अग्रगामी 500 इंडेक्स फंड इन्वेस्टर शेयर ("वीएफआईएनएक्स") 31 अगस्त 1 9 76 को बनाए गए व्यक्तिगत निवेशकों के लिए पहला सूचकांक फंड था। इसमें न्यूनतम निवेश की आवश्यकता होती है $ 3, 000 और 0 की न्यूनतम वार्षिक शुद्ध व्यय अनुपात 16% है, जो कि बड़े कैप नो-लोड फंडों के औसत व्यय अनुपात से 83% कम है। म्युचुअल फंड पर विचार करते समय, निवेशकों को लक्ष्य, मुख्य निवेश रणनीतियों और फंड के जोखिम के आंकड़ों पर ध्यान देना चाहिए। सामान्य जोखिम और आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत (एमपीटी) के आंकड़ों का इस्तेमाल किया गया बीटा, अल्फा, ट्रेयोनर अनुपात, अस्थिरता, शार्प अनुपात, और ऊपर और डाउनगेस्ट कैप्चर अनुपात हैं।

फंड का अवलोकन

मोहरा 500 इंडेक्स फंड निवेशक शेयर एक निष्क्रिय प्रबंधन निधि है जो एस एंड पी 500 सूचकांक के अनुरूप निवेश के परिणाम प्रदान करना चाहता है, इसका बेंचमार्क इंडेक्स। यह इंडेक्स सूचकांक में शामिल सामान्य शेयरों में कुल शुद्ध परिसंपत्तियों के एक नकल की रणनीति, सभी का निवेश या एक बड़ा हिस्सा निवेश करता है। इसके अतिरिक्त, फंड प्रत्येक सुरक्षा को सूचकांक के लगभग एक ही भार के साथ रखता है। 2 9, 2016 तक, फंड ने 505 शेयरों का आयोजन किया और इसका कारोबार 3% की 4% था। समग्र फंड की कुल शुद्ध संपत्ति $ 211 थी 9 बिलियन, और निवेशक शेयर वर्ग में 24 डॉलर की शुद्ध संपत्ति थी 7 अरब।

आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत के आंकड़े

सर्वाधिक व्यापक रूप से इस्तेमाल किए गए एमपीटी आंकड़ों में से एक सुरक्षा का बीटा है बीटा एक प्रमुख बाजार सूचकांक के संबंध में एक सुरक्षा में अस्थिरता की डिग्री को मापता है। चूंकि मोहरा 500 इंडेक्स फंड के बेंचमार्क इंडेक्स फंड एस। एंड पी 500 इंडेक्स है, यू। एस। कैप स्टॉक्स के प्रदर्शन को मापने वाले मुख्य बैरोमीटर में से एक है, फंड की बीटा इसकी बेंचमार्क इंडेक्स के मुताबिक गिना जाता है। तीन साल के आंकड़ों के आधार पर, फ़रवरी 2 9, 2016 तक, निधि का 1 का बीटा था, यह दर्शाता है कि सैद्धांतिक रूप से एसएंडपी 500 इंडेक्स के रूप में एक ही स्तर की अस्थिरता है। फंड की बीटा ने इस वैल्यू को पांच, 10- और 15-वर्ष की अवधि में रखा है।

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अल्फा यह इंगित करता है कि किसी जोखिम-समायोजित आधार पर किसी बेंचमार्क इंडेक्स के विरुद्ध किसी सुरक्षा ने कितनी अच्छी तरह प्रदर्शन किया है। चूंकि मोहरा 500 इंडेक्स फंड एक निष्क्रिय प्रबंधन और पूरी तरह नकल करने वाले इंडेक्स फंड है, इसलिए इसमें थोड़ा नकारात्मक अल्फा का अनुभव हुआ है। फरवरी 29, 2016 तक, पांच साल के डेटा के पीछे आधारित, इसमें -0 का अल्फा था 15, एस एंड पी 500 सूचकांक के खिलाफ मापा। इसके पीछे 15 साल का अल्फा -0 था। 12. सिद्धांत रूप में, निधि में 0 का एक अल्फा होना चाहिए। हालांकि, इसके व्यय को एक छोटे से मार्जिन से नीचे खींचें, जिससे नकारात्मक अल्फा हो।

ट्रेयनॉर अनुपात एक एमपीटी आंकड़ा है जो सुरक्षा के जोखिम-समायोजित रिटर्न को मापता है। अनुपात को पोर्टफोलियो की औसत रिटर्न से वापसी की औसत जोखिम मुक्त दर घटाकर और एक निर्दिष्ट अवधि के दौरान पोर्टफोलियो के बीटा द्वारा परिणाम को विभाजित करके गणना की जाती है।तीन साल के आंकड़ों के आधार पर, फरवरी 29, 2016 तक, निधि में 9। 9 का ट्रेयोनर अनुपात था। पिछले 15 वर्षों में इसका ट्रेयनॉर अनुपात 3. 47 था। इसलिए, इसका औसत औसतन, अधिक उत्पादन किया गया है जोखिम की इकाइयों के संबंध में वापसी की इकाइयां

ऐतिहासिक वाष्पशीलता

अस्थिरता, या मानक विचलन, एक आंकड़ा है जो रिटर्न के सुरक्षा के फैलाव को मापता है। इसलिए, उच्च सुरक्षा की अस्थिरता, माध्य वापसी से विचलन बड़ा होता है। विपरीत कम अस्थिरता के साथ सुरक्षा के लिए यह सच है तीन साल के आंकड़ों के आधार पर, फरवरी 29, 2016 तक, मोहरा 500 इंडेक्स फंड में औसत वार्षिक मानक विचलन था। 95% पिछले 10 साल के डेटा के आधार पर, जिसमें 2007 से 2008 के वित्तीय संकट के दौरान उच्च अस्थिरता के माहौल में रिटर्न शामिल था, फंड का औसत वार्षिक मानक विचलन 15% था।

ऊपर और डाउनैस्ट कैप्चर अनुपात उल्टा और डाउनगेड कैप्चर रेशियो, ऊपर-बाज़ारों और डाउन-मार्केट के दौरान कंपनी के पोर्टफोलियो के समग्र प्रदर्शन को इंगित करता है। अगर किसी पोर्टफोलियो में अप-मार्केट कैप्चर अनुपात 100% से अधिक होता है, तो अनुपात इंगित करता है कि पोर्टफोलियो ने अप-मार्केट के दौरान बेंचमार्क इंडेक्स से बेहतर प्रदर्शन किया है। इसके विपरीत, यदि किसी पोर्टफोलियो में डाउन मार्केट कैप्चर अनुपात 100% से कम होता है तो यह अनुपात इंगित करता है कि पोर्टफोलियो में डाउन-मार्केट के दौरान बेंचमार्क बेहतर रहा।

मोहन 500 इंडेक्स फंड में पूरी तरह से नकल रणनीति के कारण 100% के पास एक अप-मार्केट कैप्चर अनुपात और डाउन मार्केट कैप्चर अनुपात है। पांच साल के आंकड़ों के आधार पर, फरवरी 29, 2016 तक, निधि में 99। 54 का अप-मार्केट कैप्चर अनुपात था और 100 के नीचे मार्केट कैप्चर अनुपात। 44, दोनों अपने बेंचमार्क इंडेक्स के मुकाबले मापा गया। 15-वर्ष के डेटा के पीछे के आधार पर, इसमें 100. 21 का डाउन-साइड कैप्चर रेशियो था, और 99. 64 का एक अपग्रेड कैप अनुपात। 64. अप-मार्केट और डाउन-मार्केट में मामूली कम प्रदर्शन फंड के एक्सपेंस रेशियो के लिए जिम्मेदार ठहराया जा सकता है।