यू.एस. निवेशकों के लिए उपलब्ध एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ) चीनी शेयरों के साथ-साथ एक्सपोजर की पेशकश कर रहे हैं क्योंकि वैश्विक अर्थव्यवस्था में चीन की अर्थव्यवस्था केंद्र स्तर की तरफ बढ़ती जा रही है। शंघाई-हांगकांग स्टॉक कनेक्ट कार्यक्रम का 2014 का शुभारंभ, जो मुख्य भूमि चीन के बाहर निवेशकों द्वारा शंघाई-व्यापार ए-शेयरों के सीधे व्यापार की अनुमति देता है, ने ए-शेयर और हांगकांग स्टॉक एक्सचेंज-सूचीबद्ध एच- शेयरों।

हालांकि, दिसंबर 2015 तक, कोई ईटीएफ उपलब्ध नहीं है जो सीधे हांग सेंग इंडेक्स (एचएसआई) को ट्रैक करता है, जो हांगकांग एक्सचेंज में कारोबार किए जाने वाले ब्लू-चिप स्टॉक के लिए प्राथमिक बेंचमार्क इंडेक्स है। ईटीएफ के साथ एक विशिष्ट हंग सेंग इंडेक्स ईटीएफ की कमी के कारण निवेशक काफी अच्छा स्थानांतरित कर सकते हैं जो आम तौर पर चीनी इक्विटी के समग्र प्रदर्शन को मिररते हैं। ईटीएफ की बढ़ती संख्या में चीन के सभी इक्विटी शेयर वर्गों की होल्डिंग्स शामिल है, जिनमें यू एस एक्सचेंजों पर सूचीबद्ध चीनी कंपनियों के एन-शेयर शामिल हैं।

चीनी स्टॉक में 2015 के नकारात्मक बाजार में सुधार के बाद, कई विश्लेषकों को उम्मीद है कि चीनी इक्विटी 2016 में बेहतर प्रदर्शन कर सकें। इन चीनी ईटीएफ को प्राथमिक पोर्टफोलियो निवेश या वैश्विक विविधीकरण के उद्देश्यों के रूप में देखें।

1) आईएसशेर्स एमएससीआई हांगकांग ईटीएफ

आईशर्स एमएससीआई हांगकांग ईटीएफ (एनईसीएसईआरएए: ईडब्ल्यूएच

ईडब्ल्यूएचआईएस एमएससीआई HK25। 15 + 0 56% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) सबसे व्यापक रूप से कारोबार में से एक है, और इसलिए सबसे अधिक तरल, चीनी ईटीएफ। यह 1 99 6 में ब्लैक रॉक द्वारा लॉन्च किए गए सबसे पुराने एकल देश ईटीएफ में से एक है। इसमें 2 डॉलर है। प्रबंधन (एयूएम) के तहत कुल परिसंपत्तियों में 5 बिलियन और 58 मिलियन डॉलर की औसत दैनिक व्यापारिक मात्रा।

इस ईटीएफ ने हांगकांग स्टॉक एक्सचेंज पर मुख्य रूप से कारोबार किए गए छोटे, बड़े और मिड-कैप शेयरों की एक विविध चयन से बना बाजार कैप भारित सूचकांक, एमएससीआई हांगकांग इंडेक्स को ट्रैक करता है। फंड की होल्डिंग्स में वित्तीय क्षेत्र के शेयरों का वर्चस्व है, जो लगभग 70% पोर्टफोलियो का खाता है। अगले दो सबसे भारी प्रतिनिधित्व बाजार क्षेत्रों उपभोक्ता cyclicals और उपयोगिताओं हैं सामान्यतया, निधि की परिसंपत्तियां अंतर्निहित सूचकांक में निहित शेयरों में 80% या उससे अधिक का निवेश करती हैं या उन प्राप्तियां जो सूचकांक में निहित प्रतिभूतियों का प्रतिनिधित्व करती हैं।

फंड की शीर्ष पांच होल्डिंग्स एआईए ग्रुप, सीके हचिसन होल्डिंग्स, हांगकांग एक्सचेंज और क्लीयरिंग, सन हंग काई प्रॉपर्टीज और चेउंग कॉनप होल होल्डिंग्स हैं। अन्य होल्डिंग्स में हैंग सेंग बैंक और हांगकांग और चीन गैस शामिल हैं फंड का वार्षिक पोर्टफोलियो टर्नओवर अनुपात एक मामूली 7% है।

इस ईटीएफ का एक लाभ इसके व्यय का अनुपात 0. 48% है, वैसे वर्ग की औसत 0. 68% से कम है।फंड में 2. 51% की लाभांश की उपज है। 10 साल का औसत वार्षिक रिटर्न 7. 41% है। मॉर्निंगस्टार इस ईटीएफ को निम्न जोखिम के रूप में दर्शाता है, औसत औसत रिटर्न के साथ। यह ईटीएफ हांगकांग से चीनी शेयरों का निवेश करने वाले निवेशकों के लिए अच्छी तरह अनुकूल है जो उच्च तरलता वाले एक बड़े, अच्छी तरह से स्थापित निधि की सापेक्ष सुरक्षा को पसंद करते हैं।

2) इशारेस चीन लार्ज-कैप ईटीएफ

आईशर्स चाइना लार्ज-कैप ईटीएफ (एनईएएसएआरएसीए: एफएक्सआई

एफएक्सआईआईएसएच चीन एलजी-सीपी 46. 76 + 0 67% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2। 6 ) ब्लैक रॉक द्वारा 2004 में शुरू किया गया था। इस ईटीएफ का उद्देश्य एफटीएसई चीन 50 इंडेक्स के प्रदर्शन को मिरर करना है, जो हांगकांग एक्सचेंज पर कारोबार करने वाले 50 सबसे बड़े और सबसे अधिक लिक्विड शेयरों से बना है। यह सूचकांक संभवतया हैंग सेंग सूचकांक के सबसे निकट है। यह $ 5 के साथ सबसे लोकप्रिय चीन ईटीएफ में से एक है। संपत्ति में 3 बिलियन और 800 मिलियन डॉलर की औसत दैनिक कारोबार मात्रा यह फंड औसत बोली के साथ श्रेष्ठ तरलता प्रदान करता है - सिर्फ 0 0% की फैलता है। ईडब्ल्यूएच फंड की तरह, इस ईटीएफ में वित्तीय क्षेत्र में एक मजबूत एकाग्रता है, उसके बाद प्रौद्योगिकी, दूरसंचार और ऊर्जा क्षेत्र। प्रमुख पोर्टफोलियो होल्डिंग्स में टेनेंट होल्डिंग्स, चीन मोबाइल, चाइना कंस्ट्रक्शन बैंक, इंडस्ट्रियल एंड कमर्शियल बैंक ऑफ चाइना और चीन की पिंग एन इंश्योरेंस ग्रुप कंपनी है। फंड का वार्षिक पोर्टफोलियो कारोबार अनुपात 36% है।

इस ईटीएफ के लिए व्यय का अनुपात फंड के एक नकारात्मक तत्व है, 0.74%, श्रेणी औसत से ऊपर है। लाभांश की उपज 2. 1 9% है। फंड का 10-वर्षीय औसत वार्षिक रिटर्न 7. 42% है। मॉर्निंगस्टार इस ईटीएफ को औसत रिटर्न की तुलना में उपरोक्त औसत जोखिम के रूप में पेश करता है। यह ईटीएफ ऐसे निवेशकों के लिए उपयुक्त है, जो हांग सेंग जैसी इंडेक्स पर नज़र रखने के द्वारा बड़े कैप चीनी इक्विटी तक पहुंच चाहते हैं - और जो उच्च फीस या वित्तीय में उच्च निधि एकाग्रता को ध्यान नहीं देते।

3) पहले ट्रस्ट हांगकांग अल्फाडेक्स ईटीएफ

पहला ट्रस्ट हांगकांग अल्फाडेक्स ईटीएफ (NASDAQ: एफएचके

एफएचकेएफस्टटीआर एट अलडक्स 243 43 + 0 25% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया 2. 2. 6 < ) एक काफी युवा फंड है, जो 2012 में प्रथम ट्रस्ट सलाहकार द्वारा लॉन्च किया गया था। दिसंबर 2015 तक, निधि में $ 142 मिलियन की संपत्ति है, औसत व्यापारिक मात्रा $ 640,000 प्रति दिन के साथ। यह ईटीएफ ईडब्ल्यूएच या एफएक्सआई फंड के रूप में तरल नहीं है; इसकी औसत बोली-पूछताछ फैल 0. 5% है निधि का लक्ष्य निवेश के परिणामों के लिए होता है जो NASDAQ अल्फाडेक्स हांगकांग इंडेक्स के प्रदर्शन के अनुरूप होता है। अंतर्निहित सूचकांक उन स्टॉक की पहचान करने के लिए डिज़ाइन किया गया है जो स्वामित्व अल्फाडेक्स शेयर चयन पद्धति के माध्यम से पारंपरिक स्टॉक इंडेक्सेस के सापेक्ष निवेश पर बेहतर जोखिम-समायोजित रिटर्न प्रदान करते हैं, जो कि विकास और मूल्य मैट्रिक्स दोनों को रोजगार देता है। एफएचके मुख्य रूप से एक मूल्य-निवेश, मिड कैप फ़ोकस है। एफएचके ईटीएफ में स्टॉक के लिए औसत भारित मार्केट कैप वैल्यू $ 13 है। 2 अरब डॉलर, औसत भारित बाजार मूल्य $ 33 की तुलना में। ईडब्ल्यूएच फंड के लिए 6 अरब वित्तीय क्षेत्र के शेयर फिर से प्रमुख होते हैं, जो फंड की होल्डिंग का लगभग आधा हिस्सा होता है, इसके बाद औद्योगिक क्षेत्र के शेयरों और उपयोगिताओंप्राथमिक पोर्टफोलियो होल्डिंग्स में चीन बायोफर्मासिटिकल, लिंक रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट, पावर एसेट्स होल्डिंग्स और किंग्स्टन फाइनेंशियल ग्रुप शामिल हैं। पोर्टफोलियो कारोबार अनुपात 43% है।

निधि के लिए व्यय अनुपात 0. 8% पर अपेक्षाकृत अधिक है। यह ईटीएफ 2. 99% की आकर्षक लाभांश प्रदान करता है। फंड का तीन साल का औसत वार्षिक रिटर्न 1. 05% है। मॉर्निंगस्टार औसत रिटर्न के साथ निचले औसत जोखिम के रूप में फंड को रेट करता है। यह फंड उन निवेशकों के लिए अच्छी तरह से अनुकूल है, जो मानते हैं कि निवेश पर बेहतर रिटर्न में अल्फाडीईएक्स शेयर चयन रणनीति का परिणाम है।

4) गुग्नेहेम चीन रियल एस्टेट ईटीएफ

निवेशक जो चीनी रियल एस्टेट मार्केट सेक्टर में ईटीएफ निवेश को लक्षित करना चाहते हैं, उन्हें गोगेंनहिम चीन रीयल इस्टेट ईटीएफ (NYSEARCA: TAO

TAOClaymore tr 22 9 99) पर नज़र रखना चाहिए। 2007 में गुग्ेनहेम इन्वेस्टमेंट्स द्वारा लॉन्च किए गए हाईस्टॉक 4 2. 6

) के साथ +1। 05% । निधि, सबसे अधिक तरल पदार्थों में से नहीं है, औसत बोली के साथ 0. 0% इसलिए यह बहुत सक्रिय व्यापारियों के लिए उपयुक्त नहीं है। टीएओ ईटीएफ ने 18 डॉलर कमाए हैं एएम में 5 मिलियन, और ट्रेडिंग वॉल्यूम औसत लगभग 54, 000 प्रति दिन है। यह ईटीएफ अल्फाशेर्स चीन रियल एस्टेट इंडेक्स को ट्रैक करता है, जो सार्वजनिक रूप से कारोबार किए गए हांगकांग और मुख्य भूमि चीन रीयल एस्टेट कंपनियों और आरईआईटी के शेयरों के समग्र प्रदर्शन को प्रदर्शित करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। मुख्य भूमि पर आधारित रियल एस्टेट फर्मों या रीयल इस्टेट इनवेस्टमेंट ट्रस्ट्स (आरईआईटी) की शेष राशि के साथ, हांगकांग कंपनियों ने फंड के 50-प्लस होल्डिंग्स का लगभग 80% हिस्सा अर्जित किया है। इस फंड में एच-शेयर, ए-शेयर और अमेरिकी रियल एस्टेट कंपनियों के कुछ एन-शेयर हैं जो यू एस एक्सचेंज पर कारोबार करते हैं। प्रमुख पोर्टफोलियो होल्डिंग्स में सीके हचिसन होल्डिंग्स, फॉर्च्यून आरईआईटी, सिनो लैंड कंपनी, हांगकांग लैंड होल्डिंग्स और लिंक आरईआईटी शामिल हैं। पोर्टफोलियो का टर्नओवर अनुपात 16% पर अपेक्षाकृत कम है। गुग्ेनहेम चीन रियल एस्टेट ईटीएफ के लिए 0. 7% का व्यय अनुपात 0. 68% की श्रेणी औसत के अनुरूप है। यह ईटीएफ 2 की लाभांश की उपज प्रदान करता है। 65% पांच साल का औसत वार्षिक रिटर्न 0. 76% है। मॉर्निंगस्टार को उच्च जोखिम वाले, उच्च रिटर्न के रूप में फंड की दर है।

5) सीएसओपी चीन सीएसई 300 ए-एच डायनेमिक ईटीएफ

सीएसओपी चीन सीएसई 300 ए-एच डायनेमिक इंडेक्स ईटीएफ (एनवाईएसएआरसीएः हैहा) एक नया ईटीएफ है, जिसे अक्टूबर 2015 में सीओएसपी एसेट मैनेजमेंट द्वारा लॉन्च किया गया, एक अनूठे निवेश रणनीति के साथ। निधि में लगभग $ 4 है संपत्ति में 5 मिलियन और औसत दैनिक व्यापार की मात्रा लगभग $ 65,000 है। हालांकि, ईटीएफ अभी भी उचित तरलता दिखाता है, जबकि औसत बोली-पूछताछ का अनुपात 0. 14% है।

यह फंड सीएसआई 300 स्मार्ट इंडेक्स को ट्रैक करता है सूचकांक में बेंचमार्क सीएसआई 300 इंडेक्स है, जो शंघाई और शेन्ज़ेन स्टॉक एक्सचेंजों पर कारोबार किए गए इक्विटी शेयरों के समग्र प्रदर्शन को दर्शाता है, साथ ही हांगकांग एक्सचेंज पर ट्रेड किए गए किसी भी संबंधित एच-शेयर। ए-शेयर और दो-सूचीबद्ध कंपनियों के एच-शेयर के बीच आम तौर पर पर्याप्त मूल्य अंतर है, और इस ईटीएफ की निवेश की रणनीति शेयर के प्रकार को चुनने के लिए एक एल्गोरिथ्म का उपयोग करके मुनाफे को बढ़ाने का प्रयास करती है,बुनियादी सीएसआई 300 इंडेक्स को केवल मिरर करने से परे निवेश की रणनीति का यह अतिरिक्त मोड़ केवल फंड के पोर्टफोलियो का लगभग 20% के संबंध में खेलता है, क्योंकि 80% सीएसआई 300 शेयर केवल ए-शेयर के रूप में व्यापार करते हैं और दोहरी सूचीबद्ध नहीं हैं। -shares।

दिसंबर 2015 के मुकाबले शीर्ष पांच फंडों में पिंग एक इंश्योरेंस ग्रुप कंपनी, चीन मर्चेंट्स बैंक कंपनी, सिटी सिक्योरिटीज कंपनी, शंघाई पुडोंग डेवलपमेंट बैंक और चीन वानके कंपनी शामिल हैं। इस ईटीएफ की अधिक सक्रिय निवेश रणनीति के कारण, इसके पास एक समान ईटीएफ से पोर्टफोलियो का टर्नओवर अनुपात अधिक है उदाहरण के लिए, मार्केट वेक्टर्स चीनएएमसी ए-शेयर ईटीएफ केवल सीएसआई 300 इंडेक्स को ट्रैक करता है और शेयर वर्गों के बीच मूल्य अंतर का लाभ लेने का प्रयास नहीं करता है। पोर्टफोलियो का टर्नओवर अनुपात स्थापित नहीं किया गया है, क्योंकि फंड केवल कुछ महीनों तक व्यापार कर रहा है।

हाहा फंड के लिए व्यय अनुपात 0. 75% पर उच्च अंत पर है। लाभांश की उपज, प्रदर्शन या जोखिम / इनाम रेटिंग्स को स्थापित करने के लिए फंड लंबे समय तक व्यापार नहीं कर रहा है।

यह ईटीएफ उन निवेशकों के लिए अनुकूल है जो शेयर वर्गों के बीच ट्रेडिंग मूल्य के अंतर के फंड की चुने निवेश की रणनीति को अपनाना चाहते हैं और जिनके पास एक गैर-प्राप्ति निधि में निवेश करने के लिए आवश्यक जोखिम सहनशीलता है। यह जोखिम-प्रतिकूल निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं है