यह अच्छी तरह से ज्ञात है कि अकेले देश में निवेश करने की तुलना में देश भर में पोर्टफोलियो विविधता एक बेहतर रणनीति माना जाता है। हालांकि, संयुक्त राज्य का शेयर बाजार उन कंपनियों से भरा है जो संयुक्त राज्य अमेरिका के बाहर पैसा कमाते हैं। सवाल तो हो जाता है कि क्या यह एक वैश्विक शेयर बाजार सूचकांक में निवेश करना बेहतर है या केवल स्टैंडर्ड एंड पूअर 500 (एस एंड पी 500) इंडेक्स में होगा।

एस एंड पी 500

एस एंड पी 500 संयुक्त राज्य स्टॉक मार्केट में सूचीबद्ध सबसे बड़ी 500 कंपनियों से बना है। इनमें से कई कंपनियां बहुराष्ट्रीय कंपनियां हैं जो संयुक्त राज्य से बाहर माल और सेवाएं बेचती हैं, और 2014 में एसएंडपी 500 के लिए विदेशी बिक्री 33% राजस्व के बराबर होती है। इसलिए एसएंडपी 500 ईटीएफ में निवेश करके एक निवेशक अनिवार्य रूप से 33 आवंटित कर रहा है अंतर्राष्ट्रीय बाजारों में अपने पैसे का% मोनार्ड कुल वर्ल्ड स्टॉक ईटीएफ (एनवाईएसईआरएसीए: वीटी वीटीवीएन टीटीएल Wrld St72 70 + 0। 26% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) निवेश करता है 43. अंतरराष्ट्रीय शेयरों में अपनी संपत्ति का 6% बाजार और 56. उत्तर अमेरिकी शेयर बाजारों में 4%। मानते हुए कि अंतरराष्ट्रीय बाजार में उत्तरी अमेरिका में कारोबार नहीं होता है, अंतरराष्ट्रीय बाजार में वीटी के आवंटन वास्तव में 37. 78% है।

ग्लोबल बनाम एसएंडपी 500 इंडेक्स फंड परफॉर्मेंस

मोहरा अंतरराष्ट्रीय और घरेलू इंडेक्स फंड बेचता है। समान फंड परिवार के तहत दो फंड के प्रदर्शन की तुलना करने के लिए तुलनात्मक प्रयोजनों के लिए यह बेहतर है मोहरा कुल अंतर्राष्ट्रीय शेयर सूचकांक निधि निवेशक शेयर ("वीजीटीएसएक्स") दोनों विकसित और उभरते बाजारों के अंतरराष्ट्रीय शेयर बाजारों में निवेश करते हैं। इस फंड का मूल्य इतिहास 2 9 अप्रैल 1 99 6 में शुरू होता है। मोहरा 500 इंडेक्स फंड निवेशक शेयर ("वीएफआईएनएक्स") एस एंड पी 500 इंडेक्स को ट्रैक करता है। अंतर्राष्ट्रीय फंड के लिए 1 99 6 से 2016 तक वार्षिक रिटर्न 4. 18% था, इसकी तुलना में 7. एसएंडपी 500 फंड के लिए 8% यहां पर प्रदर्शन का अंतर मामूली नहीं है। विभिन्न पांच साल की अवधि में, अंतरराष्ट्रीय निधि केवल 2001-2005 की अवधि के दौरान एस एंड पी 500 को पीछे छोड़ दी थी। दोनों फंडों का मानक विचलन लगभग 20% है जोखिम-वापसी व्यापार बंद एस एंड पी 500 निधि के पक्ष में है

इष्टतम पोर्टफोलियो आवंटन

अंतर्राष्ट्रीय निधि और एसएंडपी 500 फंड के बीच के संबंध 0. 0. 75 हैं। इसलिए, दोनों फंडों में निवेश करके कुछ विविधीकरण लाभ प्राप्त हुए हैं। क्योंकि सहसंबंध गुणांक एक से कम है, इसलिए अंतर्राष्ट्रीय फंड में कुल निवेश का एक हिस्सा निवेश करने के लिए उपयुक्त है। माध्य-विचरण ढांचा का उपयोग करना, एक निवेशक गणना कर सकता है कि ऐतिहासिक डेटा पर आधारित इष्टतम आवंटन क्या होना चाहिए। 1 99 6 से 2016 तक मूल्य और लाभांश डेटा का उपयोग करते हुए, एसएंडपी 500 फंड में अधिकतम भार 75% आवंटन और अंतरराष्ट्रीय सूचकांक कोष में 25% आवंटन है।इस तरह के पोर्टफोलियो भार से पोर्टफोलियो के मानक विचलन को 15% तक कम कर देता है, लेकिन एसएंडपी 500 निधि में 100% भार के सापेक्ष 9%, पर वेटेड रिटर्न घटता है। जोखिम-वापसी व्यापार-बंद 0. 45 है। एसएंडपी 500 फंड में 100% भार एक 7% रिटर्न और 20% मानक विचलन पैदा करता है, जो कि जोखिम-वापसी व्यापार बंद है 0. 4। वैश्विक फंड में 25% निवेश करने से विविधीकरण लाभ पोर्टफोलियो की जोखिम-वापसी की विशेषताओं में सुधार करता है।

20 साल के एक ऐतिहासिक विश्लेषण से पता चलता है कि निवेशकों को संयुक्त राज्य स्टॉक मार्केट में एक बड़ा प्रतिशत आवंटित करना चाहिए। आवंटन के मामले में केवल आवंटन के मामले में आवंटन प्रतिशत 65% से 80% तक होनी चाहिए। शेष भाग को एक वैश्विक सूचकांक में निवेश किया जाना चाहिए। संयुक्त राज्य का शेयर बाजार ऐतिहासिक रूप से विदेशी शेयर बाजारों से बेहतर प्रदर्शन कर रहा है, लेकिन विदेशी बाजारों में कम से कम एक छोटा सा हिस्सा निवेश करने से विविधीकरण लाभ है। इसलिए, मैनेजरों को उन फंडों का पता लगाने के लिए विवेकपूर्ण होगा, जो वैश्विक बाजारों में निवेश करते हैं जो संयुक्त राज्य के शेयर बाजार से कम सहसंबद्ध होते हैं। जबकि भारत और चीन में निवेश करने के लिए लोकप्रिय बाजार हैं, वे यू एस बाजार से बहुत भारी सहसंबंध रखते हैं; इसके बजाय, निवेशक छोटे बाजारों जैसे कि मेक्सिको और वियतनाम पर विचार करना चाह सकते हैं।