अधिकांश निवेशक तय-आय वाले बाजार में पैसा खोने के सबसे आम तरीकों से परिचित हैं, लेकिन अन्य, कम ज्ञात हैं - और समान रूप से प्रभावी - तयशुदा- आय प्रतिभूतियां यहां हम उन सभी को सर्वेक्षण करने का प्रयास करते हैं, ताकि आप संभावित समस्याओं से बचने और अपरिहार्य लोगों के लिए बेहतर तैयार करने के बारे में सीख सकें।

ट्यूटोरियल: उन्नत बॉन्ड अवधारणाएं
1 ट्रेडिंग हानियों यदि आप एक व्यापारी के रूप में बांड खरीद रहे हैं और बेच रहे हैं, तो पैसे कम करना आसान है। रोचक नकदी के लिए यहां प्रमुख तरीके हैं।

• ब्याज दर निकलता है जैसा कि सभी बंधन व्यापारियों को पता है, जब दरें बढ़ती हैं, बॉन्ड की कीमतों में गिरावट होती है यदि आपने जलवायु को प्रभावी ढंग से नहीं पढ़ा है, तो आपको चोट लग जाएगी। यह बाजार में व्यापार घाटे का शायद सबसे बड़ा स्रोत है। (पढ़ें इस जोखिम को कम करने के लिए सीखने के लिए ब्याज दर जोखिम प्रबंध करना )
• क्रेडिट डाउनग्रेड
  खराब क्वॉर्टर्स या दंडित एक बार की घटनाओं के एक जोड़े ने रेटिंग एजेंसियों को क्रेडिट पर पुनर्विचार करने के लिए मजबूर किया - एक उधारकर्ता की योग्यता किसी एकल पायदान को जारीकर्ता से भी छूटा जाना चाहिए, उसके बांड एक महत्वपूर्ण हिट लगेगा। (कॉरपोरेट और निजी क्रेडिट स्कोरिंग में कॉर्पोरेट क्रेडिट रेटिंग क्या है? और उपभोक्ता क्रेडिट रिपोर्ट: क्या है ।)
• पुनर्रचना / कॉर्पोरेट इवेंट जब कंपनियों को विलय कर दिया जाता है या बाहर खरीदा जाता है, निजी या सार्वजनिक हो जाता है - पूर्व कॉर्पोरेट इकाई की पूरी पूंजी संरचना भी रात भर बदल सकती है कॉर्पोरेट संरचना में परिवर्तन बंधन मूल्य में भारी नुकसान से सब कुछ का सामना कर सकते हैं bondholders उनके निवेश में एक बड़ी, वसा कुछ भी नहीं है। निम्नलिखित कारकों पर नज़र रखें:
  • पुनर्गठन के कारण
  • कंपनियां किस तरह की वित्तीय स्थिति में हैं
  • पूर्व बांड की प्रॉस्पेक्टस क्या निर्धारित है
  • नया अनुबंध जनादेश क्या है <99 9 >
  तरलता से संबंधित नुकसान (विस्तृत व्यापार फैलता है)
• अधिकांश भाग के लिए, काउंटर पर निश्चित-आय वाले उत्पादों का व्यापार होता है, जिसका अर्थ है कि कुछ मुद्दों पर हमेशा बहुत सी दृश्यता नहीं होती है आपके पास सभी प्रासंगिक मूल्य निर्धारण सूचनाओं तक पहुंच नहीं होगी - विशेष रूप से, सभी-महत्वपूर्ण बोली / पूछो फैल के बारे में जानकारी। यदि प्रसार विशेष रूप से व्यापक है, तो आप मुसीबत में चला सकते हैं। उदाहरण के लिए, आप 96 के लिए एबीसी कंपनी के बांड खरीद सकते हैं, जब उसकी बोली / पूछना फैल गया 88/96 था और फिर इसे एक महीने बाद बेच दिया गया था जब उसने इसकी सराहना की थी और बोली / पूछे जाने की बात 95/103 थी - लेकिन आपकी बिक्री कीमत 95 अभी भी आपकी खरीद मूल्य से एक बिंदु कम है अमूर्तता का मतलब है कि आपका कॉल सही था, लेकिन आप जहां गिनते हैं, वहां आप खो गए थे। (तरलता जोखिम पर और पढ़ने के लिए, देखें

  विकल्प खतरे जो आपके पोर्टफोलियो को खारिज कर सकते हैं ।)

  2। मुद्रास्फीति

आपका पैसा खोने का अगला मौका मुद्रास्फीति से आता है बहुत संक्षेप में, यदि आप अपने निश्चित आय पोर्टफोलियो में 5% प्रति वर्ष कमा रहे हैं, और मुद्रास्फीति 6% पर चल रही है, तो आप पैसे खो रहे हैंयह इतना सरल है। (आगे पढ़ने के लिए, मुद्रास्फीति जोखिम के साथ मुकाबला करना और मुद्रास्फीति के प्रभावों को रोकने के लिए ।) 3 मुद्रास्फीति-अनुक्रमित बांड या टिप्स

यह एक ऐसा है जो इतने सारे निवेशकों से परिचित नहीं हैं। ट्रेजरी मुद्रास्फ़ीसी संरक्षित प्रतिभूतियां (टिप्स) (जो कि कनाडा के निवेशकों के लिए "वास्तविक रिटर्न बांड" कहा जाता है) को उस मुद्रास्फीति मुद्दे का जवाब माना जाता है। दुर्भाग्य से, इन निवेशों पर पैसा खोने के तीन अलग-अलग तरीके हैं। अपस्फीति

• यह रोजमर्रा की घटना नहीं है लेकिन निश्चित रूप से एक संभावना है। जिस तरह से टिप्स के मूल्यों की गणना की जाती है, वफ़ादारी की एक विस्तारित अवधि आपको मूल रूप से निवेश की तुलना में परिपक्वता पर कम नकद वापस कर सकती है। आपकी क्रय शक्ति बरकरार हो सकती है, लेकिन आप एक नियमित बांड के मुकाबले कम से कम के साथ उभरे होंगे। (अपस्फीति के बारे में अधिक जानने के लिए, निवेशकों से क्या अपस्फीति का क्या मतलब है? ) उपभोक्ता मूल्य सूचकांक
• उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (सीपीआई) की गणना में परिवर्तन भी नुकसान ला सकता है दोबारा, एक दैनिक घटना नहीं, लेकिन यह किया गया है और गणना की नई पद्धतियां नियमित रूप से जांच की जा रही हैं और आपके टिप्स के मूल्य में कटौती के परिणामस्वरूप प्रचार किया जा रहा है। ( उपभोक्ता मूल्य सूचकांक विवाद ) में कराधान अंत में, टिप्स पर उपज और पूंजी-प्रशंसा दोनों पर टैक्स लगाया जाता है (सीपीआई से जुड़े) बांड के भाग यह काफी संभव है कि मुद्रास्फ़ीति के उच्च स्तर की वजह से करों में बढ़ोतरी हो सकती है जिससे मुद्रास्फीति की दर से बांड की वास्तविक उपज कम हो। इसलिए टैक्स आश्रय वाले खाते इसलिए इन उपकरणों को रखने के लिए सर्वश्रेष्ठ हैं। (
• व्यक्तिगत निवेशक के लिए कर युक्तियां आपकी जेब में अधिक पैसा रखने में आपकी मदद कर सकता है।) 4 बॉन्ड एंड मनी मार्केट फंड फंड्स पर खोने के दो अलग तरीके हैं

रिडम्प्शन फंड से रिडीम करने के लिए एक बड़ी कॉल होनी चाहिए (एक लोकप्रिय मैनेजर के प्रस्थान, भ्रष्टाचार के संदेह आदि) पर प्रबंधन को निवेशकों को भुगतान करने के लिए महत्वपूर्ण हिस्सेदारी बेचने को मजबूर होना पड़ सकता है। इन मुद्दों को जरूर होना चाहिए, दोनों फंड और निवेशकों को नुकसान का एहसास होगा। कुछ मामलों में, मोचन शुल्क हानि के लिए काफी महत्वपूर्ण हो सकता है। (

• फिक्स्ड-इनकम इनवेस्टर्स द्वारा आम गलतियाँ ।) गरीब प्रबंधन निधि में होने वाले नुकसान के आसपास के खतरों के बारे में अधिक पढ़ें अधिकतर कमजोर आक्रामक प्रबंधकों के परिणामस्वरूप निम्न- गुणवत्ता के मुद्दों - जो फिर से डिफ़ॉल्ट (इस बारे में अधिक पढ़ें कि क्या आपको अपने फंड मैनेजर पर विश्वास करना चाहिए कि
• क्या आपकी म्यूचुअल फंड सुरक्षित है? और क्या आपको अपने फंड मैनेजर का पालन करना चाहिए? ) 5 विदेशी बॉन्ड विदेशी-बॉन्ड डेस्क का उपयोग करके आपकी हार्ड-अर्जित आय को खोने के चार रोमांचक तरीके हैं।

विनिमय नियंत्रण आपका अनुकूल, विदेशी-बंधन जारी करने वाला राष्ट्र विनिमय नियंत्रण लागू करने का निर्णय करता है कोई पैसा देश छोड़ सकता है। बहुत बुरा, विदेशी

• दर में उतार-चढ़ाव आपके विदेशी बांड जारी करने वाले राष्ट्र और आपकी खुद के बीच विनिमय दर बदतर के लिए एक मोड़ लेती हैआप बहुत पैसे खो देंगे (बहुत कुछ) उस विदेशी देश में बढ़ती ब्याज दर के लिए भी वही जाता है बॉन्ड कानून सार्वभौमिक हैं: आपके बंधन की कीमत दर में वृद्धि के रूप में गिरावट होगी। (
• फ्लोटिंग एंड फिक्स्ड एक्सचेंज दरें में विदेशी मुद्रा के बारे में और पढ़ें।) कराधान कुछ दोस्ताना विदेशी-बंधन जारी करने वाले देशों के पास इतनी अनुकूल कर व्यवस्था नहीं है स्थानीय (विदेशी) कर आदमी के काटने के बाद आप बहुत कम हो सकते हैं यदि आप मुद्रास्फीति की तुलना में कम पैदावार के साथ आते हैं, तो फिर, आप खो देते हैं
• राष्ट्रीयकरण यदि आप दूर के देशों में उपज की तलाश कर रहे हैं, तो संभावना है कि आप कुछ ऐसे संस्कृतियों के साथ सामना करेंगे जो हमारे खुद के विपरीत हैं उनमें से कुछ में, सरकार कानूनी रूप से डिक्री द्वारा व्यवसायों को लेती है। जब ऐसा होता है, तो आप यह महसूस करेंगे कि आप कैनसस में नहीं हैं - और आप अनुभव करेंगे कि मूल्यांकन एजेंसियों ने इस मुद्दे के बारे में क्या सोचा था। (
• राज्य-रन अर्थव्यवस्थाओं में: सार्वजनिक से निजी में राष्ट्रीय पुनर्गठन के एक उदाहरण के बारे में पढ़ें।) 6 बंधक-समर्थित सिक्योरिटीज यह निवेश आपको अपने पैसे से अलग करने का एक सरल तरीका प्रदान करता है

बंधक-समर्थित प्रतिभूतियां (एमबीएस) जॉन क्यू के घरेलू बंधक भुगतान द्वारा संपार्श्विक होती हैं। जब वह व्यक्तिगत वित्तीय समस्याओं में चलता है, या जब उसके घर का मूल्य काफी कम होता है, तो वह अपने बंधक पर चूक कर सकता है यदि पर्याप्त पड़ोसी उससे जुड़ते हैं, तो आपका एमबीएस बहुत अधिक मूल्य खो देगा और चलनिधि के बिना व्यापार की संभावना बढ़ जाएगी जब आप अंततः इसे बेचने का फैसला करते हैं, तो आप पैसे खो देंगे। ( बड़े पैमाने पर बंधक के डिफ़ॉल्ट के बारे में एक उदाहरण के बारे में पढ़ें; फेड द सब्प्रिम मेल्टडाउन

।) 7। नगरपालिका बांड यहां "मुनिशिया" से खोने के तीन तरीके हैं

कर घटता है हाँ, यह सही है, कम हो जाती है नगर निगम बांड आम तौर पर संघीय कराधान से मुक्त होने के लिए मूल्यवान है - और अक्सर राज्य और स्थानीय करों से। जब तक उन करों में महत्वपूर्ण हैं, मुनिसी खरीदने के लिए एक फायदा है। लेकिन जब कर की दरें कम होती हैं, तो भी उनकी कीमतों के साथ-साथ नगरपालिकाओं को रखने का मूल्य भी होता है (इस प्रकार के बांड पर पृष्ठभूमि में पढ़ने के लिए,

• नगरपालिका बांड की मूल बातें देखें ।) नियमों को बदलना अपनी कर-मुक्त स्थिति बनाए रखने के लिए, नगरपालिका बांड जैसे प्रतिभूतियों को भी पालन करना पड़ता है कानूनी आवश्यकताओं की मांग करने के लिए लेकिन कानून नियमित रूप से बदलते हैं, और इसलिए, नगरपालिका-बांड जारीकर्ताओं की स्थिति भी है। ऐसा होना चाहिए, आपके मुनी को समान, उच्च-उपज (और कम कीमत वाले) मुद्दों के खिलाफ दोहराया जाएगा।
• उदाहरण के लिए, कभी-कभी (हालांकि अक्सर नहीं) नगर पालिकाओं को अपनी क्रेडिट रेटिंग्स को डाउनग्रेड किया जाता है क्योंकि एजेंसियों ने तय किया है कि हाल के बजट में अविश्वसनीय खर्च या निवेश पोर्टफोलियो में भारी नुकसान हुआ है डाउनग्रेड भी हो सकता है यदि बांड के बीमा कर रही कंपनी एएए रेटिंग खो देती है ( ऋण रेटिंग बहस

  में अधिक पढ़ें।) निजी जारीकर्ता अंत में, उन निजी कंपनियों से सावधान रहें जो नगरपालिका के नाम से नगरपालिका के बंधन जारी करते हैं (उदाहरण। एक नया हवाई अड्डा टर्मिनल बनाने के लिए नगरपालिका बंधन)।इनमें से कुछ कंपनियां डिफ़ॉल्ट पर चली गई हैं - भले ही बांडों को एएए नगरपालिका रेटिंग प्राप्त हुई, भरोसेमंद निजी कंपनियों थे (आगे पढ़ने के लिए,

• नगरपालिका बॉन्ड बीमाकर्ताओं का घातक प्रलोभन देखें।) 8 सीडी अपने प्रमाणपत्र जमा (सीडी) में नकदी (जहां अनुमति है) में नकद एक दंड को गति प्रदान कर सकता है जब इस जुर्माना को अर्जित ब्याज और मुद्रास्फीति के खिलाफ निकाल दिया जाता है, तो संभावना बहुत अच्छी होती है कि आप पैसे खो देंगे (

कोलाज सीडी में सीडी से जुड़े दूसरे जोखिम के बारे में पढ़ें: ललित प्रिंट की जांच करें ।) निष्कर्ष वहां आपके पास है: दिन-से-दिन तक नहीं-बहुत-संभावना , लोगों की तुलना में बॉन्ड बाजार में पैसा खोने के लिए बहुत अधिक तरीके हैं अच्छी खबर यह है कि, इस ज्ञान से लैस, आप इन वित्तीय दुर्घटनाओं से बचने से पहले बेहतर हो पाएंगे।