स्मार्ट बीटा एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ) विविधीकरण के माध्यम से जोखिम कम करते हुए सकारात्मक अल्फा उत्पन्न करना चाहते हैं। स्मार्ट बीटा ईटीएफ सक्रिय रूप से और निष्क्रिय प्रबंधन रणनीतियों को मिलाते हैं। इन ईटीएफ में सक्रिय निवेश दृष्टिकोण है, क्योंकि वे बेहतर रिटर्न प्रदान करना चाहते हैं और एक बेंचमार्क इंडेक्स को मात देते हैं। हालांकि, वे निष्क्रिय रूप से प्रबंधित भी होते हैं क्योंकि वे सालाना शुद्ध व्यय अनुपात को कम करने में मदद करने के लिए नियम-आधारित रणनीति लागू करते हैं। आईशर्स एमएससीआई अमेरिका न्यूनतम अस्थिरता ईटीएफ (NYSEARCA: यूएसएमवी यूएसएमवीआईएसएस एड एमएससीआई एमवी 51. 36-0। 1 9% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया है। 2. 6 ) और पहले ट्रू वैल्यू लाइन डिविडेंड इंडेक्स फंड ( NYSEARCA: एफवीडी एफवीडीएफटी VALn डिविएडएक्स 30. 12-0। 23% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया 2. 2. 6 ) दो स्मार्ट बीटा फंड हैं जिनके समान लक्षण हैं लेकिन विभिन्न निवेश के उद्देश्यों और रणनीतियों।

आईएसशेर्स एमएससीआई अमरीका न्यूनतम वाष्पशीलता ईटीएफ

आईशर्स एमएससीआई अमेरिका न्यूनतम अस्थिरता ईटीएफ 18 अक्टूबर, 2011 को जारी किया गया था; 6 सितंबर 2016 तक, फंड ने कुल शुद्ध संपत्तियां $ 14 में बढ़ाईं। 62 अरब यह फंड एमएससीआई अमेरिका न्यूनतम वाष्पशीलता अमरीकी डालर इंडेक्स, इसके बेंचमार्क इंडेक्स के मुकाबले निवेश के परिणाम प्रदान करना चाहता है। यह सूचकांक यू.एस. इक्विटी प्रतिभूतियों के शीर्ष 85% के प्रदर्शन को मापने के लिए है, जैसा कि बाजार पूंजीकरण के आधार पर, कम उतार-चढ़ाव के साथ, व्यापक यू एस इक्विटी मार्केट की तुलना में।

फंड अपने निवेश उद्देश्य को प्राप्त करने के लिए एक निष्क्रिय प्रतिनिधि नमूनाकरण रणनीति का कार्यान्वयन करता है। सामान्य बाजार परिस्थितियों में, फंड अपनी कुल शुद्ध संपत्ति का कम से कम 9 0% इक्विटी प्रतिभूतियों में निवेश करता है जिसमें बेंचमार्क इंडेक्स शामिल होता है और कुछ डेरिवेटिव प्रतिभूतियों में अपनी कुल शुद्ध संपत्ति का 10% तक निवेश कर सकता है। 6 सितंबर 2016 तक, निधि में 177 हिस्सेदारी थी, और इसके शीर्ष पांच क्षेत्रीय आवंटन 19. 83% वित्तीय, 19. 29% स्वास्थ्य देखभाल, 15. 37% उपभोक्ता स्टेपल, 14. 71% सूचना प्रौद्योगिकी और 8. 82 % उपयोगिताओं

तीन साल के आंकड़ों के आधार पर, फंड का औसत वार्षिक मानक विचलन था। 82% और 14 की वापसी। 6 सितंबर, 2016 तक 52%, जबकि एस एंड पी 500 इंडेक्स 10 की औसत वार्षिक अस्थिरता थी। 88% और 12 की वापसी। इसी अवधि में 30%। एस एंड पी 500 सूचकांक के खिलाफ मापा जब तीन साल के आंकड़े के आधार पर, निधि में 5 के एक अल्फा था। 42, जो संकेत दिया था कि यह औसत वार्षिक 5. द्वारा सूचकांक में बेहतर प्रदर्शन किया था। जोखिम-समायोजित आधार पर 42%। इसके अतिरिक्त, एसएंडपी 500 इंडेक्स के खिलाफ मापा जब निधि में 0. 0 का बीटा था।

प्रथम ट्रस्ट वैल्यू लाइन डिविडेंड इंडेक्स फंड

फर्स्ट ट्रस्ट वैल्यू लाइन डिविडेंड इंडेक्स फंड अपने बेंचमार्क इंडेक्स के निवेश परिणामों को ट्रैक करना चाहता है। सामान्य बाजार परिस्थितियों में, फर्स्ट ट्रस्ट वैल्यू लाइन डिविडेंड इंडेक्स फंड अपने कुल शुद्ध संपत्ति का कम से कम 9 0% इक्विटी प्रतिभूतियों में निवेश करता है जिसमें बेंचमार्क, वैल्यू लाइन डिविडेंड इंडेक्स शामिल होता है।बेंचमार्क इंडेक्स एस एंड पी 500 इंडेक्स के मुकाबले उपरोक्त औसत लाभांश उपज वाले यू एस इक्विटी प्रतिभूतियों के साथ होता है, और पूंजीगत प्रोत्साहन के लिए संभावित। 6 सितंबर 2016 तक, फंड का 30-दिन का एसईसी उपज 2. 30% था और पिछला 12 महीने का लाभांश उपज 2. 94% था।

आईशर्स एमएससीआई अमरीका के न्यूनतम वोलैटिलिटी ईटीएफ के समान, पहला ट्रस्ट वैल्यू लाइन डिविडेंड इंडेक्स फंड एक निष्क्रिय निवेश दृष्टिकोण का कार्यान्वयन करता है, लेकिन यह इंडेक्स के प्रदर्शन को दोहराने की कोशिश करता है। फंड फंड के प्रदर्शन और बेंचमार्क इंडेक्स के प्रदर्शन के बीच 95% या इससे अधिक का सहसंबंध चाहता है। सितंबर 2016 तक, फंड की कुल संपत्ति $ 2 थी। 48 अरब और 1 9 6 होल्डिंग्स 6 सितंबर 2016 तक, फंड के शीर्ष पांच क्षेत्र आवंटन 22. 86% उपयोगिताओं, 16. 62% वित्तीय, 13. 17% औद्योगिक, 12. 20% उपभोक्ता स्टेपल और 9. 30% सूचना प्रौद्योगिकी

सितंबर, 2016 तक, तीन साल के डेटा के आधार पर, निधि में 0. 71 का बीटा और एसएंडपी 500 इंडेक्स के खिलाफ 4 9 के अल्फा था। इस फंड में 9 की औसत वार्षिक अस्थिरता थी। 08% और 14 की वापसी। इसी अवधि में 16%। 10-वर्षीय डेटा के आधार पर, निधि में 2 का अल्फा था। 12 और बीटा का 0. 81 था जब एस एंड पी 500 इंडेक्स के खिलाफ मापा जाता है। इस 10 साल की अवधि में, फंड का औसत वार्षिक मानक विचलन था 13. 26% और 8.9% रिटर्न, जबकि एसएंडपी 500 इंडेक्स की औसत वार्षिक उतार-चढ़ाव 15% था। 26% और 7 की वापसी। उसी समय पर।