गोपनीयता, रणनीति और गति ऐसी शर्तें हैं जो उच्च आवृत्ति व्यापार (एचएफटी) फर्मों को परिभाषित करते हैं और वास्तव में, यह आज के समय बड़े पैमाने पर वित्तीय उद्योग है।

एचएफ़टी फर्म हैं गोपनीय उनके संचालन और सफलता की कुंजी के बारे में एचएफ़टी के साथ जुड़े महत्वपूर्ण लोगों ने प्रसिद्धता बरकरार रखी है और इसे कम ज्ञात माना गया है, हालांकि अब यह बदल रहा है।

एचएफटी व्यवसाय की फर्में कई रणनीतियों के माध्यम से व्यापार और पैसा बनाने के लिए काम करती हैं। इस रणनीतियों में आर्बिट्रेज के विभिन्न रूप-सूचकांक मध्यस्थता, अस्थिरता मध्यस्थता, सांख्यिकीय मध्यस्थता और वैश्विक मैक्रो, लंबी / छोटी इक्विटी, निष्क्रिय बाजार बनाने और इसी तरह के साथ विलय मध्यस्थता शामिल हैं।

एचएफटी कम से कम विलंबता (देरी) के साथ महत्वपूर्ण संसाधनों और कनेक्टिविटी के लिए अल्ट्रा फास्ट गति कंप्यूटर सॉफ़्टवेयर, डेटा एक्सेस (NASDAQ TotalView-ITCH, NYSE OpenBook, आदि) पर भरोसा करती है। ।

आइए हम एचएफटी कंपनियों के प्रकार, पैसे बनाने के लिए उनकी रणनीतियों, प्रमुख खिलाड़ियों और अधिक के बारे में कुछ और खोज लें।

एचएफ़टी फर्म आम तौर पर निजी पैसा, निजी प्रौद्योगिकी और मुनाफा पैदा करने के लिए कई निजी रणनीति का उपयोग करते हैं उच्च आवृत्ति ट्रेडिंग फर्मों को मोटे तौर पर तीन प्रकारों में विभाजित किया जा सकता है।

• एचएफ़टी फर्म का सबसे आम और सबसे बड़ा रूप स्वतंत्र स्वामित्व वाली कंपनी है। मालिकाना व्यापार (या "सहारा व्यापार") फर्म के स्वयं के पैसे के साथ निष्पादित होता है और ग्राहकों की नहीं। इसी तरह, लाभ फर्म के लिए हैं और बाहरी ग्राहकों के लिए नहीं।
• कुछ एचटीएफ कंपनियां दलाल-डीलर फर्म का सहायक हिस्सा हैं। नियमित ब्रोकर-डीलर फर्मों में से कई के पास एक स्वामित्व व्यापारिक डेस्क के रूप में जाना जाता है, जहां एचएफटी किया जाता है। यह खंड व्यवसाय से अलग है, फर्म इसके नियमित, बाहरी ग्राहकों के लिए करता है
• अंत में, एचएफटी फर्म हेज फंड्स के रूप में भी काम करते हैं उनका मुख्य ध्यान मध्यस्थता का उपयोग करते हुए प्रतिभूतियों और अन्य परिसंपत्ति श्रेणियों में मूल्य निर्धारण में अक्षमता से लाभ होता है।

वोल्कर नियम से पहले, कई निवेश बैंकों में एचएफटी को समर्पित खंड थे। पोस्ट वोल्कर, कोई वाणिज्यिक बैंक मालिकाना व्यापारिक डेस्क या किसी भी तरह के हेज फंड निवेश नहीं कर सकते हैं। हालांकि सभी प्रमुख बैंक अपनी एचएफटी दुकानों को बंद कर देते हैं, हालांकि इन बैंकों में से कुछ अभी भी पूर्व में आयोजित किए गए संभावित एचएफटी से संबंधित अप्रिय मामलों के आरोपों का सामना कर रहे हैं।

वे पैसे कैसे कमाते हैं?

अपनी कंपनियों के लिए पैसा बनाने के लिए औपचारिक व्यापारियों द्वारा नियोजित कई रणनीतियों हैं; कुछ काफी सामान्य हैं, कुछ और अधिक विवादास्पद हैं

• ये कंपनियां दोनों पक्षों से व्यापार i। ई। वे मौजूदा बाजार स्थान (बिक्री के मामले में) से ऊपर सीमा के आदेश और मौजूदा बाजार मूल्य (खरीद के मामले में) से थोड़ा नीचे का उपयोग करते हुए बेचने के आदेश देते हैं।दोनों के बीच के अंतर में लाभ वे जेब है। इस प्रकार ये कंपनियां बोली-मांग फैल के बीच के अंतर से मुनाफा बनाने के लिए केवल "बाजार बनाने" में लगी हुई हैं ये लेन-देन एल्गोरिदम का उपयोग करके उच्च गति वाले कंप्यूटर द्वारा किया जाता है।
• एचएफटी कंपनियों के लिए आय का दूसरा स्रोत यह है कि इलेक्ट्रॉनिक संचार नेटवर्क (ईसीएन) और कुछ एक्सचेंजों द्वारा तरलता प्रदान करने के लिए भुगतान किया जाता है; एचएफटी कंपनियां एक ही दिन में अधिकतर कम कीमत वाले, उच्च मात्रा के शेयरों (एचएफटी के लिए विशिष्ट पसंद) कई बार मंथन करके बोली-मांगने के फैलाने के द्वारा बाजार निर्माताओं की भूमिका निभाती हैं। इन फर्मों ने व्यापार को बंद करने और एक नया निर्माण करने के जोखिम को हेज की है। (देखें: उच्च स्टॉक्स उच्च फ़्रीक्वेंसी ट्रेडर्स (एचएफटीएस) चुनें ) इन फर्मों द्वारा पैसे कमाने का एक और तरीका
• विभिन्न मूल्यों या परिसंपत्ति वर्गों पर प्रतिभूतियों के बीच मूल्य अंतर [99 9] की तलाश में है। इस रणनीति को सांख्यिकीय मध्यस्थता, कहा जाता है जिसमें एक स्वामित्व व्यापारी अलग-अलग एक्सचेंजों में कीमतों में अस्थायी असंगतताओं की तलाश में है। अल्ट्रा फास्ट लेनदेन की मदद से, इन छोटी-छोटी उतार-चढ़ावों पर इन्हें कैपिटल किया जाता है, जिनमें से बहुत से नोटिस नहीं होते हैं। एचएफटी कंपनियों ने भी गति इग्निशन में शामिल होने से पैसा कमाया है फर्म एक स्टॉक की कीमत में एक स्पाइक की वजह से अन्य एल्गोरिथम व्यापारियों को आकर्षित करने के उद्देश्य से ट्रेडों की एक श्रृंखला का उपयोग करने का लक्ष्य रख सकता है ताकि वह स्टॉक भी व्यापार कर सके। पूरी प्रक्रिया का उद्घोषणा जानता है कि कुछ "कृत्रिम रूप से बनाए गए" तेजी से मूल्य आंदोलन के बाद, कीमत सामान्य हो जाती है और इस प्रकार व्यापारी को मुनाफे की स्थिति जल्दी शुरू हो रही है और अंत में इससे पहले कि वह उत्सुकता से बाहर हो जाती है। (संबंधित पढ़ना:
• कैसे उच्च आवृत्ति व्यापार से रिटेल इन्वेस्टर मुनाफा ) खिलाड़ी एचएफटी दुनिया में छोटी कंपनियों से लेकर मध्यम आकार की कंपनियों और बड़े खिलाड़ियों के खिलाड़ियों को शामिल किया गया है। उद्योग से कुछ नाम (कोई विशेष क्रम में) स्वचालित ट्रेडिंग डेस्क (एटीडी), चोपर ट्रेडिंग, डीआरडब्ल्यू होल्डिंग्स एलएलसी, ट्रेडबॉट सिस्टम्स इंक, केसीजी होल्डिंग्स इंक। (गेटको और नाइट कैपिटल का विलय), सस्क्वाहाना इंटरनेशनल ग्रुप एलएलपी ( एसआईजी), सल्लू फाइनेंशियल, ऑलस्टोन ट्रेडिंग एलएलसी, जिनेवा ट्रेडिंग, हडसन रिवर ट्रेडिंग (एचआरटी), जंप ट्रेडिंग, पांच रिंग्स कैपिटल एलएलसी, जेन स्ट्रीट आदि। जोखिम

एचएफटी में लगे कंपनियां अक्सर जोखिम से संबंधित हैं सॉफ्टवेयर विसंगति, गतिशील बाजार की स्थिति, साथ ही नियम और अनुपालन। स्पष्ट उदाहरणों में से एक 1 अगस्त, 2012 को हुआ था, जो कि नाइट कैपिटल ग्रुप को दिवालिएपन के करीब लाया था - उस दिन बाजारों के खोले जाने के एक घंटे से भी कम समय में $ 400 मिलियन का नुकसान हुआ। एल्गोरिथम खराबी की वजह से "व्यापारिक गड़बड़," ने 150 अलग-अलग शेयरों में अनिश्चित व्यापार और खराब ऑर्डरों का नेतृत्व किया। अंततः कंपनी को जमानती हुई थी इन कंपनियों को अपने जोखिम प्रबंधन पर काम करना पड़ता है क्योंकि उनके पास बहुत से विनियामक अनुपालन सुनिश्चित करने के साथ-साथ परिचालन और तकनीकी चुनौतियों का सामना करना पड़ता है।

निचला रेखा

एचएफटी उद्योग में काम कर रहे फर्मों ने खुद के लिए बुरे नाम अर्जित किया है क्योंकि वे काम करने के अपने गुप्त तरीके से हैंहालांकि, ये कंपनियां इस छवि को धीरे-धीरे बहा रही हैं और खुले में बाहर आ रही हैं। उच्च आवृत्ति व्यापार सभी प्रमुख बाजारों में फैल गया है और इसका एक बड़ा हिस्सा है। स्रोतों के मुताबिक, ये कंपनियां यू.एस. में लगभग 2% ट्रेडिंग फर्म बनाती हैं लेकिन लगभग 70% ट्रेडिंग वॉल्यूम के लिए खाता है। एचएफटी कंपनियों को कई चुनौतियों का सामना करना पड़ता है, क्योंकि समय-समय पर उनकी रणनीतियों पर सवाल उठाया गया है और कई प्रस्ताव हैं जो आगे बढ़ने पर उनके व्यवसाय को प्रभावित कर सकते हैं।