लंबी अवधि के निवेश और लघु अवधि के व्यापार के सभी प्रकारों में, स्थिति से बाहर निकलने के लिए उचित समय तय करना, आपकी स्थिति में प्रवेश करने का सबसे अच्छा समय निर्धारित करने के लिए महत्वपूर्ण है। ख़रीदना (या एक छोटी स्थिति के मामले में बिक्री) एक अपेक्षाकृत कम भावनात्मक कार्रवाई है (या छोटी स्थिति के मामले में खरीदना)। जब यह स्थिति बाहर निकलने का समय आता है, तो आपका मुनाफा आपको सीधे चेहरे पर घूर रहा है, लेकिन शायद आप थोड़ी देर तक ज्वार की सवारी करने का प्रयास कर रहे हैं या कागज के नुकसान के अकल्पनीय मामले में, आपका दिल आपको कड़ी पकड़ने के लिए कहता है, प्रतीक्षा करने के लिए जब तक आपके नुकसान रिवर्स नहीं हो जाते

चित्रों में: बेहतर विकल्प व्यापार करने के लिए 6 तरीके

लेकिन ऐसी भावनात्मक प्रतिक्रियाओं का शायद सबसे अच्छा साधन है जिससे आप अपना विक्रय (या खरीद) निर्णय ले सकते हैं वे अवैज्ञानिक और अनुशासित हैं किसी व्यापार से बाहर निकलने का सबसे अच्छा समय निर्धारित करने के लिए व्यापार के कई व्यापक प्रणालियों की अपनी तकनीकें हैं लेकिन वहाँ कुछ सामान्य तकनीकें जो आपको निकास के इष्टतम पल को पहचानने में मदद करेंगी, जो स्वीकार्य लाभ सुनिश्चित करता है जबकि अस्वीकार्य हानि के खिलाफ रखता है।

गति-आधारित ट्रेलिंग स्टॉप

उपयुक्त निकास बिंदु की स्थापना के लिए सबसे बुनियादी तकनीक है पिछला-रोक तकनीक बहुत ही सरलता से, पिछला स्टॉप मार्केट प्राइस (या इसके बाद के संस्करण की एक छोटी स्थिति के मामले में) के नीचे सटीक प्रतिशत पर स्टॉप-लॉस ऑर्डर रखता है। बाजार मूल्य में लगातार उतार-चढ़ाव के आधार पर स्टॉप-लॉस ऑर्डर लगातार समायोजित किया जाता है, बाजार मूल्य से नीचे (या ऊपर) समान प्रतिशत को बनाए रखने के लिए उसके बाद व्यापारी को "न्यूनतम गारंटी" प्राप्त करने के लिए "गारंटी" होती है, जो कि उसकी स्थिति में बढ़ोतरी होगी। लाभप्रदता का यह स्तर पहले से ही आक्रामक या रूढ़िवादी व्यापार की दिशा में अपने पूर्ववर्ती के आधार पर निर्धारित किया जाएगा।

उचित अनुदान (या स्वीकार्य हानि) का गठन करना तय करना आपके अनुशासित व्यापार निर्णयों के लिए पिछला-स्टॉप सिस्टम की स्थापना करना शायद सबसे कठिन पहलू है। सटीक अध्यादेशों के बजाय अपेक्षाकृत अस्पष्ट दृष्टिकोण (जो भावना के करीब है) का उपयोग करके आपके अनुगामी-रोक प्रतिशत को निर्धारित किया जा सकता है

उदाहरण के लिए एक अस्पष्ट विचार, यह बना सकता है कि आप अपने स्टॉप सेट करने से पहले कुछ तकनीकी या मौलिक मानदंडों की पूर्ति के लिए प्रतीक्षा करें। उदाहरण के लिए, एक व्यापारी तीन से चार सप्ताह के समेकन के ब्रेकआउट की प्रतीक्षा कर सकता है और फिर स्थिति में प्रवेश करने के बाद उस समेकन के निचले हिस्से के नीचे रुकता है। इस तकनीक के लिए स्टॉप्स सेट करने से पहले धीमी गति से चलने की पहली तिमाही (शायद 50 सलाखों) की प्रतीक्षा करना आवश्यक है।

धैर्य की आवश्यकता के अलावा, यह तकनीक चित्र में मूल विश्लेषण को फेंकती है, जो कि आपके अनुगामी स्टॉप में "अधिक मूल्यवान" (एक सापेक्षिक अवधारणा अगर मैंने कभी किसी के बारे में सुना है) की अवधारणा को शुरू करने के द्वारा प्रस्तुत की है।जब कोई स्टॉक पी / ई का प्रदर्शन करना शुरू कर देता है जो अपने ऐतिहासिक पी / ई से अधिक है और इसके आगे एक से तीन साल की अनुमानित वृद्धि दर से ऊपर है, तो पिछली स्टॉप को एक छोटे प्रतिशत तक कड़ा कर दिया जाता है - स्टॉक की स्पष्ट स्थिति ओवरवल्यूड अतिरिक्त मुनाफा कमाई की कम संभावना का संकेत दे सकता है।

जब भी कोई स्टॉक एक "झटका-बंद" अवधि में प्रवेश करती है, जिसमें अधिक मूल्यांकन किया जाता है, तो अधिक मात्रा में स्थिति खराब हो जाती है (निश्चित रूप से तर्कसंगतता के किसी भी प्रकार की अवधारणा) और कई हफ्तों या महीनों तक भी रह सकती है। झटके के साथ रोलिंग करके, आक्रामक व्यापारियों को भारी मुनाफे के लिए ट्रेन की सवारी करना जारी रख सकता है, जबकि घाटे के खिलाफ की रक्षा के लिए पिछला स्टॉप का उपयोग कर रहे हैं। दुर्भाग्य से, गति तकनीकी ज्ञान के लिए बेहद खतरनाक है, और आगे व्यापारी एक "रोलिंग स्टॉप" प्रणाली में प्रवेश करता है, और वह एक सख्त व्यवस्था से हटा दिया जाता है जो वह हो जाता है।

परॉबॉलिक स्टॉप एंड रिवर्स (एसएआर) जबकि ऊपर वर्णित गति-आधारित स्टॉप-हानि तकनीक भारी मुनाफे के लिए अपनी क्षमता के लिए निश्चित तौर पर सेक्सी है, कुछ व्यापारी अधिक अनुशासित दृष्टिकोण को अधिक व्यवस्थित बाजार के लिए उपयुक्त पसंद करते हैं ( रूढ़िवादी दिमाग वाले व्यापारी के लिए पसंदीदा बाजार) परवलयिक स्टॉप और रिवर्स (एसएआर) तकनीक बाजार के दोनों किनारों के लिए स्टॉप-लॉस स्तर प्रदान करती है, प्रत्येक दिन बढ़ते हुए कीमतों में परिवर्तन के साथ बढ़ता रहता है।

एसएआर एक तकनीकी संकेतक है जो मूल्य चार्ट पर रखे गए हैं जो प्रश्न में सुरक्षा में उत्क्रमण या गति के नुकसान के कारण कभी-कभी मूल्य के साथ प्रतिच्छेदित होंगे। जब यह प्रतिच्छेदन होता है, व्यापार को बंद कर दिया जाता है, और बाजार के दूसरी तरफ ले जाने का अवसर मौजूद होता है।

उदाहरण के लिए, यदि आपकी लंबी स्थिति बंद हो गई है, जिसका मतलब है कि सुरक्षा बेची जाती है और स्थिति इस प्रकार बंद हो जाती है, तो आप पीछे की तरफ स्टॉप के साथ लघु बेच सकते हैं, तुरंत उस स्तर पर विपरीत (परवलयिक) सेट कर सकते हैं जिस पर आपने रोका था बाजार की दूसरी तरफ अपनी स्थिति एसएआर तकनीक से एक को बाजार के दोनों किनारों पर कब्जा करना पड़ता है क्योंकि समय के साथ सुरक्षा में उतार-चढ़ाव होता है।

एसएआर सिस्टम पर प्रमुख प्रावधान एक जटिल चलती सुरक्षा में इसके उपयोग से संबंधित है यदि सुरक्षा को उतार-चढ़ाव में तेजी से और नीचे जाना चाहिए, तो आपके अनुगामी स्टॉप हमेशा आपके लिए पर्याप्त लाभ प्राप्त करने का अवसर मिलने से पहले ही ट्रिगर हो जाएगा। दूसरे शब्दों में, एक तड़का हुआ बाजार में, आपके व्यापारिक कमीशन और अन्य लागतें आपकी लाभप्रदता को कम करती हैं, जितनी कम होनी चाहिए।

दूसरा प्रावधान एक सुरक्षा पर एसएआर के उपयोग से संबंधित है जो एक महत्वपूर्ण प्रवृत्ति का प्रदर्शन नहीं करता है यदि यह प्रवृत्ति बहुत कमजोर है, तो आपका स्टॉप कभी भी नहीं होगा, और आपके मुनाफे में लॉक नहीं किया जाएगा। इसलिए एसएआर वास्तव में प्रतिभूतियों के लिए अनुचित है, जो प्रवृत्तियों की कमी है या जिनकी प्रवृत्तियों में बहुत तेजी से आगे बढ़ते हैं यदि आप इन दोनों चरम सीमाओं के बीच किसी मौके की पहचान करने में सक्षम हैं, तो एसएआर बस ठीक हो सकता है कि आप अपने स्टॉप के पीछे के स्तर को निर्धारित करने के लिए क्या चाहते हैं।

निचला रेखा

अपने पदों के निकास बिंदुओं को निर्धारित करने का निर्णय करना यह निर्भर करता है कि आप एक व्यापारी के रूप में कैसे रूढ़िवादी हैं यदि आप आक्रामक हो जाते हैं, तो आप अपने लाभप्रदता स्तर और स्वीकार्य हानि को एक कम सटीक दृष्टिकोण के आधार पर निर्धारित कर सकते हैं जैसे बुनियादी मानदंडों के अनुसार पिछला स्टॉप की सेटिंग। दूसरी तरफ, यदि आप रूढ़िवादी रहना पसंद करते हैं, तो एसएआर बाजार के दोनों किनारों के लिए बंद नुकसान का स्तर देकर एक और निश्चित रणनीति प्रदान कर सकता है। हालांकि, दोनों तकनीकों की विश्वसनीयता बाजार की स्थितियों से प्रभावित होती है, इसलिए रणनीतियों का उपयोग करते समय इस बारे में जागरूक रहें।