जब बाज़ार का पानी तड़का हुआ होता है और अंधेरे, अप्रस्तुत निवेशक जो कोर्स को बदलने से इंकार करते हैं, वे खुद को कैप्सीज और पानी के नीचे मिलते हैं। ये भालू बाजार नौसिखिए और पेशेवर निवेशकों के लिए समान रूप से कठिन हो सकते हैं, लेकिन कुछ ऐसे व्यक्ति हैं जो जोखिम को कम करने और रिटर्न फिर से हासिल करने के लिए व्यक्तिगत निवेशक कर सकते हैं।

इस आलेख में हम आपको दिखाएंगे कि कौन सी कंपनियां देखने के लिए और जो नीचे के बाजार से बचेंगी। फिर हम चार युक्तियों का पता लगा सकते हैं ताकि निवेशकों को मोटे समुद्रों में विविधता और सुरक्षा मिल सके।

देखने के लिए शेयर कोशिशों के दौरान, खुदरा और संस्थागत निवेशक कंपनियां जो साधारण, माल और सेवाओं को समझने में आसान बनाते हैं या बेचते हैं। वे उपभोक्ता स्टेपल के रूप में जाने वाली बुनियादी जरूरतों पर ध्यान देते हैं: उदाहरण के लिए भोजन, कपड़े और व्यक्तिगत स्वच्छता उत्पादों बाजार में गिरावट के दौरान उपभोक्ता स्टेपल कंपनियों ने अच्छी तरह से ऐतिहासिक रूप से प्रदर्शन किया है। सब के बाद, लोगों को अभी भी खाने, पीने और खुद की देखभाल की जरूरत है

मंदी के दौरान तथाकथित पापी स्टॉक भी लोकप्रिय हैं। इसमें शामिल हैं:

• तम्बाकू कंपनियां - धूम्रपान करने की आदत नहीं है, क्योंकि सिर्फ तभी धन छोड़ना आसान है, क्योंकि पैसा तंग है, और धूम्रपान करने वालों के अच्छे समय और बुरे समय में हल्का होता है। उदाहरणों में शामिल हैं Altria (NYSE: MO) और रेनॉल्ड्स अमेरिकन (NYSE: राय)।
• शराब उत्पादक - ब्रुअर्स अच्छा काम करते हैं, चाहे बाजार के माहौल में कोई बात न हो, और कुछ लोग तर्क देते हैं कि मुश्किल समय के दौरान लोगों को ज्यादा पीना पड़ता है। उदाहरणों में अनहेसुर बुश (NYSE: BUD) और मोलसन कूर्स ब्रूइंग कंपनी (NYSE: TAP) शामिल हैं
• जुआ कंपनियों - जुआ किसी भी समय जल्द ही दूर नहीं जा रहा है प्रमुख कैसीनो ऑपरेटरों की दुनिया भर में जुआ खेलने के गुण हैं, जिसका अर्थ है कि वे उत्तर अमेरिका में मंदी से बाहर सवारी कर सकते हैं। उदाहरणों में वायन रिसॉर्ट्स (नास्डेक: वाईवायएनएन) और लास वेगास सेंड्स (एनवाईएसई: एलवीएस) शामिल हैं। (अन्य भालू-प्रूफ शेयरों के बारे में पढ़ने के लिए, रक्षात्मक स्टॉक के साथ अपने पोर्टफोलियो को देखें और पापी निवेश के लिए एक प्रस्तावना ।)

पापी और उपभोक्ता स्टेपल कंपनियां एकमात्र ऐसी कंपनियां नहीं हैं, जिनके पास मंदी से जूझने का अच्छा मौका है। ठोस बैलेंस शीट वाले कंपनियां भी लोकप्रिय हैं बैलेंस शीट की ताकत का परीक्षण करने के लिए, ऐसी इमारतों, जमीन, नकद इत्यादि जैसी ठोस परिसंपत्तियों वाली कंपनियों की तलाश करें, जो बड़ी मात्रा में नकदी प्रवाह उत्पन्न करते हैं या जो असाधारण उच्च ऑपरेटिंग मार्जिन हैं, वे निवेश के दौरान प्राप्त डॉलर के प्राप्तकर्ता होते हैं। कठिन समय भी सिद्धांत यह है कि वे कीमतें कम कर सकते हैं और अभी भी जीवित रह सकते हैं।

जब वैल्यूएशन मैट्रिक्स की बात आती है तो कोई भी मुश्किल और तेज नियम नहीं होते हैं, जो आमतौर पर नकदी प्रवाह, नकदी, पुस्तक मूल्य और कमाई के निचले स्तर पर अपने साथियों की तुलना में व्यापार करते हैं, एक सुरक्षित बंदरगाह प्रदान कर सकते हैं (सुनिश्चित नहीं है कि इन अनुपातों को आपके लिए कैसे काम करें? निवेश मूल्यांकन अनुपात पर हमारा ट्यूटोरियल देखें)

से बचने के लिए कंपनियां कंपनियां जो अपने उद्योग में दूसरे और तीसरे स्तरीय खिलाड़ी हैं, वे नीचे के बाजार में भी उतना नहीं रुकती हैं क्योंकि उपभोक्ता गुणवत्ता तलाशने लगते हैं। साथ ही, कंपनियां जो विकास के चरण में हैं और जिनकी कमाई तंग हो जाती है, उनकी कोई कमाई अपंग नहीं हो सकती। आश्चर्य की बात नहीं, यदि नकदी प्रवाह, नकद, पुस्तक मूल्य और कमाई के लिए कम गुणकों वाली कंपनियां अच्छी निवेश हैं, तो उच्च गुणकों वाले से बचा जाना चाहिए।

देखने के लिए अंतिम लाल ध्वज असाधारण कम मार्जिन वाली कंपनियों है अक्सर वितरकों और कंपनियां, जो एक प्रकार की वस्तु पर निर्भर हैं, इस श्रेणी में आती हैं। उदाहरण के लिए, जब ईंधन की कीमतें अधिक होती हैं और अर्थव्यवस्था धीमी गति से शुरू होती है, ट्रकिंग और शिपिंग कंपनियां आम तौर पर उनकी कमाई को छोड़ती हैं (मार्जिन और मार्जिन दबाव में अतिरिक्त अंतर्दृष्टि के लिए, ऑपरेटिंग मार्जिन का विश्लेषण करें और मार्जिन पर नीचे की रेखा देखें।)

टिप नंबर 1 - विविधताएं निवेशक को नहीं करना चाहिए एक टोकरी में अपने सभी अंडे को रखें, और यह एक नीचे बाजार के दौरान विशेष रूप से सच है। अगर एक कंपनी दिवालिया हो जाती है तो एक कंपनी या उद्योग के लिए ओवरेक्स्पोज़ ने घोंसले अंडे को तुरंत नष्ट कर सकता है बाजार की समस्याओं की गहराई के आधार पर, यह भी विदेशों में निवेश के अवसरों की तलाश में भी समझ सकता है। (आरंभ करने के लिए, देखें अपनी सीमाओं से परे निवेश करना ।)

यह कई व्यवसायों और कंपनियों के बीच प्रसार करने के लिए अच्छा व्यवसायिक समझदारी बनाता है वॉरेन बफेट अपने विश्वास में मुखर रहे हैं कि उपयुक्त विविधीकरण केवल कुछ मुट्ठी भर स्टॉक के साथ मिल सकता है; हालांकि, अन्य प्रसिद्ध निवेशकों ने सुझाव दिया है कि 10-20 होल्डिंग्स या उससे भी ज्यादा बेहतर हो सकते हैं। यह स्थिति पर निर्भर करता है और इसमें शामिल व्यक्ति। उदाहरण के लिए, 30 व्यक्तियों के शेयर खरीदना केवल 5000 डॉलर के घोंसले अंडे वाले व्यक्ति के लिए व्यावहारिक नहीं हो सकता है।

निवेशकों को बांड और लघु अवधि के वाहनों (ईजी मुद्रा बाजार के साधन) और लाभांश उत्पादन करने वाले शेयरों पर विचार करना चाहिए। इन निवेशों में अच्छे समय और खराब में आय स्ट्रीम उत्पन्न करने की क्षमता होती है; और इसलिए अपने पोर्टफोलियो के इक्विटी हिस्से में होने वाले कुछ घाटे को ऑफसेट करने में मदद मिल सकती है। (अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने के लिए और अधिक त्वरित तरीके से, विदेश में निवेश के बिना ऑफसेट रिस्क देखें और मनी मार्केट फंड्स का परिचय ।)

टिप नंबर 2 - म्युचुअल फंड और ईटीएफ ऑफर विविधता में एक म्युचुअल फंड और एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) व्यक्तिगत निवेशकों को उचित विविधीकरण प्राप्त करने में मदद कर सकते हैं, खासकर छोटे पोर्टफोलियो वाले लोगों के लिए यहां तक ​​कि कुछ हज़ार डॉलर के एक छोटे से निवेश के साथ, एक निवेशक के पास विभिन्न प्रकार के उद्योगों और कुछ मामलों में कई देशों के बीच अपना संपर्क फैलाने की क्षमता है। (अतिरिक्त जानकारी के लिए, अपने पोर्टफोलियो में ईटीएफ का उपयोग कैसे करें ।)

मंदी में एक और विकल्प उलटा ईटीएफ में निवेश करना है। ये ईटीएफ कम, प्रमुख इंडेक्सस या नासडेक 100 जैसे बेंचमार्क के खिलाफ दांव लगाते हैं। जब प्रमुख इंडेक्स नीचे जाते हैं, तो ये फंड ऊपर जाते हैं, जिससे आपको लाभ मिलता है, जबकि शेष बाजार ग्रस्त है।एक प्रकार के निवेश से दूसरे तक स्विच करने से पहले स्पष्ट निवेशकों को अपने जोखिम सहनशीलता, कर के प्रभाव और कई अन्य चर पर विचार करना चाहिए। (इन उन्नत निवेश रणनीतियों के बारे में जानने के लिए, देखें उलटा ईटीएफ एक गिरने वाला पोर्टफोलियो लिफ्ट कर सकते हैं और बाजार में गिरावट के लिए लघु बिक्री )

टिप नंबर 3 - केवल निवेश करें जो आप कर सकते हैं हानि करने के लिए निवेश महत्वपूर्ण है, लेकिन इतना भी, खा रहा है अल्पावधि निधि (बंधक या किराने का सामान के लिए ई पैसा) लेने के लिए यह सही नहीं है और इसे स्टॉक में निवेश करना है। एक सामान्य नियम के तौर पर, निवेशकों को इक्विटी में शामिल नहीं होना चाहिए, जब तक कि उन्हें कम से कम पांच साल का निवेश क्षितिज न हो, लेकिन अधिमानतः अधिक। उन्हें पैसे का भी निवेश नहीं करना चाहिए, जिससे वे खो सकते हैं। भालू बाजार याद रखें, या यहां तक ​​कि मामूली सुधार बेहद विनाशकारी हो सकते हैं।

टिप नं 4 - चेक में अपने भय रखें वॉल स्ट्रीट पर एक पुरानी कहावत है: "डो चिंता की दीवार पर चढ़ जाता है।" दूसरे शब्दों में, समय के साथ-साथ आर्थिक संकट, आतंकवाद और अनगिनत अन्य आपदाओं के बावजूद डो बढ़ने लगी है। निवेशकों को इसे ध्यान में रखना चाहिए और अपनी भावनाओं को निवेश निर्णय लेने की प्रक्रिया से हमेशा अलग करना चाहिए। निवेश दीर्घकालिक प्रयास होना चाहिए; एक दिन में एक बड़े पैमाने पर वैश्विक तबाही की तरह क्या लगता है, कुछ सालों से रडार स्क्रीन पर एक ब्लिप से ज्यादा कुछ नहीं के रूप में याद किया जाने का एक अच्छा मौका है। (बुलबुले बढ़ते हैं, फिर फट हो जाते हैं, फिर से बढ़ते हैं, और जानने के लिए, महानतम बाज़ार दुर्घटनाओं पर हमारा ट्यूटोरियल देखें।)

नीचे की रेखा एक भालू बाजार में निवेश या संकट के अन्य समय के दौरान आसान नहीं है हालांकि, एक निवेशक उचित विविधीकरण के माध्यम से और ठोस, वास्तविक परिसंपत्तियों के साथ ठोस कंपनियों में निवेश करके तूफान को मौसम कर सकता है। एक लंबी अवधि के निवेश के क्षितिज और अपनी भावनाओं को अपने निर्णय लेने से अलग रखने से बचाए रखने की चाबियाँ हैं।

अधिक अस्तित्व की युक्तियों के लिए, भालू-प्रूफ आपका सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो और बियर देश जीवित रहें ।