संस्थागत पोर्टफोलियो प्रबंधन की दुनिया में, ग्राहकों की भूमिका और जिम्मेदारियां - पेंशन फंड, एंडोमेंट्स, नींव, और उच्च शुद्ध व्यक्तियों - और परिसंपत्तियों के प्रबंधन वाले, बहुत अलग और अलग हैं। ग्राहक विवेकाधीन धन प्रबंधकों को नियुक्त करता है और उनके लिए सभी निवेश निर्णय लेने का प्रतिनिधि होता है। निवेश प्रबंधन के इस मॉडल में, ग्राहक और धन प्रबंधक अंतर्निहित संपत्तियों को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने के लिए मिलकर काम करते हैं।
व्यक्तिगत निवेशकों की दुनिया में, निवेशक या तो वित्तीय सलाहकार के साथ एक सहयोगात्मक कार्य संबंध रखते हैं या वे स्वयं स्वयं करते हैं यद्यपि उपर्युक्त भूमिकाओं को अच्छी तरह से परिभाषित नहीं किया जाता है, ये फिर भी महत्वपूर्ण हैं। इस आलेख में हम यह समझायेंगे कि निवेश की सफलता कब तक होगी ग्राहक की प्रभावशीलता पर निर्भर करती है और धन प्रबंधक और उनमें से प्रत्येक भूमिका निवेश पोर्टफोलियो के प्रबंधन में होती है।

ग्राहक की ज़िम्मेदारियां
क्लाइंट को खेलने के लिए सबसे महत्वपूर्ण भूमिका है; ग्राहक के बिना, अन्य भूमिकाएं ज़रूरत से ज़्यादा हो जाएंगी। एक ग्राहक के रूप में, आपकी पहली जिम्मेदारी स्पष्ट वित्तीय लक्ष्यों और उद्देश्यों को निर्धारित करना है। यह महत्वपूर्ण है कि इन लक्ष्यों को यथार्थवादी और प्राप्त करने योग्य दोनों हैं। अंत में, आप यह आश्वासन देना चाहते हैं कि आपकी भविष्य की संपत्ति आपके भविष्य की वित्तीय देनदारियों से मेल खाएगी।

निवेश प्रबंधन या सलाह देने वाले लोगों को स्पष्ट रूप से स्पष्ट रूप से सूचित किया जाना चाहिए। जितनी जानकारी आप अपनी वित्तीय स्थिति के बारे में प्रदान करते हैं उतनी ही अधिक, निवेश प्रबंधन अधिक प्रभावी हो सकता है। इस प्रकार की जानकारी प्रबंधक को यह आश्वस्त करने के लिए आवश्यक है कि उचित निवेश योजना और प्रक्रिया को जगह दी गई है। यह निवेश नीति का आधार बन जाएगा जो एक निवेश नीति वक्तव्य (आईपीएस) में औपचारिक रूप से है। निवेश योजना लागू होने से पहले निवेश नीतियों को ग्राहक द्वारा अनुमोदित किया जाना चाहिए।

एक और महत्वपूर्ण जिम्मेदारी है कि आप अपनी वित्तीय स्थिति और साथ ही साथ अपने पोर्टफोलियो के प्रबंधन को भी निगरानी रखना जारी रखें। यदि लक्ष्य, जोखिम सहिष्णुता, आय, निवल मूल्य या तरलता की जरूरतों में परिवर्तन हो, तो ये निवेश नीतियों में दिखाई देनी चाहिए।

ग्राहक की अंतिम जिम्मेदारी धन प्रबंधकों को किराया या आग लगाने के लिए है, अगर वे अपनी संपत्ति के प्रबंधन की एक संतोषजनक नौकरी नहीं कर रहे हैं इस निर्णय को हल्के ढंग से नहीं लिया जाना चाहिए और सावधानीपूर्वक शोध और परिश्रम की मदद से किया जाना चाहिए। यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि ग्राहक की सबसे महत्वपूर्ण भूमिका है, शेष वित्तीय उद्देश्यों को पूरा करने के लिए केवल किराए की मदद है। (अधिक जानकारी के लिए, देखें वित्तीय योजनाकारों के आसपास के मिथकों को नष्ट करना ।)

मनी मैनेजर की ज़िम्मेदारियां
मनी मैनेजर यह सुनिश्चित करने के लिए काम करता है कि ग्राहक के दीर्घकालिक लक्ष्यों को पूरा किया गया है।ग्राहक की वित्तीय स्थिति और भविष्य की जरूरतों और देनदारियों की पूरी समझ से सशस्त्र, वह एक निवेश योजना का मसौदा तैयार करेगा जो ग्राहक की परिसंपत्तियों के प्रबंधन के लिए रूपरेखा प्रदान करेगा क्लाइंट के लिए दीर्घकालिक या सामरिक संपत्ति मिश्रण विकसित करना नीति निर्माता को पूंजी बाजार के साथ ग्राहक के दीर्घकालिक लक्ष्यों को प्रभावी रूप से लिंक करने की अनुमति देता है। (संबंधित पढ़ने के लिए, एसेट अलोकेशन रणनीतियां और इष्टतम आस्ति आबंटन हासिल करना देखें।)

नियमों, जिम्मेदारियों और निवेश की प्रबंधन को नियंत्रित करने वाली बाधाएं निवेश नीति में वर्णित हैं बयान। प्रबंधक यह भी सुनिश्चित करता है कि निवेश की प्रक्रिया का पालन किया जाता है, और यह कि वित्तीय परिस्थिति या ग्राहक के उद्देश्यों में कोई भी बदलाव नीति के परिवर्तन में परिलक्षित होता है।

मनी मैनेजर वह भूमिका है, जो ज्यादातर लोग निवेश के साथ सहयोग करते हैं क्योंकि वह रोज़ाना निवेश निर्णय लेता है
मनी मैनेजर की एक निवेश की रणनीति होगी जो यह सुनिश्चित करने के लिए आवश्यक अनुशासन प्रदान करती है कि उसके निवेश के फैसले सही हैं और निवेश नीति वक्तव्य में निर्धारित दिशानिर्देशों के भीतर काम करेंगे। निवेश की रणनीति के बाद और जोखिम के बारे में हमेशा ध्यान रखें, पैसा प्रबंधक का प्राथमिक लक्ष्य उपयुक्त प्रदर्शन बेंचमार्क को बेहतर करना है

इस भूमिका में अर्थव्यवस्था, पूंजी बाजार और ग्राहक के निवेश पोर्टफोलियो की लगातार निगरानी शामिल है। इसके अलावा, धन प्रबंधक लगातार निवेश के अवसरों का शोध और विश्लेषण कर रहा है। (अधिक जानकारी के लिए, पढ़ने के लिए।)

ग्राहक सबसे महत्वपूर्ण भूमिका है
स्वयं-निवेशकों को एक ग्राहक के दृष्टिकोण से अपनी परिसंपत्तियों के प्रबंधन को देखना चाहिए। इस मामले में, "ग्राहक" का मतलब निवेशक के पति और परिवार के साथ ही, जो उन संपत्तियों के समुचित प्रबंधन पर भरोसा कर रहे हैं। जगह में सही नीतियों और रणनीतियों हैं? क्या निवेश पोर्टफोलियो लगातार अच्छी तरह से कर रहा है? क्या निवेशक खुद को आग लगा सकता है और किसी और को किराये पर ले सकता है? अपने-अपने निवेशकों के अपने खुद के प्रदर्शन का एक महत्वपूर्ण मूल्यांकन करने के लिए यह करना महत्वपूर्ण है

एक सलाहकार या विक्रेता के साथ एक सहयोगी संबंध में, भूमिकाओं के बीच की सीमाएं धुंधली हो जाती हैं कई निवेशक अपने सलाहकारों के साथ मनी मैनेजर की भूमिका को साझा करेंगे। ग्राहकों को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि दोनों पक्षों की भूमिकाओं और जिम्मेदारियों को स्पष्ट रूप से परिभाषित किया गया है, कि निवेश नीतियां लागू की गई हैं और ये लक्ष्यों को पूरा किया गया है। बार-बार, बिजली क्लाइंट से और सलाहकार या विक्रेता के हाथों में बदल जाती है; हालांकि, क्योंकि ग्राहक इस रिश्ते में सबसे महत्वपूर्ण व्यक्ति है, यह जरूरी है कि निवेशक मिश्रण में अपने हाथ रखें।
अनिवार्य रूप से, एक निवेश पोर्टफोलियो के प्रबंधन की जिम्मेदारी और इसकी सफलता या असफलता क्लाइंट के साथ होती है क्योंकि यह एक निवेशक है जिसने सबसे ज्यादा लाभ या खोना है इसलिए, निवेश की सफलता सुनिश्चित करने के लिए ग्राहक की भूमिका को गंभीरता से लेना आवश्यक है। (अधिक जानने के लिए, पूर्ण-सेवा ब्रोकरेज या DIY पढ़ें? )

निष्कर्ष
व्यक्तिगत निवेशक की दुनिया में, यह हो-करो- yourselfer या निवेशक जो एक वित्तीय सलाहकार या विक्रेता के साथ काम करता है, ज्यादातर समय और प्रयास खेलने पर खर्च होता है धन प्रबंधक की भूमिका ग्राहक की भूमिका को अक्सर उपेक्षित किया जाता है, लेकिन यह सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है कि निवेश लक्ष्यों को पूरा किया जाता है। यह सुनिश्चित करने के लिए व्यक्ति पर निर्भर है कि कोई व्यक्ति उन भूमिकाओं के लिए ज़िम्मेदारियां ले रहा है। जब नीतियों को अच्छी तरह से परिभाषित किया जाता है और भूमिकाएं समझ जाती हैं, तो एक बढ़ी हुई संभावना है कि बेहतर निवेश निर्णय लिया जाएगा और दीर्घकालिक निवेश सफलता हासिल होगा।