देश के एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) निवेशकों के साथ काफी लोकप्रिय हो गए हैं क्योंकि वे इस बहुमुखी परिसंपत्ति वर्ग के कई फायदे जैसे कि विकल्प की एक विस्तृत श्रृंखला, पर्याप्त तरलता और कम खर्च लेकिन अब उपलब्ध देश ईटीएफ की अधिकता निवेशकों के लिए उन लोगों की पहचान करने में अधिक मुश्किल बनाता है जो सबसे अच्छा निवेश कर पाएंगे। एक देश ईटीएफ खरीदने पर विचार करने के लिए यहां हमारे शीर्ष 10 कारक हैं जो आपके पोर्टफोलियो के लिए सबसे उपयुक्त हैं।

एक देश ईटीएफ

1. देश की जोखिम के लिए विचार करने के लिए शीर्ष 10 कारक : देश ईटीएफ चुनने के लिए यह प्रारंभिक बिंदु होना चाहिए। देश के जोखिम में एक कैच है- जोखिम के लिए सभी वाक्यांश जो किसी विदेशी राष्ट्र में निवेश से जुड़े जोखिम के साथ-साथ राजनीतिक जोखिम, आर्थिक जोखिम, मुद्रा जोखिम, और सार्वभौम जोखिम भी शामिल है। इन जोखिमों में से किसी एक परिवर्तन में एक देश में निवेश के समग्र जोखिम पर काफी प्रभाव पड़ेगा। उदाहरण के लिए, एक निर्वाचित सरकार को सेना (राजनीतिक जोखिम) द्वारा उखाड़ फेंका जा सकता है, या किसी देश के उच्च ऋण के स्तर ऋण सेवा को संदिग्ध (संप्रभु जोखिम) कर सकते हैं, या बड़े पैमाने पर पूंजी के बाहर होने से विकास (आर्थिक जोखिम) प्रभावित हो सकता है। मुद्रा जोखिम एक और महत्वपूर्ण जोखिम है, जिसका आकलन किया जाना चाहिए, क्योंकि अधिकांश ईटीएफ यह उभरते बाजारों में हेजिंग या हेजिंग उपकरणों की अनुपलब्ध लागत के कारण या तो हेज नहीं करते हैं। ईटीएफ के साथ अब, कोलंबिया, पेरू और कतर जैसी छोटी अर्थव्यवस्थाओं पर भी उपलब्ध है, ईटीएफ का चयन करते समय देश के जोखिम को अधिक महत्व मिलता है

1. अंतर्निहित सूचकांक : इस पर विचार करने के लिए एक अन्य प्रमुख कारक इंडेक्स है जिस पर ईटीएफ आधारित है यह आमतौर पर ईटीएफ में निवेश करने के लिए बेहतर होता है जो कि एक संकीर्ण और / या अपेक्षाकृत अस्पष्ट सूचकांक के बजाय व्यापक, व्यापक रूप से अनुक्रमित सूचकांक पर आधारित है। उदाहरण के तौर पर, वर्तमान में उपलब्ध दो चीन ईटीएफ आईशर्स एमएससीआई चीन इंडेक्स फंड और ग्लोबल एक्स चाइना उपभोक्ता ईटीएफ हैं। पूर्व में एमएससीआई चीन के सूचकांक - एक व्यापक और प्रसिद्ध सूचकांक को ट्रैक करता है - जबकि बाद में सॉलिटेक्ट चाइना उपभोक्ता सूचकांक को ट्रैक करता है जबकि आईशर्स एमएससीआई ईटीएफ उन ज्यादातर निवेशकों के लिए उपयुक्त हो सकता है जो चीन के पोर्टफोलियो के साथ चीन के प्रदर्शन को जोड़ना चाहते हैं, तो ग्लोबल एक्स ईटीएफ केवल अनुभवी निवेशकों के लिए उपयुक्त हो सकता है, जो चीनी उपभोक्ता बाजार के लिए विशिष्ट संपर्क चाहते हैं। -3 ->

मूल्य निर्धारण

1. : स्टॉक निवेश के साथ, ईटीएफ में निवेश करते समय वैल्यूएशन सबसे महत्वपूर्ण होते हैं। ईटीएफ निवेश में, मूल्यांकन अंतर्निहित सूचकांक के उन लोगों को दर्शाता है एक उदाहरण के रूप में, ब्रिक बीमारोथ के सापेक्ष मूल्यांकन पर विचार करें। 22 मई 2014 को, ब्राजील के बोवेस्पा इंडेक्स एक पी / ई 16 पर कारोबार कर रहा था। 2 और लाभांश की उपज 4. 2% थी; रूस के आरटीएस डॉलर के सूचकांक में पी / ई का 6. 4 था और एक लाभांश की उपज 3. 5%; भारत के सेंसेक्स 30 इंडेक्स में पी 18 का ई। था और 1 की लाभांश की उपज 1. 4%; और चीन के शंघाई कम्पोजिट के पास मूल्य-कमाई अनुपात 9 (पी / ई) 9 था।9 और लाभांश की उपज 3. 0% उस समय भारत के प्रीमियम वैल्यूएशन आशावाद पर आधारित थे कि एक नई समर्थक व्यवसायिक सरकार ने सामान्य चुनाव जीतने के बाद यह सबसे पहले ब्रिक राष्ट्र होगा, जबकि यूक्रेन यूक्रेन के साथ तनाव के कारण छूट गुणकों पर व्यापार कर रहा था। एक मूल्य निवेशक संभवतः रूस और चीन के लिए ब्राजील और भारत के लिए उन लोगों की तुलना में आकर्षक होगा। दीर्घकालिक संभावनाएं
2. : देश में निवेश ईटीएफ को अंतर्निहित राष्ट्र की दीर्घकालिक आर्थिक संभावनाओं की कुछ समझ की आवश्यकता है। उदाहरण के तौर पर, पूर्ववर्ती ब्रिक राष्ट्रों के लिए निवेश सिद्धांत एक समझना आसान है, क्योंकि इन अर्थव्यवस्थाएं अनिश्चित रूप से दुनिया के सबसे बड़े-बड़े भविष्य के (भविष्य में चीन पहले से ही दूसरी सबसे बड़ी अर्थव्यवस्था) में होंगी। एक छोटी उभरती हुई अर्थव्यवस्था के लिए सम्मोहक निवेश का मामला बनाना बहुत मुश्किल है जो अपने जोखिमों का संचालन करता है। इसलिए जब तक आपके पास कुछ दूर-दराज वाली अर्थव्यवस्थाओं में रहने या वहां काम करने के आधार पर कोई अनूठी अंतर्दृष्टि नहीं है, तब तक बड़े राष्ट्रों के साथ रहना सबसे अच्छा हो सकता है, क्योंकि उनके दीर्घकालिक संभावनाओं की दृश्यता बहुत बेहतर है। व्यय अनुपात : देश ईटीएफ के लिए व्यय अनुपात बंद-अंत वाले देश के निधियों की तुलना में काफी कम है, लेकिन घरेलू ईटीएफ के लिए काफी अधिक है। दो कुछ हद तक समान एकल देश ईटीएफ को देखते हुए, कम व्यय अनुपात में से एक को चुनना बेहतर हो सकता है, क्योंकि 0. 0% की कमी के कारण लंबी अवधि में फर्क पड़ सकता है।
3. ट्रैकिंग त्रुटि : सुनिश्चित करें कि आप इसमें निवेश करने से पहले देश ईटीएफ के लिए ट्रैकिंग त्रुटि जांचते हैं। जबकि एक छोटी सी ट्रैकिंग त्रुटि का मतलब है कि ईटीएफ बारीकी से इंडेक्स को ट्रैक करता है, एक बड़ी ट्रैकिंग एरर लंबे समय तक आपके ईटीएफ रिटर्न का हिस्सा घट सकता है। उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि इक्विटी इंडेक्स पर वापसी 10 साल की अवधि में 10% सालाना है और 0.10% की ट्रैकिंग त्रुटि के कारण - अंतर्निहित ईटीएफ पर सालाना रिटर्न 9 .5% है। शुरुआती यूएसडी 50, 000 निवेश पर, 0. 5% ट्रैकिंग त्रुटि के परिणामस्वरूप 10 अमरीकी डालर की कमी, 775 या लगभग 4 5% 10 वर्षों के बाद (i। 12 9, 687 - USD 123, 911)।
4. कुल संपत्ति : एक ईटीएफ की कुल संपत्ति एक अन्य महत्वपूर्ण कारक है, जो निवेश के निर्णय लेने पर विचार किया जा सकता है। 100 मिलियन अमरीकी डालर से कम की संपत्ति वाले एक ईटीएफ में निवेशक के हित सीमित हो सकते हैं, जिससे विवश तरलता और व्यापक व्यापार फैल जाएगा।
5. ट्रेडिंग वॉल्यूम : यह पिछले बिंदु से निम्नानुसार है, क्योंकि एक बड़ा ईटीएफ आमतौर पर एक छोटा ईटीएफ की तुलना में अधिक व्यापारिक संस्करण है। एक शेयर के साथ, उच्च ट्रेडिंग वॉल्यूम में बेहतर नकदी और कड़ी फैलता है। उदाहरण के लिए, आईशर्स एमएससीआई चीन इंडेक्स फंड में पहले उल्लेख किया गया था 23 मई, 2014 तक 9 1, 000 शेयरों की कुल परिसंपत्तियों और 491,000 शेयरों की कुल संपत्ति, जबकि ग्लोबल एक्स चाइना उपभोक्ता ईटीएफ की 142 मिलियन अमरीकी डॉलर की संपत्ति थी और व्यापारिक मात्रा 75, 000 शेयर
6. जोखिम सहिष्णुता : यह कारक ईटीएफ की बजाय निवेशक से संबंधित है। विविधीकरण और उच्चतर रिटर्न की तलाश में निवेश के उद्देश्य हैं जो अधिकांश ईटीएफ निवेशकों के लिए आम हैं, लेकिन एक निवेशक से अगले जोखिम पर जोखिम सहनशीलता अलग-अलग है।जबकि एक ईटीएफ अपनी उम्मीद की वापसी के आधार पर आकर्षक लग सकता है, यह राजधानी बनाने से पहले अपने जोखिम मीट्रिक की जांच करने के लिए विवेकपूर्ण हो सकता है। एक ऐसा जोखिम जो ईटीएफ की 30-दिन की अस्थिरता है 22 मई 2014 तक, ब्रिक बाजारों के लिए अस्थिरता निम्नानुसार थी - शंघाई कम्पोजिट 13. 3%, सेंसेक्स -30 15. 1%, बोवेस्पा 18. 5%, और आरटीएस डॉलर 27. 4% एस एंड पी 500 (9 1%) और टीएसएक्स कम्पोजिट (7% 7) के साथ इन अस्थिरता के स्तर के विपरीत। उभरते बाजारों में उत्तरी अमेरिका के बाजारों के रूप में दो से तीन बार अस्थिरता के साथ, यह सुनिश्चित करें कि आप एक देश ईटीएफ खरीदने से पहले इस स्तर की अस्थिरता को संभाल सकते हैं। ("ईटीएफ निवेशकों के लिए मार्जिन पर खरीदना" भी देखें।)
7. समय : जीवन के साथ, ईटीएफ के देश में निवेश करने के समय समय सब कुछ है। अगस्त 2013 से मई 2014 तक भारत-आधारित ईटीएफ के उत्साहवर्धक प्रदर्शन पर विचार करें। दो मुख्य भारतीय इक्विटी बेंचमार्क - सेंसेक्स 30 और सीएनएक्स निफ्टी इंडेक्स 50 कंपनियों - 28 अगस्त, 2013 को बहु-वर्षीय स्तर पर उच्च चिंताओं पर पहुंच गए। अपने बजट और व्यापार घाटे के लिए विदेशी पूंजी को आकर्षित करने की भारत की निरंतर क्षमता के बारे में जैसा कि मई 2014 के चुनावों में चल रहे कारोबार में भारतीय जनता पार्टी की गति बढ़ी, निवेशकों ने अपने दाएं विंग की झलक को नजरअंदाज कर दिया और भारतीय इक्विटी में ढेर कर दिया। 16 मई, 2014 को दो इंडेक्स रिकॉर्ड स्तर पर पहुंच गए, क्योंकि उनके चढ़ने से लगभग 47% के औसत लाभ के लिए। यू.एस. में भारत के चार सबसे बड़े ईटीएफ, 22 मई, 2014 को रिकॉर्ड उच्च स्तर पर पहुंच गए हैं, अगस्त 2013 में उनके औसत से 63% की बढ़ोतरी दर्ज की गई थी। 2013 में इन ईटीएफ खरीदे गए निवेशकों को इस विशेष उदाहरण में अधिक जोखिम लेने की उनकी इच्छा के लिए बहुत पुरस्कृत किया गया।
8. देश ईटीएफ खरीदना एक बार जब आप देश ईटीएफ की पहचान कर लेते हैं जिसमें आप निवेश करना चाहते हैं, तो इसे खरीदना आसान है। चूंकि ज्यादातर ईटीएफ प्रमुख एक्सचेंजों पर व्यापार करते हैं, इसलिए ईटीएफ खरीदना एक स्टॉक में निवेश करना है। आप या तो एक ऑनलाइन डिस्काउंट ब्रोकरेज के माध्यम से या अपने निवेश सलाहकार के जरिए ईटीएफ में निवेश कर सकते हैं। जैसे ही आप स्टॉक ऑर्डर के साथ होते हैं, ईटीएफ की तरलता पर ध्यान दें और छोटे बोली लगाने की मांग करें।

नीचे की रेखा

जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, हालांकि जोखिम के उच्च स्तर की वजह से छोटे एकल देश ईटीएफ को आम तौर पर टाल जाना चाहिए, इस जोखिम को कम करने का एक तरीका क्षेत्रीय ईटीएफ में निवेश करना है जो देश है एक घटक के रूप में भले ही आप एकल देश ईटीएफ या ब्रिक ईटीएफ जैसे किसी टोकरी में निवेश कर रहे हैं, हमारे शीर्ष 10 कारक आपको देश के ईटीएफ का चयन करने में मदद कर सकते हैं जो आपके निवेश उद्देश्यों और जोखिम सहिष्णुता के लिए सबसे उपयुक्त हैं।

प्रकटीकरण: प्रकाशन के समय लेखक इस लेख में उल्लिखित किसी भी प्रतिभूति का मालिक नहीं था।