मोनागु ग्रुप दुनिया की सबसे बड़ी और सबसे सम्मानित परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनियों में से एक है, प्रबंधन (एयूएम) के अधीन परिसंपत्तियों में 3 खरब डॉलर से अधिक है। यह फर्म 20 लाख ग्राहकों को प्रदान करता है और 280 यू.एस. और विदेशी निवेश फंड प्रदान करता है। मोहरा के म्यूचुअल फंड को कोई भार नहीं होने के लिए जाना जाता है और बहुत कम खर्च अनुपात होने के लिए जाना जाता है। मोन्डर के संस्थापक जॉन सी। बोगल का मानना ​​है कि कम व्यय अनुपात निवेशकों को औसत दीर्घकालिक कुल रिटर्न से ऊपर उपलब्ध कराने में सबसे महत्वपूर्ण कारक हैं।

केवल तीन मोनाद के 29 यू.एस. फिक्स्ड इनकम फंड को उनके तुलनात्मक इंडेक्सस के विरुद्ध अंडरप्रफॉर्मर्स कहा जा सकता है। सभी उपज और रिटर्न फंड के निवेशक वर्ग के शेयरों पर आधारित होते हैं।

मोनाद हाई-यील्ड कॉरपोरेट फंड इन्वेस्टर शेयर (वीडब्ल्यूईएचएक्स)

हाई-यील्ड कॉरपोरेट फंड जंक बॉन्ड्स में निवेश करता है। जंक बांड कम-से-मध्यम श्रेणी के कंपनियों के कॉर्पोरेट ऋण हैं, जिन्हें उच्च ब्याज दरों का भुगतान करने के लिए मजबूर किया जाता है क्योंकि निवेशकों का मानना ​​है कि बांड के पास डिफ़ॉल्ट के अधिक जोखिम हैं। यदि जारीकर्ता चूक, निवेशक अपने पैसे खो देते हैं पोर्टफोलियो प्रबंधकों का मुख्य कार्य अपेक्षित डिफ़ॉल्ट दरों से कम के साथ बांड लेना है। निवेशक कार्ल Icahn उच्च उपज बांड एक समय बम धमाका बुलाया है।

यह फंड खुद की तुलना बर्कले के हाय-यील्ड कॉरपोरेट इंडेक्स से करता है। यह वर्तमान में 5. पैदावार 35% है। पिछले 10 वर्षों में इसकी वार्षिक कुल वापसी 6% रही है। 02%, जो सूचकांक 6% की वापसी के मुकाबले बेहतर है। हालांकि, फंड ने पिछले एक साल, तीन साल और पांच साल की अवधि में सूचकांक को थोड़ा सा बेहतर कर दिया है।

इस प्रदर्शन के पीछे मुख्य कारक है निवल का एक्सपेन्स रेशियो 1 0% के अपने प्रतिद्वंद्वियों के औसत व्यय अनुपात की तुलना में निम्न 0. 23% है। यदि निधि का औसत व्यय अनुपात था, तो इसके तुलनात्मक सूचकांक में काफी कम प्रदर्शन होगा।

मोनाड इंटरमीडिएट टर्म इनवेस्टमेंट-ग्रेड फंड इन्वेस्टर शेयर (वीएफआईसीएक्स)

इंटरमीडिएट-टर्म इनवेस्टमेंट ग्रेड फंड में कॉरपोरेट डेट में निवेश होता है जो निवेश-ग्रेड होता है और उसकी परिपक्वता अवधि पांच से 10 वर्षों। प्रबंधक उच्च-स्तरीय बांड पर ध्यान केंद्रित करते हैं और उपज नहीं देते हैं। फंड की चालू उपज है। 87%

यह फंड खुद की तुलना बार्कलेज यू.एस. 5-10 साल की क्रेडिट सूचकांक से करता है और उस सूचकांक को 10 साल और पांच साल की अवधि के दौरान बेहतर नहीं लगाया है। इसकी सालाना कुल वापसी 5 साल है। 10 साल से 34% और पांच साल में 55%। सूचकांक 5 पर वापस लौटा। 76 और 4. 98% इसी अवधि के दौरान। हालांकि, निधि ने एक और तीन साल की अवधि के दौरान फंड को बेहतर प्रदर्शन किया। इस फंड को भी चार सितारों का मॉर्निंगस्टार रेटिंग प्राप्त होता है। इसका 0. 2% व्यय अनुपात समान फंड की औसत से 76% कम है।

मोन्डर शॉर्ट-टर्म इंवेस्टमेंट-ग्रेड फंड इनवेस्टर शेयर (वीएफएसटीएक्स)

अल्पकालिक निवेश-ग्रेड फंड पांच साल के भीतर परिपक्व होने वाले उच्च गुणवत्ता वाले कॉर्पोरेट ऋण में निवेश करता है। निधि में 2. 04% की उपज है और खुद को बार्कलेज यू.एस. 1-5 वर्षीय क्रेडिट सूचकांक के साथ तुलना करता है। इसका व्यय अनुपात 0. 2% है, जो कि इसके प्रतियोगियों की औसत से 80% कम है।

यह चार सितारा मॉर्निंगस्टार-रेटेड फंड ने एक, तीन, पांच और 10 साल की अवधि के मुकाबले अपने तुलनात्मक सूचकांक का प्रदर्शन किया है। सबसे खराब प्रसार 10 साल से अधिक था, जब फंड की सालाना कुल रिटर्न 3 थी। सूचकांक 4 की वापसी के मुकाबले 46%। 07%।

निचला रेखा

यह वेनगार्ड के 29 निश्चित आय वाले फंडों में सबसे कम खराब प्रदर्शनकारी हैं, लेकिन इन तीन फंडों में से कोई भी गंभीरता से इसके तुलनात्मक सूचकांक का प्रदर्शन नहीं करता है। मोनाद के निश्चित आय फंडों के बहुमत, तुलनात्मक इंडेक्सस से भी कम तुलना में अपने तुलनात्मक अनुक्रमित प्रदर्शन को कमजोर करते हैं या तुलनात्मक इंडेक्सस को थोड़ा बेहतर करते हैं। ज्यादातर फंड में मॉर्निंगस्टार से चार- या पांच-सितारा रेटिंग हैं व्यय अनुपात निश्चित आय फंडों के प्रदर्शन को प्रभावित कर सकता है, इसलिए निवेशकों को म्यूचुअल फंडों में निवेश करने से पहले व्यय अनुपात की तुलना करना चाहिए।