंतर्राष्ट्रीय अर्थव्यवस्था के शामिल विभिन्न क्षेत्रों में एक अच्छी तरह से संतुलित पोर्टफोलियो का पर्याप्त निवेश किया जाएगा। बैंक, प्रौद्योगिकी, खनन, औद्योगिक और उपयोगिताओं आम तौर पर मिश्रित इक्विटी पोर्टफोलियो में मौजूद हैं और उनको मामले की आवश्यकता है।

हालांकि, सक्रिय क्षेत्र प्रबंधन इतना आम नहीं है और यह दुर्भाग्यपूर्ण है कुछ क्षेत्रों पर संवेदनशीलता से अधिक वजन करना और दूसरों पर कम वजन कम होने से आपके जोखिम और वापसी की स्थिति में बड़ा अंतर हो सकता है।

उपलब्ध क्षेत्र निधि का विस्तृत चयन आपको बाज़ार की स्थिति बदलने और विकसित होने का लाभ लेने में सक्षम बनाता है। बेशक, ऐसा करने के लिए, आपको निरंतर आधार पर विभिन्न क्षेत्रों की गतिशीलता का पालन करना होगा, लेकिन जानकारी के इस युग में यह हमेशा मुश्किल नहीं होता है।

एक सरल सिद्धांत क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित करने से बहुत सहज ज्ञान प्राप्त होता है हमेशा स्थानीय या अंतरराष्ट्रीय अर्थव्यवस्था के कुछ हिस्से होते हैं जो नीचे सूचीबद्ध तीन श्रेणियों में से एक में आते हैं:

• जो लोग वादा कर रहे हैं
• जो अब अच्छा कर रहे हैं
• जो लोग बहुत अच्छी तरह से और तेजी से कर रहे हैं

उदाहरण के लिए, जब संसाधन सपाट होते हैं, तो जानकार निवेशक इस मंदी को एक अवसर के रूप में देखेंगे और शायद उस क्षेत्र में जाने के लिए एक आदर्श समय होगा। जब बाजार आगे बढ़ना शुरू होता है, यह अभी भी एक महान निवेश होगा; जब यह बहुत गर्म हो जाता है, यह खतरनाक हो जाता है और यह क्षेत्र फिर से स्थानांतरित करने का समय हो सकता है यह एक बुनियादी तरीका है जिसमें सेक्टर रोटेशन काम करता है

जोखिम को नीचे रखना और वापस करना यह क्षेत्र आवंटन अवधारणा थीम निवेश से भी संबंधित है। इसमें कोई संदेह नहीं है कि अगर आपको एक विषय मिल रहा है जो ऊपर और ऊपर है, तो आप पैसे कमा सकते हैं हालांकि, वास्तविक बाजार समय से बचने के लिए सतर्कता की आवश्यकता है, जो बेहद अविश्वसनीय है इसी तरह, फैशनेबल और मामूली विषय भी खतरनाक हो सकते हैं।

अधिक स्थापित क्षेत्रों और विषयों के साथ बड़ा प्लस यह है कि वास्तव में यह पता लगाना मुश्किल नहीं है कि जब एक क्षेत्र दिखता है जैसे यह बढ़ जाता है विभिन्न क्षेत्रों के बारे में बहुत सारी जानकारी उपलब्ध है। यदि कीमतें ऐतिहासिक रूप से कम हैं और संकेत हैं कि मांग बढ़ने की संभावना है, तो उस क्षेत्र में थोड़ी अधिक वजन घटाने का एक उचित जोखिम है। यह "समय" का मामला नहीं है, लेकिन उस समय व्यापक श्रेणियों में थोड़ी अधिक धनराशि स्थानांतरित करने की बजाय समय पर समझदार निवेश की तरह दिखता है।

देखने के लिए मुख्य बात समय के साथ अच्छी तरह से करने की संभावना है कि क्षेत्रों के लिए बाजार में कमजोर संकेतों तथाकथित हैं। हमेशा की तरह, जब लाभ और कीमतें पहले से ही उच्च होती हैं और लोग इसमें चार्ज कर रहे हैं, तो शायद यह बहुत देर हो चुकी है और इससे भी अधिक होने की संभावना हो सकती है, बाहर निकलने का समय हो सकता है।

देखें: सेक्टर रोटेशन: अत्यावश्यक

नीचे की रेखा यह केवल अर्थशास्त्र और व्यवसाय की प्रकृति में है कि सभी क्षेत्र एक समय में समान रूप से अच्छी तरह से नहीं करते हैं। एक तरफ, इसका मतलब है कि विविधीकरण के लिए प्रमुख नुकसान से बचने के लिए जरूरी है जो एक सेक्टर या अर्थव्यवस्था के एक हिस्से में आपके अधिकांश पैसा खर्च कर सकते हैं। हालांकि, क्लासिक और विवादास्पद बाजार समय पर अपनी किस्मत की कोशिश किए बिना, यह संभव है, मीडिया के माध्यम से अच्छी तरह से सूचित किया जा सकता है, यह पता लगाने के लिए कि कौन से निवेश क्षेत्रों और विषयों को कम से मध्यम अवधि तक भीड़ से ऊपर उठने की संभावना है। दूर किए जाने के बिना, ऐसे क्षेत्रों में एक समझदार कदम आपके निवेश रिटर्न में सुधार कर सकते हैं।

इसके बावजूद, जैसे ही आप ऐसा करते हैं, आपको यह सुनिश्चित करने की ज़रूरत है कि आप सतर्क रहें ताकि बाजार में बदलाव के संकेतों पर आप भारोत्तोलन कर सकें। किसी भी रूप में सक्रिय प्रबंधन के साथ, इसे निरंतर निगरानी, ​​नियंत्रण और अनुशासन के साथ होना चाहिए।