एक नए कारोबार को शुरू करने के लिए आम तौर पर उद्यमी उद्यमों से संबंधित गतिविधियों के लिए धन की आवश्यकता होती है जिसमें उत्पादों या सेवाओं के विकास, व्यवहार्यता अध्ययन, बाजार अध्ययन, निर्माण प्रोटोटाइप, बाजारों और ग्राहकों की पहचान, खरीद / पट्टे पर सुविधाएं, कर्मचारी भर्ती, इत्यादि। संबंधित आलेख में संबंधित लेख में क्यों, कैसे, कहाँ और कब उद्यमी पैसा कमाते हैं व्यापार की प्रारंभिक अवस्था में धन की आवश्यकताओं को दर्शाता है।

कई फंडिंग विकल्पों के बावजूद, वित्त पोषण करना आसान नहीं है, और व्यापार मालिकों और उद्यमियों को उपलब्ध धन स्रोतों के पेशेवरों और विपक्षों की सीमित समझ हो सकती है। दो स्टार्टअप फंडिंग के दो सामान्य प्रकार की जांच करें: ऋण और इक्विटी

मौजूदा व्यापार बनाम स्टार्टअप

मौजूदा व्यवसायों में विभिन्न वित्तपोषण आवश्यकताओं, पृष्ठभूमि, परिप्रेक्ष्य, और स्टार्टअप से रिकॉर्ड ट्रैक हैं। मौजूदा व्यवसायों की विस्तृत संख्या के साथ स्थापित ट्रैक रिकॉर्ड का लाभ है। वे आसानी से अपने वित्त जरूरतों का औचित्य साबित कर सकते हैं और नए क्षेत्रों या व्यापार क्षेत्रों में विस्तार के लिए ठोस योजनाओं के आधार पर धन के लिए बेहतर अर्हता प्राप्त कर सकते हैं, जो पहले अनुभव से समर्थित है।

स्टार्टअप आमतौर पर नए व्यवसायों को एक नए उत्पाद या सेवा की पेशकश के आधार पर आकार या उद्यमी उद्यमों को लेते हैं। पृष्ठभूमि की जानकारी अनुपलब्ध है, सफलता संदिग्ध है, और स्थिरता जोखिमपूर्ण हो सकती है। नतीजतन, केवल सीमित संख्या में निवेशक आर्थिक रूप से वापस शुरू करने के लिए तैयार हैं।

व्यापार ऋण

सरल शब्दों में, एक ऋण आज के लिए ब्याज के साथ भविष्य में चुकाया जाने वाला धन है (पूर्व निर्धारित मानदंडों के आधार पर)

कई स्रोत ऋण के लिए उपलब्ध हैं एक व्यक्ति (परिवार के सदस्य, मित्र) या व्यापार (बैंक, निवेशक, उद्यम पूंजीवादी, आदि) ऋणदाता और उधारकर्ता या एक ठोस व्यवसाय योजना के बीच के विश्वास के आधार पर एक ऋणदाता के रूप में कार्य कर सकते हैं। छोटे कागजी कार्रवाई के साथ ऋण (मित्रों या परिवार से) सुरक्षित होना आसान हो सकता है, लेकिन बाहरी स्रोतों से प्राप्त होने पर बहुत जटिल हो सकता है, क्योंकि बहुत अनुनय और औपचारिकताओं की आवश्यकता हो सकती है।

ऋण वित्तपोषण के फायदे में निम्न शामिल हैं:

• अगर ऋण राशि अपेक्षाकृत कम है तो इसके लिए ऋण समझना और लागू करना आसान है
• देनदारियों के पास आम तौर पर कोई नियंत्रण नहीं होता है या व्यवसाय के फैसले में कहना नहीं पड़ता जब तक भुगतान समय पर नहीं होता है।
• उधारकर्ता ऋण (ब्याज के साथ) को चुकाता है, जैसे ही ऋणदाता की भागीदारी समाप्त हो जाती है।
• कुछ देशों के व्यापार ऋणों पर ब्याज पर कर लाभ प्रदान करते हैं।
• भविष्य-आधारित ऋण पुनर्भुगतान भविष्य में व्यापारिक गतिविधियों के लिए आसान-प्रोजेक्ट संख्याएं प्रदान करते हैं, जिससे भविष्य के व्यवसाय / वित्त पोषण आवश्यकताओं के लिए मजबूत ट्रैक रिकॉर्ड और लेखाकरण की पूर्ति को सक्षम किया जा सकता है।
• सरकार अक्सर छोटे व्यवसायों के लिए सब्सिडी वाले ऋण की पेशकश करते हैं (संबंधित: सरकारी ऋणों के लिए एक परिचय)उदाहरण के लिए, अमेरिकी लघु व्यवसाय प्रशासन (एसबीए) एसबीए ऋण कार्यक्रम प्रदान करता है।

अलग-अलग ऋण प्रदाताओं (और शामिल नियमों) के अनुसार फंडिंग की मात्रा अलग-अलग हो सकती है, और कभी-कभी यह चुनौती भी हो सकती है:

• ब्याज-मुक्त ऋण देने के लिए तैयार एक परिवार के सदस्य को उपहार कर सीमाओं पर विचार करने की आवश्यकता हो सकती है ऋणदाता को कम से कम आईआरएस-निर्धारित ब्याज दर भी दूसरे परिवार के सदस्यों के लिए चार्ज करने के लिए मजबूर किया जा सकता है।
• एक व्यक्तिगत ऋणदाता को निर्धारित नियमों और आवश्यक कागजी कार्रवाई को पूरा करने की आवश्यकता हो सकती है
• किसी एंजेल निवेशक से एक ऋण दोनों ओर सीमा निर्धारित कर सकता है $ 100 की शुरूआत-वित्तपोषण की आवश्यकता एक उद्यम पूंजी निधि के विचार के लिए बहुत छोटी हो सकती है, जो व्यवसायों के लिए केवल न्यूनतम 5 मिलियन डॉलर की आवश्यकता है

इसके अतिरिक्त, उधारकर्ता अन्य सहयोगियों / परिवार के सदस्यों से सीधे या अप्रत्यक्ष रूप से स्टार्टअप व्यवसाय के हिस्से को अपने उधार के पैसे सुरक्षित करने और जोखिमों से बचने के लिए बंधक (या) की गारंटी दे सकते हैं।

इक्विटी फंडिंग

इक्विटी फंडिंग में, व्यापार मालिक अपने निवेश का एक हिस्सा धन की वांछित राशि के बदले निवेशकों को देते हैं।

इक्विटी फंडिंग के लाभ:

• फंडिंग प्रदान करने वाले निवेशक (जोखिमों) द्वारा जोखिम को अप्रत्यक्ष रूप से लिया जाता है
• अगर व्यापार बस्ट जाता है तो धन चुकाने की कोई आवश्यकता नहीं है
• यह स्टार्टअप व्यवसाय के लिए एक पहचान योग्य मूल्यांकन प्रदान करता है

इक्विटी फंडिंग की चुनौतियां:

• यह समझने में जटिल हो सकता है
• व्यापार मालिकों ने अपने व्यापार हिस्से के निवेशकों को भाग लेने के लिए निवेशक (ओं) को त्याग दिया है
• महत्वपूर्ण निर्णय लेने के लिए निवेशक (ए) के अनुमोदन की आवश्यकता होगी
• कानूनी, प्रशासनिक और प्रक्रियात्मक औपचारिकताओं से जुड़े उच्च लागतें हैं
• धन समय अवधि बहुत लंबी हो सकती है
• आरंभ-अप की मदद करने के लिए तैयार एक सीमित संख्या में निवेशक हैं
• निवेशक संबंधों को बरकरार रखना एक व्यवसाय पर उनके सकारात्मक / नकारात्मक प्रभाव के बावजूद सर्वोपरि है, क्योंकि स्टार्टअप स्वामी की कुल प्रतिष्ठा इक्विटी निवेशकों के छोटे पूल के भीतर जोखिम में हो सकती है।

ऋण या इक्विटी?

किसी भी प्रकार के वित्तपोषण की सुरक्षा केवल 'एक्स' राशि के बराबर नहीं है और इसके लिए आवेदन करना है। एक व्यवस्थित दृष्टिकोण से विचारशील विचार एक सही चयन कर सकते हैं। भविष्य की देनदारी के लिए ऋण बलों के दायित्व, चाहे व्यवसाय एक सफलता या विफलता है। जबकि इक्विटी हिस्सा स्वामित्व ले जाती है, एक व्यवसाय के स्वामी की स्वतंत्रता को सीमित करने के लिए वह काम करता है (एपीएल एपलापपल इंक -174। 81 + 0। 32% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ] संस्थापक स्टीव जॉब्स को एक बार अपनी खुद की कंपनी से निकाल दिया गया था क्योंकि इसके साथ मतभेद प्रबंधन और निवेशक।)

• अपने व्यापारिक उद्यम के लिए एक अवधि चुनें (जैसे, रोल-आउट से पहले महीने की संख्या)। बाहर निकलने की रणनीति के साथ तैयार रहें, अगर तय समय-सीमा में चीजें ठीक न हों आपके व्यापार के उद्यम के समय के क्षितिज को अंतिम रूप देने के बाद आपकी धन की आवश्यकताओं को बहुत कम आ सकता है।
• उपयुक्त व्यावसायिक समय सीमा (तीन महीने, छह महीने, एक / दो / तीन वर्ष) के लिए अपनी पूंजी आवश्यकताओं को तय करें।
• अपनी सभी निजी बचत जमा करें इसे अपने मौजूदा नौकरी या वैकल्पिक आय स्रोतों से अनुमानित आय जोड़ें (जैसे किराया), स्टार्टअप उद्यम की वांछित अवधि के ऊपर।
• इसे तैयार करें परिवार के सदस्यों और मित्रों (पोस्ट-टैक्स और ब्याज विचार) से उपलब्ध शून्य / कम-लागत फंडिंग।
• घाटे की राशि पर पहुंचें, जो अब आपके यथार्थवादी वित्त पोषण की आवश्यकता का सही संकेतक होगा।
• यदि आपकी आवश्यक धन राशि मध्यम है, तो तुलनात्मक रूप से आसान ऋण वित्तपोषण के लिए जाएं, बशर्ते आप ब्याज भुगतान और ऋणदाता की शर्तों का भुगतान कर सकते हैं।
• मॉडरेट से बड़े आकार की फंडिंग की आवश्यकताएं इक्विटी फाइनेंसिंग को अधिक आकर्षक बना सकती हैं (सौदा की जटिल प्रकृति और व्यापार स्वामित्व के आंशिक नुकसान पर विचार करने के बाद)। उच्च-वृद्धि वाली कंपनियों अक्सर इक्विटी वित्तपोषण के लिए जाते हैं, बड़े निवेशों के आधार पर उच्च भविष्य की रिटर्न की भविष्यवाणी करते हैं।
• बड़े-आकार की वित्त पोषण संबंधी आवश्यकताओं का मतलब हो सकता है कि एक व्यवसायिक मालिक ऋण और इक्विटी फंडिंग दोनों का मिश्रण करना चाहता है।
• एक समयबद्ध मिश्रण का अन्वेषण करें। एक छोटे से मध्यम आकार के ऋण के साथ आरंभ करें, और यदि आपकी शुरुआत ऋण की अवधि के अंत तक सफलता के संकेत दिखाती है, तो बड़ी इक्विटी फंडिंग के लिए जाएं।

नीचे की रेखा

कोई भी ऋणदाता कोई व्यवसाय निधि नहीं देगा, जब तक कि सफलता की निश्चित संकेत और रिटर्न की कथित गारंटी नहीं है। स्टार्टअप मालिकों को कंक्रीट व्यापार योजनाओं, स्पष्ट व्यापार मॉडल, विकास पथ और अनुमानित रिटर्न के साथ उधारदाताओं से मिलना चाहिए। अंत में, परिवर्तनीय ऋण और परिवर्तनीय इक्विटी अन्य संभावित धन विकल्प हैं जिन्हें माना जा सकता है।