बहुत से वित्तीय गुरु ने सेवानिवृत्ति की योजना के बारे में लिखा है - रिटायर होने से पहले आपको जो भी करना चाहिए हालांकि, जब आप सेवानिवृत्ति की आयु तक पहुंच जाते हैं तो सलाह कम से कम कठिन हो जाती है। एक बार जब आप आय के लिए अपनी सेवानिवृत्ति बचत पर भरोसा करना शुरू करते हैं, तो आप अपना पैसा आगे बढ़ने में कैसे निवेश करते हैं? अधिक विशेष रूप से, क्या स्टॉक को आपकी सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो का हिस्सा होना चाहिए?

पारंपरिक ज्ञान

अधिकांश भाग के लिए यह हां या कोई प्रश्न नहीं है; यह कितना सवाल है पारंपरिक ज्ञान यह है कि आप अपनी स्टॉक आवंटन को निर्धारित करने के लिए 100 से अपनी उम्र घटाना चाहते हैं। यदि आप 70 वर्ष का हो, तो आपके पोर्टफोलियो में स्टॉक का प्रतिशत लगभग 30% होना चाहिए। आश्चर्य की बात नहीं, बहुत सारे लोग सहमत नहीं हैं।

एशविले, एनसी में "होराइजंस वेल्थ मैनेजमेंट, इंक। के अध्यक्ष डेविड एस हंटर, सीएफपी ®," मैं एक-आकार में फिट बैठता हूं-सभी सिफारिशों का कभी बड़ा प्रशंसक नहीं रहा हूं "यह नियम केवल उपेक्षा करता है दो बहुत ही महत्वपूर्ण कारक हैं: 1) सेवानिवृत्ति के दौरान रिटायर करने के लिए आराम से रहने की ज़रूरत कितनी है? 2) व्यक्ति का जोखिम सहिष्णुता क्या है? या तो दोनों या समीकरण से बाहर छोड़ा जा सकता है सड़क के नीचे आपदा से आगे हो सकता है। "

(अधिक के लिए, देखें कि क्या '100 साल की आयु आपकी उम्र' पुरानी है? और आपकी रिटायरमेंट प्लान में बहुत अधिक शेयरों की जोखिमें ।)

मेरा हित कहाँ है?

समस्या मौजूदा अर्थव्यवस्था के कम ब्याज दर के वातावरण है जिनके पास - या पहले से ही सेवानिवृत्ति 1980 के दशक के मध्य में याद करते हैं, जब एक साल की सीडी पर जमा प्रमाणपत्रों में 11% से अधिक का मुनाफा होता था। उसके बाद, सीडी और कोषागार जैसे अल्ट्रा-सुरक्षित निवेश शेयर बाजारों की अनिश्चितताओं से अपने पैसे की रक्षा करने के लिए पुराने निवेशकों को अनुमति देते हैं क्योंकि इन निवेशों ने बहुत बड़ी वापसी की दरें अदा की थी।

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2017 की शुरुआत के अनुसार उसी एक वर्ष की सीडी 1 का भुगतान करती है। 30% - कहीं धन के निर्माण के लिए पर्याप्त नहीं है या यहां तक ​​कि मुद्रास्फ़ीति को हरा सकता है दूसरे शब्दों में, मुद्रास्फीति आपके डॉलर के मूल्य की वजह से इन नकद-समकक्ष निवेशों के माध्यम से कमाई वाले पैसे से तेज़ी से गिरावट पैदा कर रही है। यह ऐसी समस्या है जिसने वर्तमान सेवानिवृत्त लोगों को अपने पोर्टफोलियो में अधिक जोखिम लेने के लिए मजबूर किया है। (अधिक जानकारी के लिए, लोकप्रिय सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो स्टॉक्स देखें।)

"पूर्व में, सेवानिवृत्त लोगों को बहुत रूढ़िवादी निवेश - जैसे सीडी, मुद्रा बाजार और बचत - में निवेश करने में सक्षम थे - जो कि एक सभ्य भुगतान करेगा ब्याज दर। लीक मैरी, फ्लै के एक्सल टैक्स एंड वेल्थ ग्रुप के संस्थापक और संपदा प्रबंधक कार्लोस डायस जूनियर का कहना है, "कम ब्याज दरों के साथ, कई लोगों को मुद्रास्फीति के साथ रहने के लिए जोखिम के कुछ प्रकार को अवशोषित करना होगा।"

रिटर्न जोखिम का

यदि आप शैक्षणिक प्रकार हैं, तो आप अनुक्रम के रिटर्न जोखिम पर पढ़ना चाह सकते हैं, जिसे अनुक्रम जोखिम भी कहा जाता हैसबसे बुनियादी अर्थों में, शेयर बाजार कम पॉइंट में होने का जोखिम होता है, जब एक व्यक्ति (उदाहरण के लिए एक सेवानिवृत्ति, पहले से) निवेश से पहले आहरण कर रहा है, जिससे उसके पोर्टफोलियो को स्थायी नुकसान हो सकता है। ऐसा एक तरीका है: निवृत्त लोग डरते हैं और बाजार से अपने सारे पैसे वापस लेते हैं। इसका मतलब यह है कि वे कम बेचते हैं, फिर आगे बढ़ते हैं, जब बाजार में सुधार होता है और वसूली से लाभ पाने के लिए उनके पास बाजार में कोई संपत्ति नहीं है। एक अन्य तरीका: निवेश से समर्थित रिटायरस एक खराब बाजार में एक योजनाबद्ध नकद निकासी कर लेते हैं और इस तरह नकद लक्ष्य हासिल करने के लिए अधिक स्टॉक बेचने पड़ते हैं ताकि उन्हें बाज़ार की तुलना में अधिक होने की आवश्यकता हो। फिर से, इन निकासी से उसके पोर्टफोलियो को कम होता है, जिससे बाजार में सुधार होने के बाद उच्च रिटर्न मिलने से उन्हें कम संपत्ति के साथ छोड़ दिया जाता है।

शेयर बाजार मजबूत है जब एक अवधि के लिए अपनी सेवानिवृत्ति के समय की कोशिश करने के लिए शायद, आप के अलावा अनुक्रम जोखिम को नियंत्रित करने के लिए ज्यादा नहीं कर सकते। कहने की जरूरत नहीं है, यह हमेशा संभव नहीं है अपनी बचत और निवेश पर रहने वाले सेवानिवृत्त लोगों को स्टॉक आवंटन काफी कम होना चाहिए ताकि उन्हें बाजार में गिरने से डरने से रोक सकें, लेकिन उनके पास पर्याप्त धन है जो उन्हें अच्छा बाजार समय के दौरान कड़ी मेहनत से जारी रख सकते हैं ताकि वे अब उनकी सहायता कर सकें। अब काम

तो आपको क्या करना चाहिए?

कुछ विशेषज्ञों का कहना है कि एक बार जब आप सेवानिवृत्ति तक पहुंच जाते हैं, तो आपको शेयर बाजार में आपकी अपनी संपत्ति का 40% से अधिक नहीं होना चाहिए, जबकि अन्य 5% आवंटन के रूप में कम की सिफारिश करते हैं। यह औसत निवेशक की तलाश में औसत निवेशक के लिए सहायक नहीं है।

बेशक, सभी स्टॉक समान नहीं बनाए जाते हैं कुछ दूसरों की तुलना में कहीं अधिक अस्थिर हैं, और कुछ एक स्वस्थ लाभांश का भुगतान करते हैं। यदि आप व्यक्तिगत स्टॉक को म्यूचुअल फंड या ईटीएफ पसंद करते हैं, तो "सुरक्षित स्टॉक" (जितना कि अवधारणा मौजूद है) के आसपास बनाई गई धनराशि है, जो नकारात्मक बाजार स्थितियों की प्रतिक्रिया को कम करती है।

दूसरा, बॉन्ड मार्केट को सुरक्षित और शेयर बाजार को जोखिम भरा नहीं मानते हैं। कुछ सेवानिवृत्त लोगों को सुरक्षित बंधन विकल्प में नहीं मिल रहे विकास के लिए उच्च जोखिम वाले बंधन और बांड फंड ले गए हैं। यह निवेश करने का एक खतरनाक तरीका है; डिफ़ॉल्ट का जोखिम अधिक है शेयरों पर सामान्य भार देने से एक अच्छा मार्गदर्शन हो सकता है, लेकिन आपकी वित्तीय स्थिति के लिए स्टॉक पोर्टफोलियो के लिए ज़रूरी है।

"सचमुच महत्वपूर्ण है कि निवृत्त सेवानिवृत्ति के दौरान विविध रहें," क्रेग एल। आईरेलसन, पीएच डी।, 7 टीवेई पोर्टफोलियो के डिजाइनर स्प्रिंगविल, यूटा में कहते हैं। "उन्हें स्टॉक्स (यू.एस. और गैर-यू.एस. स्टॉक फंड दोनों), डायवर्सिफायर (जैसे रियल एस्टेट फंड और कमोडिटी फंड) और फिक्स्ड इनकम फंड (बांड, टिप्स, गैर-यू। एस। बांड और कैश) के साथ एक पोर्टफोलियो की जरूरत है। सेवानिवृत्ति के शुरुआती वर्षों में रिटर्न की खराब अनुक्रम में निहित जोखिमों के विरूद्ध विविधीकरण एक प्राकृतिक सुरक्षा है। "

" बीमा "के बारे में पूछें हेजिंग नामक पोर्टफोलियो-प्रबंधन की रणनीति देखें। हेजिंग, अपने पोर्टफोलियो को घटिया जोखिम के खिलाफ बीमा के खिलाफ डाल विकल्प खरीदने के लिए बीमा करने का एक तरीका है।अंडरुअल एसेट गिर जाता है जब विकल्पों को लाभ मूल्य दें यह एक उन्नत रणनीति है जो औसत निवेशक के लिए उपयुक्त नहीं है, लेकिन एक सेवानिवृत्त अपने पोर्टफोलियो प्रबंधक से पूछना चाहिए कि क्या यह पोर्टफोलियो की रक्षा करने के लिए एक सेवानिवृत्त के लिए इष्टतम स्टॉक के मुकाबले अधिक भारी भारित करने का अर्थ रखेगा। लेक्सिंगटन, मास के अभिनव सलाहकार समूह में संपत्ति प्रबंधक, किर्क चिशोलम कहते हैं, "हेजिंग एक कीमत पर आता है।" लेकिन यह रिटायररी के लिए अतिरिक्त अवसर प्रदान कर सकता है जो एक अस्थिर बाजार के बारे में चिंतित है। जब तक आप उचित हेजिंग रणनीतियों में अनुभव नहीं करते हैं, तो आप अपने पोर्टफोलियो को हेज करने में मदद करने के लिए एक वित्तीय सलाहकार पूछने पर विचार करना चाह सकते हैं। "

नीचे की रेखा

निवेश-पोर्टफोलियो प्रबंधन में हर चीज के साथ, आपकी वित्तीय स्थिति और व्यक्तिगत जोखिम सहनशीलता आपके रिटायरमेंट पोर्टफोलियो में आपके पास स्टॉक की मात्रा को निर्देशित करेगा। किसी ऐसे व्यक्ति को खोजें जो आपको विश्वास है (

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और मुझे कैसे पता चले कि मैं अपने वित्तीय सलाहकार पर भरोसा कर सकता हूँ ) और अपने आदर्श आवंटन के बारे में पूछें।