आर्थिक पूंजी (ईसी) जोखिम पूंजी की राशि है जो एक निश्चित अनुमान के स्तर और समय के क्षितिज पर विलायक के रहने के लिए एक बैंक अनुमान लगाता है। नियामक पूंजी (आरसी), दूसरी ओर, नियामक मार्गदर्शन और नियमों के अनुसार बैंक की जरूरतों की पूंजी की मात्रा को दर्शाता है। यह आलेख ईका को कैसे मापा जाता है, बैंकों के लिए इसकी प्रासंगिकता की जांच करें और आर्थिक और नियामक पूंजी की तुलना करें।
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जोखिम प्रबंधन
बैंकों और वित्तीय संस्थानों को दीर्घकालिक भविष्य की अनिश्चितताओं का सामना करना पड़ता है जिनके लिए वे खाते का इरादा रखते हैं। यह इस संदर्भ में है कि बैंक और वित्तीय संस्थानों के जोखिम प्रबंधन कार्यों को बढ़ाने के उद्देश्य से बेसल अनुबंध तैयार किए गए थे। बेसल द्वितीय नियामक न्यूनतम राशि की राजधानी है जो बैंकों को अपने जोखिमों, जैसे कि क्रेडिट जोखिम, बाजार जोखिम, परिचालन जोखिम, काउंटरपार्टी जोखिम, पेंशन जोखिम और अन्य जैसे, के लिए अंतरराष्ट्रीय निदेशकों को प्रदान करता है। बासल II विनियामक पूंजी के मॉडलिंग के लिए नियामक मार्गदर्शन और नियम भी निर्धारित करता है और कंपनियों को ईसी मॉडल का उपयोग करने के लिए प्रोत्साहित करता है। ईसी को एक अवधारणा के रूप में और एक जोखिम उपाय एक हालिया घटना नहीं है, लेकिन बैंक और वित्तीय संस्थानों में तेजी से एक महत्वपूर्ण उपाय बन गया है। (पृष्ठभूमि में पढ़ने के लिए, देखें वित्तीय आघातों के खिलाफ गार्ड के लिए बासेल II समझौते और बैंकों पर कैसे बाज़िल प्रभावित हुआ )

नियामक पूंजी
जब बैंक अपनी आरसी आवश्यकता और पात्र पूंजी की गणना करते हैं , उन्हें विनियामक परिभाषा, नियम और मार्गदर्शन पर विचार करना होगा। नियामक दृष्टिकोण से, पूंजी की न्यूनतम राशि बैंक की पात्र पूंजी का एक हिस्सा है। बासल II के तहत नियामक मार्गदर्शन के अनुसार कुल पात्र पूंजी पूंजी के निम्नलिखित तीन स्तरों द्वारा प्रदान की गई है:

• टीयर 1 (मूल) पूंजी: मोटे तौर पर आम शेयर जैसे तत्व, पसंदीदा स्टॉक योग्यता, और अधिशेष और बनाए रखा आय शामिल है
• स्तरीय 2 (अनुपूरक) पूंजी: सामान्य ऋण हानि के भंडार, कुछ पसंदीदा स्टॉक, अवधि अधीन ऋण, सतत ऋण और अन्य हाइब्रिड ऋण और इक्विटी उपकरण जैसे तत्व शामिल हैं।
• टीयर 3 पूंजी: अल्प अवधि के अधीनस्थ ऋण और नेट ट्रेडिंग पुस्तक मुनाफे में शामिल है जो बाहरी रूप से सत्यापित नहीं किए गए हैं

ध्यान दें कि इन स्तरों का गठन बैंक ऑफ इंटरनेशनल सेटलमेंट (बीआईएस) सदस्य देशों में कानूनी और लेखा प्रणाली के अनुसार विभिन्न तरीकों से किया जा सकता है। इसके अतिरिक्त, पूंजीगत स्तर अलग-अलग नुकसान को अवशोषित करने की क्षमता में भिन्नता है; टायर 1 पूंजी में नुकसान को अवशोषित करने के लिए सर्वश्रेष्ठ योग्यताएं हैं। सभी जोखिमों के समर्थन के लिए कितने टीयर 1, टियर 2 और टीयर 3 पूंजी उपलब्ध है यह निर्धारित करने के लिए बैंक के लिए क्रेडिट, परिचालन, बाजार जोखिम और अन्य जोखिमों के लिए बैंक की न्यूनतम पूंजी आवश्यकता की गणना करना आवश्यक है।
आर्थिक राजधानी चुनाव आयोग पूंजी के संदर्भ में व्यक्त जोखिम का एक उपाय है। उदाहरण के लिए, एक बैंक आश्चर्यचकित हो सकता है कि विश्वास और समय के क्षितिज के स्तर पर विलायक बने रहने के लिए किस स्तर की पूंजी की जरूरत है। दूसरे शब्दों में, चुनाव आयोग को बैंकों के परिप्रेक्ष्य से जोखिम पूंजी की राशि माना जा सकता है; इसलिए, यह आरसी आवश्यकता के उपायों से अलग है आर्थिक पूंजी का मुख्य उद्देश्य व्यावसायिक निर्णयों का समर्थन करना है, जबकि आरसी का लक्ष्य कई नियामक नियमों और मार्गदर्शन के तहत किसी बैंक में सभी जोखिमों के लिए न्यूनतम पूंजी आवश्यकताओं को निर्धारित करना है।
अभी तक, चूंकि आर्थिक पूंजी बल्कि उपलब्ध पूंजी का एक बैंक-विशिष्ट या आंतरिक उपाय है, वहां चुनाव आयोग की कोई आम घरेलू या वैश्विक परिभाषा नहीं है इसके अलावा, ऐसे कुछ तत्व हैं जो चुनाव आयोग को परिभाषित करते हुए कई बैंकों में समान हैं चुनाव आयोग के अनुमानों को टियर 1, टीयर 2, टीयर 3 या रेटिंग एजेंसियों और / या अन्य प्रकार के पूंजी द्वारा उपयोग की गई परिभाषाओं जैसे कि नियोजित कमाई, अचेतन लाभ या अंतर्निहित सरकारी गारंटी के तत्वों द्वारा कवर किया जा सकता है।

आर्थिक पूंजी की प्रासंगिकता

चुनाव आयोग अत्यधिक प्रासंगिक है क्योंकि यह विशिष्ट व्यावसायिक निर्णयों के महत्वपूर्ण उत्तर प्रदान कर सकता है या किसी बैंक के विभिन्न व्यावसायिक इकाइयों के मूल्यांकन के लिए। यह आरसी की तुलना करने के लिए एक उपकरण भी प्रदान करता है। निष्पादन उपाय

बैंक के प्रबंधन ने बिजनेस स्ट्रीम में पूंजी आवंटित करने के लिए ईसी अनुमान का उपयोग कर सकते हैं, जो उन इकाइयों को बढ़ावा देने के लिए जो कि जोखिम के प्रति इकाई वांछनीय लाभ प्रदान करते हैं। प्रदर्शन माप का एक उदाहरण जिसमें ईसी शामिल है, जोखिम समायोजित पूंजी (आरओएआरसी), पूंजी पर जोखिम समायोजित रिटर्न (आरएआरओसी) और आर्थिक मूल्य जोड़ा (ईवीए) पर वापस आ गया है। चित्रा 1 एक आरओएआरएसी गणना का एक उदाहरण दिखाता है और इसे बैंक या वित्तीय संस्था के व्यवसायिक इकाइयों के बीच तुलना कैसे किया जा सकता है।
व्यापार

वापसी और / या लाभ	चुनाव आयोग अनुमानित	आरओएआरएसीएसी	यूनिट 1
$ 50 लाखों	$ 100 लाखों	50% ($ 50 / $ 100)	यूनिट 2
$ 30 लाखों	$ 120 लाखों	25% ($ 30 / $ 120)	चित्रा 1: एक वर्ष के दौरान दो व्यावसायिक इकाइयों का आरओएआरएसी।

चित्रा 1 से पता चलता है कि बिजनेस यूनिट 1 ने बिजनेस यूनिट 2 की तुलना में चुनाव आयोग के नियमों (आईआरओआरओएआरएसी) में उच्चतर रिटर्न उत्पन्न किया है। प्रबंधन ईकाई बिजनेस यूनिट 1 के पक्ष में है, जो कम ईसी का उपयोग करता है, लेकिन साथ ही उच्च रिटर्न उत्पन्न करता है। इस प्रकार का मूल्यांकन एक नीचे-अप दृष्टिकोण में अधिक व्यावहारिक है। नीचे-अप दृष्टिकोण का अर्थ है कि चुनाव आयोग के आकलन प्रत्येक व्यापार इकाई के लिए किए जाते हैं और फिर एक समग्र चुनाव आयोग के आंकड़े के लिए एकत्रित किए जाते हैं। इसके विपरीत, टॉप-डाउन दृष्टिकोण अधिक मनमानापूर्ण है, क्योंकि चुनाव आयोग को समूह स्तर पर कैलिब्रेट किया जाता है और फिर प्रत्येक बिजनेस स्ट्रीम को दिया जाता है, जहां पूंजी आवंटन के मानदंड अस्पष्ट हो सकते हैं।

आरसी की तुलना

चुनाव आयोग का एक और उपयोग आरसी आवश्यकता से इसकी तुलना करना है। चित्रा 1 कुछ जोखिमों का एक उदाहरण प्रदान करता है जिसे चुनाव आयोग के ढांचे द्वारा मूल्यांकन किया जा सकता है और यह आरसी आवश्यकता से कैसे की जा सकती है।
चित्रा 2: आरसी की आवश्यकता और चुनाव आयोग का आकलन

चुनाव आयोग

मापने के समय बैंक के चुनाव आयोग के आंकड़े आंशिक रूप से अपने जोखिम भक्षण (जोखिम की इच्छा) से प्रेरित होते हैं, आरसी आवश्यकता नियामक में निर्धारित पर्यवेक्षी मैट्रिक्स द्वारा संचालित होती है मार्गदर्शन और नियम पुस्तकेंइसके अलावा, बेसल द्वितीय के तहत नियामक पूंजी मॉडल के विपरीत, जैसे कि क्रेडिट जोखिम के लिए उन्नत आंतरिक रेटिंग आधारित (एआईआरबी) मॉडल, बैंक ईसी मॉडल के तरीके के बारे में अपनी पसंद बना सकते हैं उदाहरण के लिए, बैंक अपने मॉडल की कार्यात्मक रूप और पैरामीटर सेटिंग चुन सकते हैं। इसलिए, ईसी मॉडलिंग क्रेडिट जोखिम के लिए एआईआरबी की मान्यताओं को समायोजित या अनदेखा कर सकता है।
एआरआईबी मानता है कि लोन पोर्टफोलियो बड़े और समरूप है, जो दीर्घकालिक परिसंपत्तियां अधिक जोखिम भरा है, जैसा कि तथाकथित परिपक्वता समायोजन में पांच वर्षों में कैप्चर किया गया है, और उच्च गुणवत्ता वाले मूल्यांकन में प्रणालीगत जोखिम को प्रतिबिंबित करने के लिए उच्च संबंध है। यह रेटिंग कक्षाओं के द्वारा जोखिम का भी मूल्यांकन करता है और दर्ज़ा वर्ग के भीतर रेटिंग वर्गों और विविधीकरण के बीच सही सहसंबंध रखता है। (अधिक जानकारी के लिए,

निवेश जोखिम का प्रबंधन ।) मूल्य-पर-जोखिम (वीएआर) मॉडल बाजार, क्रेडिट जोखिम और अन्य जोखिमों के लिए विशिष्ट चुनाव आयोग के ढांचे हैं। हालांकि, क्रेडिट जोखिम के लिए इसे आमतौर पर क्रेडिट मूल्य-ए-जोखिम (सीवीएआर) के रूप में जाना जाता है। चित्रा 3 अपेक्षाकृत सुरक्षित ऋण के लिए लोन पोर्टफोलियो के नुकसान वितरण का एक उदाहरण प्रदान करता है। चित्रा 3 अनुमानित नुकसान और अप्रत्याशित घाटे को दर्शाता है अपेक्षित नुकसान दैनिक व्यापार से उत्पन्न होने वाले नुकसान का प्रतिनिधित्व करता है, जबकि अप्रत्याशित नुकसान अपेक्षाकृत नुकसान (वितरण की पूंछ) से दूर मानक विचलन की संख्या है। वर्तमान उदाहरण में, 99% आत्मविश्वास स्तर पर अनपेक्षित हानि कैलिब्रेट किया जाता है, जो 'एए' रेटिंग से मेल खाती है। इसलिए, बैंक अपने आर्थिक पूंजी मॉडल को प्रबंधन जोखिम जोखिम के अनुसार जांच सकते हैं, जो आमतौर पर बैंक के लक्ष्य रेटिंग के अनुरूप है। (अधिक जानकारी के लिए,

जोखिम में एक परिचय देखें।) चित्रा 3: क्रेडिट जोखिम के लिए आर्थिक पूंजी

कुछ बैंक अपने ईसीएस की गणना के लिए आंतरिक रूप से विकसित मॉडल का उपयोग कर सकते हैं हालांकि, बैंक वाणिज्यिक सॉफ्टवेयर का उपयोग भी उन्हें अपने चुनाव आयोग की गणना में सहायता के लिए कर सकते हैं क्रेडिट जोखिम के लिए ऐसे सॉफ्टवेयर का एक विशिष्ट उदाहरण है मूडी के केएमवी, स्ट्रैटेजिक एनालिटिक्स, क्रडिट जोखिम + जेपी मॉर्गन द्वारा क्रेडिट सूइस और क्रेडिट मैट्रिक्स द्वारा पोर्टफोलियो प्रबंधक।

निचला रेखा

चुनाव आयोग बैंक की जोखिम पूंजी का एक उपाय है यह एक हालिया अवधारणा नहीं है, लेकिन यह तेजी से बैंकों और वित्तीय संस्थानों के बीच एक महत्वपूर्ण उपाय बन गया है। ईसी व्यापार आधारित निर्णयों के लिए आरसी के लिए एक उपयोगी अनुपूरक उपकरण प्रदान करता है बैंक तेजी से चुनाव आयोग के ढांचे का उपयोग कर रहे हैं और यह भविष्य में आगे बढ़ने की संभावना है। प्रासंगिक प्रश्न यह हो सकता है कि क्या चुनाव आयोग एक दिन आर.सी. आवश्यकताओं को हटा सकता है या नहीं।