निवेशकों को इस बात की दुविधा का सामना करना पड़ता है कि क्या अतिरिक्त नकदी के साथ कर्ज का भुगतान करना या उस धन का निवेश करने के लिए धन को भी अधिक मात्रा में धन में बदलना है यदि आप बहुत अधिक कर्ज चुकाते हैं और अपना लाभ कम करते हैं, तो आप रिटायर होने के लिए पर्याप्त संपत्ति नहीं प्राप्त कर सकते हैं। इसके विपरीत, यदि आप बहुत आक्रामक हैं, तो आप सब कुछ खो देंगे। यह निर्णय लेने के लिए कि क्या ऋण या निवेश का भुगतान करना है, आपको अपने सर्वोत्तम निवेश विकल्प, जोखिम सहिष्णुता और नकदी प्रवाह की स्थिति पर विचार करना होगा।

निवेश विकल्प

संख्याओं के परिप्रेक्ष्य से, आपका निर्णय उधार लेने के बाद के कर लागत पर आधारित होना चाहिए, निवेश के बाद पर-टैक्स रिटर्न के मुकाबले। मान लीजिए, उदाहरण के लिए, आप 35% टैक्स ब्रैकेट में मजदूरी अर्जक हैं और 6% ब्याज दर के साथ पारंपरिक 30 साल की बंधक हैं। क्योंकि आप अपने संघीय करों से बंधक ब्याज घटा सकते हैं, आपके वास्तविक ऋण के बाद की कर लागत लगभग 4% है

यदि आपके पास निवेश का एक विविध पोर्टफोलियो है जिसमें इक्विटी और निश्चित आय दोनों शामिल हैं, तो आप पा सकते हैं कि आपके द्वारा निवेश किए गए धन पर टैक्स रिटर्न आपके ऋण के बाद-कर लागत से अधिक है। उदाहरण के लिए, यदि आपका बंधक कम ब्याज दर पर है और आपको जोखिम भरा प्रतिभूतियों में निवेश किया जाता है, जैसे छोटे कैप वैल्यू शेयर, तो निवेश बेहतर विकल्प होगा। यदि आप एक उद्यमी हैं, तो आप कर्ज को कम करने के बजाय अपने व्यवसाय में निवेश भी कर सकते हैं। दूसरी ओर, यदि आप सेवानिवृत्ति के करीब आ रहे हैं और आपका निवेश प्रोफ़ाइल अधिक रूढ़िवादी है, तो रिवर्स सच हो सकता है।

जोखिम सहिष्णुता

जोखिम का निर्धारण करते समय, निम्नलिखित पर विचार करें:

• आपकी आयु
• आय
• कमाई की शक्ति
• समय क्षितिज
• कर स्थिति
• कोई भी अन्य मापदंड जो आपके लिए अद्वितीय हैं

उदाहरण के लिए, यदि आप युवा हैं और आप किसी भी पैसे वापस करने में सक्षम हैं तो आप खो सकते हैं और आपकी जीवन शैली के संबंध में आपके पास एक उच्च प्रयोज्य आय है, तो आपको एक उच्च जोखिम सहनशीलता हो सकती है ऋण को नीचे भुगतान करने के लिए और अधिक आक्रामक रूप से निवेश करने का जोखिम उठाएं यदि आपके पास चिंताएं हैं, जैसे कि उच्च स्वास्थ्य देखभाल लागत, तो आप ऋण को वापस नहीं करने का विकल्प भी चुन सकते हैं।

इक्विटी या अन्य उच्च-जोखिम वाली परिसंपत्तियों में अतिरिक्त नकद निवेश करने की बजाय, आप नकदी और निश्चित-आय वाले निवेशों में अधिक से अधिक आवंटन को चुन सकते हैं। जब तक आप कार्य करने से रोकते हैं तब तक जितना समय क्षितिज नहीं होता है, उतनी ही अधिक संभावित आहरण आप कर्ज को कम करने के बजाय निवेश करके मजा ले सकते हैं, क्योंकि ऐतिहासिक रूप से इक्विटी 10% या उससे भी अधिक समय के साथ प्रीटाएक्स लौटते हैं।

जोखिम सहिष्णुता का एक दूसरा घटक जोखिम को ग्रहण करने की इच्छा है। जहां आप इस स्पेक्ट्रम पर आते हैं, आपको यह तय करने में मदद मिलेगी कि आपको क्या करना चाहिए। यदि आप एक आक्रामक निवेशक हैं, तो संभवत: आप कर्ज को कम करने के बजाय अपने अतिरिक्त नकदी का निवेश करना चाहते हैं। यदि आप इस रूप में काफी जोखिम उठा रहे हैं तो आप किसी भी तरह के ऋणों के निवेश और घृणा के जरिए संभावित रूप से पैसे खोने का विचार नहीं खड़े कर सकते हैं, तो आप अपने कर्ज को चुकाने के लिए अतिरिक्त नकदी प्रवाह का उपयोग कर बेहतर हो सकते हैं।

हालांकि, यह रणनीति उलटा भी कर सकती है उदाहरण के लिए, जबकि ज्यादातर निवेशकों का मानना ​​है कि ऋण नीचे भुगतान करने का सबसे रूढ़िवादी विकल्प है, भुगतान करना, भुगतान करना, लेकिन ऋण को समाप्त नहीं करना, वास्तव में परिणाम उत्पन्न कर सकता है जो कि इसके उद्देश्य के विपरीत हैं। उदाहरण के लिए, एक निवेशक जो आक्रामक रूप से अपने बंधक को भुगतान करता है, उसे एक बहुत ही कम नकदी सुरक्षित रखता है, उसे अपने निर्णय पर पछतावा होना चाहिए कि वह अपनी नौकरी खो देंगे और फिर भी नियमित बंधक भुगतान करना चाहिए

नकद और ऋण

वित्तीय सलाहकारों का सुझाव है कि कार्य करने वाले व्यक्ति को कम से कम छह महीने के मासिक खर्च का नकद और मासिक ऋण-से-आय अनुपात 25% से 33% पूर्वगामी आय का होता है। आप निवेश या ऋण को कम करने से पहले, आप पहले इस नकदी कुशन का निर्माण कर सकते हैं, ताकि आप अपने जीवन में होने वाली किसी न किसी प्रकार की घटनाओं को ख़त्म कर सकें।

अगला, आपने जो भी क्रेडिट कार्ड ऋण जमा किया हो। इस ऋण में आमतौर पर ब्याज दर होती है जो करों से पहले जितने अधिक निवेश अर्जित करेंगे उससे अधिक है। अपने कर्ज का भुगतान करने से आप उस बकाया राशि को बचा सकते हैं जो आप भुगतान करते हैं इसलिए, यदि आपका ऋण-प्रति-आय अनुपात बहुत अधिक है, तो निवेश करने से पहले आपको कर्ज चुकाने पर ध्यान दें। यदि आपने एक नकदी तकिया का निर्माण किया है और उचित ऋण-से-आय अनुपात प्राप्त किया है, तो आप आराम से निवेश कर सकते हैं।

देखें: आपका ऋण-से-आय अनुपात क्या है?

ध्यान रखें कि कुछ ऋण, जैसे कि आपके बंधक, बुरा नहीं है यदि आपके पास एक अच्छा क्रेडिट स्कोर है, तो निवेश पर आपके बाद के रिटर्न में संभवतः आपके बंधक पर ऋण के बाद-कर लागत से अधिक होगा। इसके अलावा, सेवानिवृत्ति के निवेश के लिए टैक्स के फायदे होने के कारण, और तथ्य यह देखते हुए कि कई नियोक्ताओं ने अर्हक रूप से योग्यता सेवानिवृत्ति योजनाओं में कर्मचारी योगदान का मिलान किया है, यह कार ऋण जैसे अन्य प्रकार के ऋणों का भुगतान करने के लिए बनाम निवेश करना समझ में आता है।

यदि आप स्वयंरोजगार हैं, हाथ पर नकदी रखने से द्वार खुले रखने और किसी और के लिए काम करने के लिए वापस जाने के बीच का अंतर हो सकता है। उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि एक उद्यमी जो काफी सख्त नकदी प्रवाह के साथ 10,000 डॉलर के अप्रत्याशित रूप से अप्रत्याशित हो जाता है और उसके पास 10 हजार रुपये का ऋण होता है। एक दायित्व में 7% की दर से $ 3, 000 की शेष राशि और दूसरी 8% की दर से $ 7,000 है।

जबकि दोनों का भुगतान किया जा सकता है, उसने नकदी को बचाने के लिए केवल एक ही भुगतान करने का निर्णय लिया है $ 3,000 नोट में $ 99 मासिक भुगतान होता है, जबकि $ 7,000 नोट का 67 डॉलर मासिक भुगतान होता है पारंपरिक ज्ञान से वह कह सकता है कि उच्च ब्याज दर की वजह से उसे पहले $ 7,000 नोट का भुगतान करना चाहिए। इस मामले में, हालांकि, यह सबसे अच्छा नकदी प्रवाह उपज प्रदान करने वाला एक का भुगतान करने का अर्थ हो सकता है। दूसरे शब्दों में, $ 3, 000 नोट का भुगतान तुरंत अपने नकदी प्रवाह में लगभग 100 डॉलर प्रति महीने या लगभग 40% नकदी प्रवाह उपज ($ 99। 00 x 12 / $ 3, 000) में जोड़ता है। शेष $ 7, 000 का कारोबार व्यवसाय बढ़ने या व्यवसायिक आपात स्थितियों के लिए एक तकिया के रूप में किया जा सकता है।

देखें: ऋण के बावजूद निवेश करें

नीचे की रेखा

यह जानने के लिए कि कर्ज का भुगतान करना या निवेश करना आपके आर्थिक वातावरण पर न केवल आपकी वित्तीय स्थिति पर निर्भर करता हैयह चाल उचित वित्तीय लक्ष्यों को निर्धारित करने, अपने परिप्रेक्ष्य को बनाए रखने और आपके निवेश विकल्पों, जोखिम सहिष्णुता और नकदी प्रवाह का मूल्यांकन करने के लिए है।