मोनाद स्मॉल-कैप ग्रोथ फंड (NYSEARCA: VBK वीबीके वाइन्गर्ड स्माल-सीपीजीआर 155 42-0 .96% हाईस्टॉक 4 के साथ बनाया गया। 2. 6 ) है एक निष्क्रिय एक्सचेंज ट्रेडेड फंड, या ईटीएफ, जो फीस और व्यय, एमएससीआई स्मॉल कैप ग्रोथ इंडेक्स या अंतर्निहित सूचकांक के प्रदर्शन से पहले दोहराना चाहते हैं। अंतर्निहित सूचकांक उन सीएसआरपी यू। एस। कैप इंडेक्स के भीतर विकास कंपनियों के रूप में वर्गीकृत उन फर्मों का प्रतिनिधित्व करने के लिए डिज़ाइन किया गया है, जो कि एमएससीआई स्मॉल कैप 1750 को ट्रैक करने के लिए इस्तेमाल किया जाता है, जो कि घरेलू शॉर्ट कैप इक्विटीज का प्रतिनिधित्व करता है।

हालांकि भिन्न ब्रोकरेज में परिभाषाएं भिन्न हो सकती हैं, अगर एक कंपनी को कुल बाजार पूंजीकरण $ 250 मिलियन और 2 अरब डॉलर के बीच गिरता है, तो आमतौर पर छोटे पूंजीकरण पर विचार किया जाता है। इस से छोटी छोटी कंपनियों को माइक्रो कैप माना जाता है; बड़ी फर्म मध्य कैप हैं स्मॉल-कैप शेयर आमतौर पर अधिक आक्रामक और अधिक जोखिम वाले इक्विटी निवेश हैं जो मध्य टोपी या बड़े टोपी से ज्यादा हैं।

वीबीके विशेष रूप से लघु-टोपी स्पेक्ट्रम के विकास के अंत पर केंद्रित है। प्रत्येक स्टॉक या तो ग्रोथ स्टॉक या अधिक लाभांश / आय शेयर के आधार पर होता है कि फर्म मुनाफा कैसे संभालता है। अगर कंपनी लाभांश के रूप में अपने शेयरधारकों के मुनाफे का भुगतान करती है, तो यह आय शेयर का अधिक है। दूसरी ओर, फर्म विस्तार करने के प्रयास में व्यापार में अधिक लाभ का पुन: निवेश करने का फैसला कर सकता है; यह एक वृद्धि मानसिकता है यह ईटीएफ उन कंपनियों पर जोर देती है जो पूंजी परियोजनाओं पर कमाई का पुनर्निवेश करते हैं।

यह कैसे ट्रैक करता है

कई वैनगार्ड ईटीएफ की तरह, वीबीके अपने अंतर्निहित सूचकांक पर नज़र रखने के दौरान पूर्ण प्रतिकृति पद्धति का उपयोग करता है। यह निधि के खर्चों को कम रखने में मदद करता है और ट्रैकिंग त्रुटियों को कम करता है। वीबीके सभी-स्टार प्रबंधन पर अधिकतम दक्षता चाहता है। सभी, या काफी हद तक, सीआरएसपी यू। एस। कैपि ग्रोथ इंडेक्स में शामिल स्टॉक में प्रत्यक्ष रूप से फंड इनवेस्टर्स का सीधे निवेश किया जाता है।

वीबीके पोर्टफोलियो में 725 से अधिक व्यक्तिगत धारियां हैं, जो खंड के लिए फंड विविधता के ऊपरी-छोर पर हैं। यह शीर्ष होल्डिंग का भार भी कम करता है; केवल 5. सभी VBK संपत्ति का 2% शीर्ष 10 होल्डिंग्स को समर्पित है। शीर्ष पांच पदों में शामिल स्टॉक व्हाइटवॉव फूड्स कंपनी, एक्वाइटी ब्रांड्स, इंक।, यूनाइटेड थेरेपीटिक्स कार्पोरेशन, एसवीबी फाइनेंशियल ग्रुप और एक्स्ट्रा स्पेस स्टोरेज, इंक।

अधिकांश विकास-केंद्रित फंडों की तरह, वीबीके के पास टेक्नोलॉजी शेयरों में महत्वपूर्ण एकाग्रता है। हालांकि, पोर्टफोलियो में कई अन्य क्षेत्रों का भी अच्छी तरह से प्रतिनिधित्व किया गया है। प्रौद्योगिकी 21% पर मार्ग की ओर अग्रसर है, लेकिन निम्न सेक्टरों में से प्रत्येक 13 से 16% के बीच है: स्वास्थ्य देखभाल, उपभोक्ता चक्रीय, रियल एस्टेट और औद्योगिक

हालांकि वीबीके सैद्धांतिक रूप से एक छोटे-कैप पर केंद्रित ईटीएफ है, हालांकि, छोटे-छोटे रेंज में विकास स्टॉक रखने में व्यावहारिक रूप से मुश्किल है; आखिरकार, सफल विकास कंपनियां समय के साथ-साथ मध्य टोपी या बड़े कैप के रूप में भी समाप्त होती हैं।इसका मतलब है कि समय के किसी भी समय वीबीके में छोटे कैप के रूप में कई मिड कैप शेयर हो सकते हैं। 2015 के मध्य में, निधि पोर्टफोलियो के 46% में लगभग मध्य कैप हैं जबकि 45% छोटे कैप हैं।

प्रबंधन

कमांड ईटीएफ और इंडेक्स्ड म्युचुअल फंड प्रदान करने पर मोनार्ड उद्योग के नेता हैं। वीबीके जनवरी 2004 में जारी किया गया था और इसका प्रबंधन मोहरा इक्विटी इनवेस्टमेंट ग्रुप द्वारा किया जाता है। मोनार्ड की वेबसाइट के मुताबिक, यह प्रबंधन समूह "अनुक्रमित और संरचित इक्विटी पोर्टफोलियो का प्रबंधन करता है" और "अत्याधुनिक पोर्टफोलियो निर्माण पद्धतियां और कुशल व्यापार रणनीतियों को विकसित किया है।" वीबीके को कुल वानजार्ड इक्विटी इंडेक्स ग्रुप ऑफ फंड्स का हिस्सा माना जाता है।

लक्षण

यह ईटीएफ अत्यंत कुशल है कुल प्रशासनिक खर्च केवल 9 आधार अंक या 0. 0 9% तक बढ़ाते हैं, जो औसत औसत से 75% कम है और औसत ईटीएफ से 90% से भी कम है। औसत बोली / पूछना स्प्रेड 0 से भी कम है। 07% मजबूत तरलता के लिए धन्यवाद वीबीके में सिर्फ 12 महीने का औसत अंतर है, 0. 05%।

स्वस्थ ट्रैकिंग के एक और संकेत के रूप में, वीबीके 99% से ऊपर, "फिट की भलाई" या आर-स्क्वेर्ड को महसूस करता है। यह किसी भी तरह के फंड के लिए बहुत अधिक है और यह दर्शाता है कि उसके अंतर्निहित सूचकांक पर नज़र रखने में प्रभावी प्रबंधन कितना प्रभावी है।

उपयुक्तता और अनुशंसाएं

मोहरा इक्विटी इन्वेस्टमेंट समूह सभी म्यूचुअल फंडों को एक से पांच के बीच जोखिम संभावित स्तर पर रेट करता है। यह वीबीके को पांच की रेटिंग से सम्मानित किया गया है, जिसका अर्थ है इक्विटी जोखिम के लिए शानदार मौका है। यह छोटे कैप आकार और विकास रणनीति के आक्रामक संयोजन से आता है। जैसा कि फंड प्रॉस्पेक्टस कहता है: "आक्रामक रूप में वर्गीकृत निधियों को शेयर की कीमतों में अत्यंत व्यापक उतार-चढ़ाव के अधीन हैं।" इस तरह, केवल निवेशकों को जो अस्थिरता के साथ सहज महसूस करते हैं, उन्हें वीबीके पर विचार करना चाहिए।

वीबीके लघु-कैप के क्षेत्र में तेजी से बढ़ते और उच्च-संभावित शेयरों पर केंद्रित है। कभी-कभी, फंड लागत पर संभावित रूप से लाभ लेता है, जिसका अर्थ है कि कुछ होल्डिंग प्रीमियम पर वर्तमान मूल्य पर खरीदी जाती हैं।

फंड मीट्रिक वीबीके से प्यार करती है रिटर्न श्रेणी के लिए औसत औसत से ऊपर हैं, जबकि जोखिम उम्मीद से कम है प्रकृति में एक आक्रामक ईटीएफ होने के बावजूद, वीबीके में सबसे अच्छा फिट इंडेक्स और एसएएफ के खिलाफ एक तटस्थ 1. 00 के खिलाफ सिर्फ 0 9। के पीछे 36-महीने बीटा है। पी 500. सशक्त अल्फा, शार्प रेशियो और उल्टा कैप्चर अच्छा प्रबंधन और उच्च प्रदर्शन का सुझाव देते हैं।

निधि सभी निवेशकों या व्यापारी के लिए पर्याप्त पर्याप्त और पर्याप्त तरल है। $ 4 से ऊपर कुल संपत्ति का आकलन 5 अरब और दैनिक मात्रा में अक्सर 150, 000 ट्रेडों से अधिक है। कुल मिलाकर, वीबीके एक ऐसे व्यक्ति के लिए एक बेहतरीन विकल्प है, जो कम लागत वाले निधियों को पसंद करता है और / या किसी उच्च संभावित इक्विटी पोर्टफोलियो के लिए निवेश करना चाहता है।

सीमित निवेश क्षितिज वाले, जैसे सेवानिवृत्त या जल्द से जल्द सेवानिवृत्त होने वाले लोगों को भी उच्च विकास, आक्रामक नाटक जैसे कि वीबीके से बचाना चाहिए। यह रूढ़िवादी निवेशकों के लिए भी जाता है, जो परेशान हो जाते हैं जब निवेश संपत्ति मूल्य में कमी आती है।

एक वित्तीय सलाहकार ग्राहक इस ईटीएफ

का उपयोग कैसे कर सकता है? मोनावर्ड नौसिखियों के निवेशकों के बीच एक बहुत लोकप्रिय प्रदाता है क्योंकि इसकी कम लागत वाली और नो-फ्रिल ब्रांडवीबीके बहुत अधिक वित्तीय सलाहकार ग्राहकों के साथ कोर होल्डिंग के लिए बहुत आक्रामक है, लेकिन यह लंबी अवधि के पोर्टफोलियो में थोड़ा अस्थिरता के लिए कमरे के साथ समझ में आता है

यह उन ग्राहकों के लिए एक अच्छा ईटीएफ भी हो सकता है जो छोटे व्यापारिक गतिविधियों की तरह हैं या अल्पकालिक में यू एस इक्विटी मार्केट में तेजी से हैं। वीबीके के कम व्यय अनुपात का मतलब किसी व्यापारी के लिए ज्यादा नहीं है, लेकिन उच्च तरलता और अच्छी तरह से स्थापित नाम फैलता को कम करने में मदद करता है।

ध्यान रखें कि वीबीके में किसी भी लंबी अवधि के निवेश को कम चक्रीय, या अधिक रक्षात्मक और कम आक्रामक स्थिति से ऑफसेट करना चाहिए।

मुख्य प्रतिस्पर्धी और विकल्प

घरेलू लघु-कैप विकास श्रेणी में लगभग एक दर्जन ईटीएफ हैं, लेकिन वीबीके सीएसआरपी स्मॉल कैप ग्रोथ इंडेक्स पर एकमात्र एक है। मुख्य प्रतिस्पर्धी निधि, साथ ही श्रेणी में सबसे बड़ा फंड, आईशर्स रसेल 2000 ग्रोथ ईटीएफ है। गंभीर व्यापारियों के लिए, यह ईटीएफ संभवत: वीबीके की तुलना में बेहतर शर्त है, जो काफी अधिक औसत दैनिक मात्रा में है।