मोनावर्ड ग्रुप, एक निवेश प्रबंधन कंपनी, की स्थापना 1 9 75 में हुई और उसका मुख्यालय माल्वर्न, पेनसिल्वेनिया में है। इसके संस्थापक जॉन बोगल ने वेलिंगटन प्रबंधन कंपनी के एक विभाजन के रूप में कंपनी शुरू की मोहरा सार्वजनिक रूप से इंडेक्स फंड की पेशकश करने वाली पहली कंपनी थी। 2016 तक, मोहरा म्यूचुअल फंड की सबसे बड़ी प्रदाता है और एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) की दूसरी सबसे बड़ी प्रदाता है।

फर्म अवलोकन

जनवरी 2016 तक, मोहरा 20 मिलियन से अधिक निवेशकों को 160 धन मुहैया कराता है। इंडेक्स फंड अभी भी अपने व्यापार का मुख्य केंद्र का प्रतिनिधित्व करते हैं, लेकिन कंपनी सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड (उस प्रबंधन का जो तीसरे पक्ष की कंपनियों, जैसे वेलिंगटन) को अनुबंध करती है, परिवर्तनीय वार्षिकियां और सलाहकार सेवाएं प्रदान करती है।

मोनार्ड ने 2014 के अंत में वैश्विक परिसंपत्ति प्रबंधन (एयूएम) में 3 खरब डॉलर का निवेश किया था। निवेशक स्टॉक फंड, फिक्स्ड-इनकम फंड और बैलेंस्ड फंड्स के बीच चयन करते हैं। कंपनी में आक्रामक विकास, विकास, विकास और आय का मिश्रण है, और आय फंड यह संभवतः निवेश के विश्व में अपने अल्ट्रा-कम व्यय अनुपात के लिए सबसे अच्छा ज्ञात है सभी मोहरा निधि में औसत व्यय अनुपात केवल 0. 18% है।

फिक्स्ड-आय फंड अवलोकन

मोनाद 37 फिक्स्ड इनकम फंड्स का एक मजबूत चयन प्रदान करता है। इन फंडों को अपने द्वारा रखे गए प्रतिभूतियों के आधार पर चार श्रेणियों में विभाजित किया गया है: ट्रेजरी / एजेंसी निधि, निवेश-ग्रेड कॉरपोरेट बांड, गैर-निवेश-ग्रेड (जंक) बांड और कर मुक्त नगरपालिका बांड।

मोहरा के अधिकांश ट्रेजरी बांड फंड मध्यवर्ती-अवधि के बॉन्ड में निवेश करते हैं, जिनकी आम तौर पर परिपक्वता भविष्य में दो से 10 साल होती है। हालांकि, फर्म में पांच अल्पावधि बांड फंड (दो साल से कम समय में परिपक्व होने वाले बॉन्डों की विशेषता) और तीन दीर्घकालिक बांड फंड (10 वर्षों से अधिक में बॉन्ड की परिपक्वता वाली विशेषता) की पेशकश की जाती है। ट्रेजरी बांड पर ब्याज को राज्य कर से छूट दी गई है, लेकिन संघीय कर योग्य है।

मोनार्ड का निवेश-ग्रेड कॉरपोरेट बॉन्ड फंड्स अल्ट्रा-शॉर्ट-टर्म से लेकर (दो साल से कम अवधि में) दीर्घकालिक तक। यह फर्म इंटरमीडिएट अवधि के गैर-निवेश-ग्रेड कॉरपोरेट बॉन्ड की विशेषता वाले एक जंक-बॉन्ड फंड, इसके हाई यील्ड कॉरपोरेट फंड भी ऑफर करता है।

मोनार्ड में नगरपालिका के बांड फंड भी हैं, इनमें से ज्यादातर न्यू यॉर्क, कैलिफ़ोर्निया और पेनसिल्वेनिया समेत कई राज्यों से दीर्घकालिक हैं इन बॉन्डों पर ब्याज आम तौर पर कर-मुक्त है और राज्य कर से छूट दी जाती है यदि बांडधारक जारी करने की स्थिति में रहता है।

मोनार्ड की फिक्स्ड आय फंड पर एक्सपेंस रेशियो 0 से लेकर 07% से लेकर 23% तक है। ज्यादातर फर्म के लम्बे समय तक बांड फंड्स का औसत वार्षिक रिटर्न 6% से ऊपर है, हालांकि ऐतिहासिक रूप से कम ब्याज दर के बीच वर्तमान उपज बहुत कम है।वर्तमान में, मध्यवर्ती-अवधि के बॉन्ड ज्यादातर 1 से 5 और 3% के बीच उपज देते हैं, लंबी अवधि के बॉन्ड के साथ थोड़ा अधिक और अल्पकालिक बॉन्ड थोड़ा कम होता है।

फंड मैनेजमेंट ओवरव्यू फंड मैनेजर्स की एक टीम वैनगार्ड की फिक्स्ड इनकम फंड्स की देखरेख करता है ये फंड मैनेजरों फर्म के मुख्य निवेश अधिकारी (सीआईओ), मोर्टिमर जे बकले को रिपोर्ट करते हैं, जो चार सूचीबद्ध ऊपर के बीच विशिष्ट फंड प्रकार के आधार पर निश्चित आय वाले निधि का प्रत्यक्ष निरीक्षण करते हैं।

एक मोहरा फंड मैनेजर की निवेश शैली रूढ़िवादी हो सकती है और विविधीकरण, स्मार्ट-परिसंपत्ति आवंटन पर ध्यान केंद्रित करती है और शायद सबसे महत्वपूर्ण रूप से लागत को कम करना। यह फंड बिक्री और उद्योग-कम पैसे प्रबंधन लागत (व्यय अनुपात) पर कोई भार (कमीशन) के लिए फर्म की प्रतिबद्धता परिलक्षित होता है। क्योंकि यहां तक ​​कि सबसे अच्छा सक्रिय फंड मैनेजर्स शायद ही कभी दीर्घ अवधि में एक महत्वपूर्ण मार्जिन से बाजार में रिटर्न को हरा देते हैं, निवेशक को रिटर्न को अधिकतम करने के लिए सबसे प्रभावी तरीकों में से एक निवेश लागत कम करना है।

अल्पकालिक लाभ के लिए बाजार का समय लेने के विरोध में, एक खरीद-और-पकड़ निवेश शैली की ओर मोहन की प्राप्ति, इसके परिणामस्वरूप निवेशकों को कम खर्च भी होता है, विशेष रूप से कर योग्य निधि के साथ। इससे कम-बार-बार पूंजी लाभ वितरण होते हैं। मोहरा निधि उनके निवेश पर लंबे समय तक क्षितिज वाले रूढ़िवादी और मूल्य निवेशकों के लिए आदर्श हैं।